تداول القطاعات، السيطرة على الحصص، وجني الأرباح!

وصل إلى السوق يوم الجمعة الماضي بحجم تداول أقل من 1.7 تريليون يوان تقريبًا. قبل ذلك، قلت إن أي هبوط أو تذبذب جانبي يتم اعتباره واحدًا من أساليب قيام الفاعلين الرئيسيين بـ“غسل” المحافظ. وهذه الخفّة في حجم التداول أيضًا تعني أن حالات الذعر سابقًا، وكذلك “الأسهم الممزوجة بالدم”، قد تم غسلها بشكلٍ نسبيًّا وبدرجةٍ كبيرة جدًا. والوصول إلى أقصى حدّ من انخفاض حجم التداول يعني أنه لم يعد هناك ما يمكن أن يخرج من الأسهم مرة أخرى. وهذا السوق الوحيد الذي لا يخدعنا في مسألة انخفاض حجم التداول.

إن اتجاه “البطء في صعود السوق” لا يزال دون تغيير؛ لذلك، سواء استمرّت نار حرب الشرق الأوسط أم جرى التوصل إلى هدنة، طالما لم يحدث حدث نووي، فلن تكون هناك مخاطر منهجية بالنسبة لنا في سوق A.

بالنظر إلى حركة الأسواق الخارجية في الوقت الحالي، ومع كون سوق A حاليًا في اتجاه صعود بطيء، فمن المرجح أن يستمر المؤشر العام في التذبذب الجانبي بين 3850 و3950.

غدًا، في افتتاح يوم الثلاثاء، فمن المرجح أن يبدأ بانخفاض ثم يرتدّ للأعلى. وستكون دورة تبدّل القطاعات سريعة نسبيًا. وخلال فترة التذبذب الجانبي، ما زال عليكم الانتباه إلى البيع في القمم والشراء في القيعان، ولا تقعوا في فخ الجشع.

تحليل القطاعات:

شرائح التخزين: منطق زيادة الأسعار الأفضل في قطاع التكنولوجيا الكبرى. في الربع الثاني، ستواصل شركة سامسونج وشركة Micron (ميكرون) زيادة الأسعار بنسبة 50% على الأقل، وما زال السوق طوال الوقت يعاني من حالة نقص في المعروض.

كثير من المؤسسات أيضًا ترى أن شرائح التخزين قد انتقلت من كونها قطاعًا دوريًا إلى كونها قطاعًا نموّيًا. وبالنسبة لي، كنت أتابع هذا القطاع نظرةً إيجابية دائمًا. وبالاستناد إلى استمرار صعود قطاع شرائح التخزين في الأسهم الأمريكية اليوم الاثنين، مع اختراق شركة سِجيت (Seagate) لقمة جديدة، ومع ذلك لا بد من الانتباه إلى البيع في القمم والشراء في القيعان، ولا تكونوا جشعين عند تبدّل توجهات القطاعات. الربع الرابع هو فترة كثيفة لإفصاحات الأرباح، وستقوم الأموال أيضًا خلال هذه المرحلة باختيار القطاعات التي تحقق نموًا أعلى في الأداء.

تم تنفيذ بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في أنحاء العالم على نطاق واسع. وقد تجاوز عدد مرات استخدام نماذج الذكاء الاصطناعي في الصين مستوى 140 مليون مليار. وهذه البيانات البالغة 140 مليون مليار تكشف أن الذكاء الاصطناعي، مثل الكهرباء والمياه، أصبح بنية تحتية لا غنى عنها في الإنتاج والحياة. وفي الوقت الحالي، أكثر العتاد الذي يعاني من نقص في مجال الذكاء الاصطناعي هو شرائح التخزين، ولا يوجد غيرها. وستستمر حالة نقص المعروض حتى عام 2028، وما تزال الزيادات في أسعار المنتجات على خط استمرار، ويكون الحد الأدنى للارتفاع 50% فما فوق.

Micro LED (الصمام الثنائي الباعث للضوء المصغّر): هو نوع يُنظر إليه بوصفه “تقنية العرض السائدة القادمة” بعد LCD و OLED. يقوم على تحويل بنية LED إلى طبقات رقيقة وتصغيرها وتجميعها في مصفوفات، بحيث يمكن لكل بكسل أن ينبعث منه الضوء بشكل مستقل.
ببساطة، يمكنك تخيّله كأنه شاشة مكوّنة من عدد لا يحصى من “رمل الضوء” (رقائق/شُيب LED بمستوى ميكرون) أرفع من شعرة. وكل حبة من “هذا الرمل” هي بكسل يستطيع أن يعمل كقاطع مستقل وإصدار ضوء مستقل. لا تعيد هذه التقنية تشكيل تجربة المشاهدة فحسب، بل ومع انفجار قدرة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، أصبحت أيضًا دورًا محوريًا في حل عنق الزجاجة الخاص بنقل البيانات عالي السرعة.

1. تطبيق واسع في المستقبل على شاشات العرض، وشاشات الأعمال التجارية الراقية الكبيرة، والملابس الذكية، وأجهزة AR/VR، وشاشات السيارات.
2. “قطار الاتصالات الضوئية” لقدرة الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي: إلى جانب العرض، تُظهر Micro LED إمكانات مدمِّرة في مجال الاتصالات الضوئية، خصوصًا في مجال الترابط عالي السرعة داخل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. حل معضلة “الضوء مقابل النحاس”: فالنقل عبر الكابلات النحاسية التقليدية تكون مسافته قصيرة، بينما وحدات الليزر/الوحدات الضوئية التقليدية تكون عالية استهلاك الطاقة. ومن خلال معمارية مبتكرة بنمط “واسع وبطيء” (WaS)، تجمع وحدة Micro LED الضوئية بين الثلاثة معًا: نقل لمسافات طويلة، واستهلاك طاقة منخفض، وموثوقية عالية. مناسبة لركائز الزجاج (كبديل آخر لطريقة التغليف CPO). حاليًا، تكون حلول الاتصالات البصرية بـ Micro LED ملائمة أساسًا للترابط قصير المسافة ضمن 50 مترًا، مثل الاتصال داخل خزائن/راك السيرفرات الخاصة بالذكاء الاصطناعي أو بين رفوف متجاورة لتشكيلات GPU، وذلك لمواجهة متطلبات معدلات فائقة السرعة مثل 1.6T/3.2T وما فوق.
3. سبق أن شهد القطاع انفجارًا صغيرًا في مرحلة مبكرة، ومن ثم أيضًا قد يكون اتجاهًا ضمن موجات المضاربة على “الاهتمام” (الترند)، لكن الأمر في جوهره هو مضاربة على توقعات المستقبل.

الصناعات الدوائية: ما زال لدى القطاع ارتفاعٌ في صفقات/سلاسل الشراء القوية لروّاد/قادة، لكن القطاع شهد تفككًا شديدًا يوم الجمعة الماضي، لذا ما زلت أرى استمرار التفكك لاحقًا.

الكهرباء: ما زال يتعين استمرار التذبذب، وبشكلٍ تقريبي ستأتي موجتها الثانية في شهر يونيو.

الفضاء التجاري: بعد أوائل مايو، هل ستستمر حالة التقدم/الهجوم أم لا حسب الوضع.

الروبوتات ذات الشكل البشري: حاليًا ما زال يتطلب الانتظار بصبر.
توصية شخصية، فقط للاسترشاد.