خلف نمو مزدوج لأداء بنك الاتصالات العام الماضي: صافي دخل الفوائد وكذلك غير الفوائد في ارتفاع

3 مارس/آذار 27، أصدرت بنك الاتصالات تقريرها السنوي لعام 2025. في العام الماضي، ارتفعت إيرادات البنك التشغيلية على أساس سنوي بنسبة 2.02% لتصل إلى 2650.71 مليار يوان؛ وارتفع صافي الربح العائد إلى المساهمين على أساس سنوي بنسبة 2.18% ليصل إلى 956.22 مليار يوان. وحتى نهاية العام الماضي، بلغ إجمالي أصول البنك 15.5 تريليون يوان، بزيادة قدرها 4.35% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وفي اليوم ذاته، أعلنت بنك الاتصالات أيضًا أنه سيتم توزيع أرباح نقدية قدرها 1.684 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي 148.80 مليار يوان. وبالاستناد إلى توزيعات أرباح النصف السنوي لعام 2025 التي تم توزيعها بالفعل، بلغ إجمالي ما تم توزيعه من أرباح خلال العام 286.92 مليار يوان، وكانت نسبة التوزيع النقدي 32.3%.

** نمو مزدوج في صافي إيرادات الفوائد وإيرادات الأعمال الوسيطة**** مزدوج****

تُظهر القوائم المالية أنه في العام الماضي حقق بنك الاتصالات إيرادات تشغيلية وصافي أرباح قدرها 2651 مليار يوان و956 مليار يوان على مدار العام، بارتفاع سنوي قدره 2.02% و2.18% على التوالي.

لا ينفصل النمو المزدوج في الأداء عن النمو المزدوج في صافي إيرادات الفوائد وإيرادات الأعمال الوسيطة.

في العام الماضي، بلغ صافي إيرادات الفوائد لدى بنك الاتصالات 1730.75 مليار يوان، بزيادة قدرها 32.43 مليار يوان مقارنةً بالعام السابق، وبمعدل نمو 1.91%، وكانت نسبته من إجمالي إيرادات التشغيل 65.29%.

وبحسب ما تم ذكره، بلغ هامش صافي الفائدة لدى البنك في العام الماضي 1.20%، بانخفاض قدره 7 نقاط أساس على أساس سنوي. وفسر بنك الاتصالات أن السبب الرئيسي يكمن في انخفاض أكبر لعائد جانب الأصول؛ إذ تأثرت عوائد أصول الإقراض للعملاء بعوامل مثل خفض LPR، وتزايد حدة المنافسة في القطاع في ظل قوة الطلب وضعف العرض، ما أدى إلى انخفاض عائد قروض العملاء بمقدار 58 نقطة أساس على أساس سنوي؛ وفي الوقت نفسه، أدى الهبوط العام في “مركز” أسعار الفائدة في السوق إلى انخفاض عائد استثمارات الأوراق المالية بمقدار 25 نقطة أساس.

أما بالنسبة لإيرادات الأعمال الوسيطة، ففي العام الماضي حقق بنك الاتصالات صافي إيرادات الرسوم والعمولات البالغة 381.83 مليار يوان، بزيادة قدرها 12.69 مليار يوان مقارنةً بالعام السابق، وبمعدل نمو 3.44%، وهو أعلى من معدل نمو صافي إيرادات الفوائد.

ومن بينها، شهدت إيرادات إدارة الثروات مثل إيرادات الوكالة وإيرادات صناديق إدارة الثروات نموًا جيدًا؛ إذ سجلت زيادة سنوية قدرها 10.17% و16.98% على التوالي. وقال بنك الاتصالات إن السبب الرئيسي يتمثل في مواصلة تعميق بناء السمات الخاصة بإدارة الثروات وتعزيز قدرات خدمة العملاء باستمرار، ما أدى إلى زيادة إيرادات إدارة الثروات والصناديق المُدارة بالوكالة.

وبالنسبة لبنود الدخل الأخرى غير المتعلقة بالفوائد، بلغ إجمالي صافي إيرادات الاستثمار وتغيرات القيمة العادلة 252.95 مليار يوان، وهو أقل بنسبة 14.48% مقارنةً بالعام السابق. وكان ذلك بشكل رئيسي نتيجة لتأثيرات تقلبات أسعار الفائدة في السوق وغيرها من العوامل؛ إذ انخفضت الأرباح والخسائر المتعلقة بالسندات ومشتقات الفائدة على أساس سنوي. كما سجلت منتجات تحويل العملات ومنتجات سعر الصرف خسارة صافية قدرها 8.67 مليار يوان (يبلغ في النص “8.67亿 元”)، أي خسارة أقل بمقدار 44.08 مليار يوان على أساس سنوي، وكان السبب الرئيسي هو انخفاض تكاليف أعمال المقايضات.

** إجمالي أصول إدارة التجزئة يقترب من 6 تريليونات، وعدد عملاء إدارة الثروات يزيد بأكثر من 10%**

من زاوية الأعمال، وحتى نهاية العام الماضي، بلغ رصيد قروض فئة الشركات لدى بنك الاتصالات 60438.10 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.57% مقارنةً بنهاية العام السابق. وبلغ إجمالي عدد عملاء الشركات داخل الصين لدى البنك 307 ملايين عميل، بزيادة قدرها 7.92% مقارنةً بنهاية العام السابق.

ومن جانب التمويل للأفراد، وحتى نهاية العام الماضي، بلغ عدد عملاء التجزئة داخل الصين لدى البنك 2.05 مليار عميل (يشمل عملاء بطاقات الخصم والائتمان)، بزيادة قدرها 3.09% مقارنةً بنهاية العام السابق. وبلغ حجم أصول التجزئة تحت الإدارة (AUM) 59784 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.91% مقارنةً بنهاية العام السابق. ومن ذلك، بلغ عدد عملاء إدارة الثروات الخاصة 10.51 مليون عميل، بزيادة قدرها 11.62%؛ وبلغت أصول العملاء لدى إدارة الثروات الخاصة 14301.28 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.39%.

وبحسب تقرير سابق نشرته صحيفة نان دو باي تشاي شيو، يعتزم بنك الاتصالات التقدم بطلب لإلغاء الترخيص الخاص بجهات إدارة الثروات الخاصة. ورد بنك الاتصالات بالقول إنه يقوم حاليًا بتنفيذ إصلاح لمنظومة وآليات قطاع التجزئة، وإجراء تعديلات على الهيكل التنظيمي ذي الصلة، وأن الأعمال ذات الصلة يجري دفعها قدمًا بشكلٍ حذر وعملي وفقًا للإجراءات المنصوص عليها.

وعلى أرض الواقع، وقبل ذلك أيضًا، كان البنك قد أنشأ على مستوى المقر الرئيسي إدارة لإدارة الثروات، بهدف تعزيز سمات التمويل في إدارة الثروات بشكل أكبر، ورفع قدرات خدمة العملاء. ويرى خبراء في القطاع أن وضع إدارة الثروات الخاصة ككيان مستقل، رغم أنه يعزز وضوح التميّز على مستوى العلامة التجارية، قد ينطوي أيضًا على احتمال وجود مشكلات نقص في مستوى “التآزر”، مثل السهولة في انفصالها عن أعمال التجزئة التقليدية، بل وربما التنافس على العملاء واقتسام الموارد. وتتمثل نية بنك الاتصالات من “العودة” إلى إدارة الثروات الخاصة في ربط موارد العملاء، وإدارة رأس المال بصورة مجمعة، والعودة إلى جوهر الخدمة.

ومن الجدير بالذكر أنه ضمن أعمال التمويل للأفراد، أصبحت أعمال القروض الاستهلاكية نقطة انطلاق لقطاع التجزئة في البنوك بسبب الدعم المالي (الإعانة) الذي قدمته الدولة في العام الماضي. وتُظهر القوائم المالية أن بنك الاتصالات وقّع اتفاقيات إعانة مالية مع 146.42 مليون عميل، وتم توقيع قروض مؤهلة للإعانة المالية بعدد 321.01 مليون معاملة، وبمبلغ استهلاك مؤهل للإعانة قدره 162.50 مليار يوان. وعند نهاية فترة التقرير، بلغ رصيد قروض الاستهلاك للأفراد 3957.31 مليار يوان، بزيادة قدرها 19.82% مقارنةً بنهاية العام السابق.

** معدل التعثر في قروض الشركات ينخفض، ومعدل التعثر في القروض الشخصية يرتفع**

فيما يتعلق بجودة الأصول، حتى نهاية العام الماضي، بلغ معدل القروض المتعثرة لدى بنك الاتصالات 1.28%، بانخفاض قدره 3 نقاط أساس مقارنةً ببداية العام، كما تم التعامل مع القروض المتعثرة خلال العام بإجمالي 738 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.8% مقارنةً بالعام السابق.

ومن ضمن ذلك، بلغ معدل تعثر قروض الشركات 1.19%، بانخفاض قدره 0.28 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق؛ بينما بلغ معدل تعثر القروض الشخصية 1.58%، بارتفاع قدره 0.5 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق. وفي القروض الشخصية، ارتفع معدل تعثر قروض الإسكان من 0.58% إلى 1.01%، وارتفع معدل تعثر بطاقات الائتمان من 2.34% إلى 2.68%، وارتفع معدل تعثر قروض الإدارة الشخصية/التشغيلية من 1.21% إلى 1.94%؛ كما ارتفع معدل تعثر القروض الاستهلاكية للأفراد وغيرها من 1.12% إلى 1.77%.

وبخصوص جودة أصول قروض الأفراد، وفي مؤتمر إطلاق الأداء المنعقد في 27 مارس/آذار، قال نائب رئيس بنك الاتصالات والرئيس التنفيذي للمعلومات تشيان بين: في عام 2025، ومع تأثيرات البيئة الاقتصادية الكلية وتراجع سوق العقارات وغيرها، تواجه جودة أصول قروض التجزئة لدى القطاع المصرفي ضغوط هبوط كبيرة. ورغم أن البنك يشير إلى أن جودة أصول القروض الاستهلاكية وقروض التشغيل تواجه ضغطًا، إلا أن إجمالي المخاطر يمكن التحكم فيه.

وأوضح تشيان بين أن بنك الاتصالات سيواجه اتجاهات تغير مخاطر الائتمان في قطاع التجزئة بشكل استباقي، ويمضي قدمًا عبر عدة أبعاد في أعمال التعامل مع القروض المتعثرة. وضمن تلخيص خبرات التعامل مع القروض المتعثرة والبيانات، أوضح بنك الاتصالات أنه سيوظف بشكل شامل أساليب مثل التحصيل الذاتي المتكرر، والتنفيذ عبر التقاضي، والتحويلات على دفعات، والتوريق، وشطب الديون المعدومة، بهدف تسريع وتيرة التعامل مع القروض المتعثرة في قطاع التجزئة.

** تنفيذ أكثر من 2500 مساعد لوكلاء الذكاء الاصطناعي**

بالنسبة للبنوك المملوكة للدولة، فإن “الخمسة مقالات الكبرى في مجال التمويل” ليست ساحة يمكن إغفالها. فكيف كتبت بنك الاتصالات مسارها خلال العام الماضي؟

تُظهر القوائم المالية أنه في مجال التمويل التكنولوجي، أنشأ بنك الاتصالات بالفعل أكثر من 100 فرع للتكنولوجيا وفروعًا ذات سمات تكنولوجية. وتغطي شركة الاستثمار في صناديق استثمار حقوق ملكية في الشركة للاستثمارات المالية (AIC) 18 مقاطعة/ولاية ضمن المدن التجريبية. وبحلول نهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض التكنولوجية لدى البنك 1.58 تريليون يوان، بزيادة قدرها 10.73% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ كما ارتفعت القروض لـ “المؤسسات الصغيرة والمتوسطة المتخصصة والمتميزة والراسخة في الابتكار” وقروض الشركات الصغيرة والمتوسطة التقنية (سواء كانت تستهدف التكنولوجيا) بنسبة 21.02% و36.29% على التوالي مقارنةً بنهاية العام السابق.

وفي مجال التمويل الأخضر، بلغ رصيد القروض الخضراء لدى فرع بنك الاتصالات داخل الصين 9508.25 مليار يوان في نهاية العام الماضي، بزيادة قدرها 14.16% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وفي مجال التمويل الشامل لدعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة، بلغ رصيد قروض التمويل الشامل للشركات الصغيرة والمتوسطة وقروض القطاعات الزراعية لدى بنك الاتصالات في نهاية العام الماضي 9100.50 مليار يوان و8333.73 مليار يوان على التوالي، بزيادات قدرها 20.76% و11.99% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وفي مجال التمويل الخاص بقطاع التقاعد، بلغ رصيد قروض صناعة التقاعد على مستوى البنك 67.62 مليار يوان، بزيادة قدرها 49.12% مقارنةً بنهاية العام السابق. وجرى طرح 382 منتجًا مناسبة للمعيشة لكبار السن (منتجات مواءمة لكبار السن)، و241 منتجًا لتوفير المعاشات الشخصية؛ كما يوفر البنك 174 منتجًا للتأمين على التقاعد تغطي الحد الأقصى لعمر المؤمن عليه 70 عامًا وما فوق.

وفي مجال التمويل الرقمي، أسس بنك الاتصالات العام الماضي “مركز تشغيل رقمي ذكي” بهدف تحسين كفاءة التشغيل من خلال التشغيل المركزي والمجمّع. وتم نشر أكثر من 2500 مساعد لوكلاء الذكاء الاصطناعي، تغطي سيناريوهات مثل التجزئة الدقيقة والتمويل الشامل، ومنح الائتمان وتقييم المخاطر، وخدمة العملاء أثناء التشغيل، والبحث والتطوير المكتبي.

التغطية والتحرير: مراسل صحيفة نان دو باي تشاي شيو ليو لانلان