شهادة من رانالد دي. جين، مدير قسم الإشراف والتنظيم، حول الابتكار

السيد ستييل، والعضو الأعلى لينش، وباقي أعضاء لجنة فرعية، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للشهادة بشأن أعمال مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المجلس) في مجال الابتكار في القطاع المالي ضمن شعبة الإشراف والرقابة.

إن شعبة الإشراف والرقابة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزمة بتيسير الابتكار في القطاع المالي. يمكن للابتكار المسؤول أن يحسن تجربة العملاء، ويزيد تنوع العروض، ويخفض التكاليف، ويرفع إتاحة الائتمان، ويعزز الكفاءات لكل من البنوك والشركات والمستهلكين، مع دعم نمو اقتصادي بشكل أوسع. كما أن الابتكار الحكيم لدى البنوك لديه القدرة على تعزيز السلامة والقدرة على الملاءة عبر تمكين رصد المخاطر والتخفيف منها بشكل أفضل. ولعل الأهم، يمكن للابتكار المسؤول أن يمكّن البنوك من تلبية الاحتياجات المتطورة لعملائها بصورة أفضل، وأن يثبط انتقال الأنشطة المالية إلى قطاع غير مصرفي أقل تنظيمًا. ولهذه الأسباب، ينبغي أن تكون البنوك والجهات التنظيمية والمشرفون متفتحين تجاه الابتكار والتقنيات الناشئة.

إن نشر المنتجات والخدمات والتقنيات الجديدة ليس بلا مخاطر، مع ذلك، ويظل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزمًا بمهمته المتمثلة في تحديد المخاطر التي تهدد سلامة وأمن المؤسسات أو استقرار النظام المالي الأمريكي وتشجيع الشركات على التخفيف منها. واجبنا الأساسي كمشرفين هو تحديد التهديدات الكبيرة للسلامة والقدرة على الملاءة أو للاستقرار المالي في أقرب وقت ممكن، وتشجيع أو فرض اتخاذ إجراءات تصحيحية عاجلة ومتَّسقة ومتناسبة وفعّالة في أقرب وقت ممكن. المفتشون يشبهون الحكّام في مباراة كرة قدم. عادةً ما تكون البنوك حرة في اختيار نماذج أعمالها وملفات مخاطرها. ولكن عندما تهدد أنشطتها السلامة والقدرة على الملاءة أو الاستقرار المالي، يرفع المفتشون بطاقة صفراء أو حمراء على شكل ملاحظة إشرافية، أو مسألة تستدعي الاهتمام، أو إجراء إنفاذ، أو إجراء إشرافي آخر، كما هو موضح في الشكل 1 في المرفق المرافق لهذا البيان. يمكن للابتكار الذي يُنظَّم ويُشرف عليه بشكل صحيح أن يؤدي إلى نظام مصرفي أكثر ديناميكية باستمرار، يخدم جميع الأمريكيين على أفضل وجه.

إحدى الطرق لتحقيق التوازن الصحيح بين تشجيع الابتكار وحماية سلامة وقدرة النظام المصرفي على الملاءة هي أن نكون أكثر شفافية وأن نشجع تلقي التغذية الراجعة من الجمهور. نقوم بذلك عندما نقترح قواعد جديدة لأن قانون الإجراءات الإدارية يلزمنا بتقديم إشعار علني وطلب تعليقات عامة بشأن القواعد الجديدة المقترحة. لكن معظم إشرافنا غير ظاهر للعموم. ولكي نتلقى تغذية راجعة عامة بشأن إشرافنا، نحتاج طوعًا إلى رفع الستار بحيث يصبح جزء أكبر من إشرافنا مرئيًا للجمهور، مع مراعاة حماية المعلومات الخاصة الحساسة المتعلقة بالمنافسة، والمعلومات الإشرافية السرية، وغيرها من المعلومات التي ينبغي أن تبقى سرية.

أنا ونائب رئيس مجلس الإدارة لشؤون الإشراف ملتزمان التزامًا عميقًا بجعل إشرافنا أكثر شفافية وخضوعًا للمساءلة أمام الجمهور. وقد أظهرنا هذا الالتزام بإتاحة البيان العام لمبادئ التشغيل الإشرافية للجمهور في نوفمبر.1 وأظهرنا ذلك مرة أخرى في يناير عندما نشرنا أدلة التشغيل للإشراف على أكبر وأعقد المؤسسات المصرفية، والتي كانت غير منشورة من قبل.2 وسنواصل إظهار هذا الالتزام عبر إتاحة عدد كبير من أدلة الإجراءات وتعليمات الموظفين الأخرى للجمهور كانت قد احتُفظ بها حتى الآن بسرية. وبهذه الطريقة، سنمنح الجمهور مزيدًا من الرؤية حول كيفية إشرافنا على المؤسسات المصرفية ونسعى إلى الحصول على تعليقاتهم.

رغم أن الوعد الدقيق والمخاطر المحتملة للتقنية الجديدة غير معروفة بحكم التعريف، توجد ثلاث مجالات ناشئة أود التركيز عليها اليوم: الذكاء الاصطناعي، والأصول الرقمية، وشراكات البنك-فينتك. فمن المرجح أن تكون هذه التقنيات هي الأكثر تأثيرًا على القطاع المصرفي في المستقبل القريب.

الذكاء الاصطناعي

كان الذكاء الاصطناعي (AI) موجودًا بأشكال مختلفة منذ بعض الوقت، وقد راقبت باستمرار فرق الإشراف في مجلس الاحتياطي الفيدرالي استخدام البنوك له. توجد العديد من أوجه الاختلاف في الذكاء الاصطناعي، مثل التعلم الآلي، وقد استُخدمت لسنوات، وغالبًا ما تقوم البنوك بنشر هذه القدرات الناضجة والمجرّبة عبر الزمن في شركاتها. على سبيل المثال، تستخدم بعض الشركات أدوات التعلم الآلي في كشف الاحتيال ومنعه.

لقد ازداد استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ خلال السنوات القليلة الماضية لدى البنوك الخاضعة للإشراف، حيث تقوم بنشر كل من منتجات داخلية ومنتجات من الموردين. يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين الكفاءات التشغيلية، وتعزيز قدرات إدارة المخاطر، وتوليد محتوى جديد، وتقديم رؤى تحليلية جديدة. وبشكل أكثر حداثة، دفعت القوة التحويلية لتقنيات ذكاء اصطناعي أحدث مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي وذكاء اصطناعي وكيلاني إلى إجراء استكشافات عبر القطاع. وقد بدأت العديد من المؤسسات المالية في تطبيق تطبيقات ذكاء اصطناعي توليدي لاختبار وظائف محدودة في مجالات مثل تلخيص المستندات والمساعدة في البرمجة. ورغم أن تبني هذه التقنيات الأحدث يكون عمومًا محدودًا في تطبيقات منخفضة المخاطر، نتوقع معدلات تبنٍ متزايدة مع اتساع نطاق التطبيقات المفيدة إلى مجالات أكثر جوهرية، ومع معالجة تحديات التنفيذ.

رغم أن تبني الذكاء الاصطناعي يبشر بالعديد من الفوائد، فمن المهم المراقبة المستمرة للمخاطر. قد تطرح أدوات الذكاء الاصطناعي تحديات تتعلق بقابلية تفسير النتائج، والتحديات التشغيلية، وتحديات النماذج والبيانات. كما يمكن أن تؤدي تعقيدية هذه الأنظمة وعدم شفافية بنيتها إلى إثارة اعتبارات تتعلق بالانحياز والخصوصية. وبينما تكون مؤسساتنا الخاضعة للإشراف عادةً لديها ضوابط مثل ممارسات تطوير سليمة، وأطر اختبار فعّالة، وأنظمة تدخل بشري (human-in-the-loop) موجودة لإدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي، ينبغي على المؤسسات المالية أن تطبق بشكل استباقي سياسات الحوكمة وإدارة المخاطر والإشراف مع انتشار استخدام الذكاء الاصطناعي على نطاق أوسع. إن فهم حالات الاستخدام المحددة والمنهجيات أمر مهم بشكل خاص.

لتسهيل نشر أدوات الذكاء الاصطناعي، يعمل موظفو مجلس الإدارة وبنوك الاحتياطي في مجال الإشراف على فهم أفضل للتقنيات المتاحة والتقنيات التي يجري تطويرها. بالإضافة إلى الاستمرار في مراقبة استخدام البنوك للذكاء الاصطناعي، فإننا نستكشف أيضًا حالات استخدام محتملة لتحسين تقييمنا وإشرافنا على مخاطر القطاع المصرفي. وعلى وجه الخصوص، قد تكون أدوات الذكاء الاصطناعي مفيدة لتحسين تدريب المفتشين وإعدادهم، ومعالجة كميات كبيرة من البيانات من وسائل الإعلام ومكالمات الأرباح والإيداعات العامة ضمن إطار مراقبتنا المستمرة للمؤسسات المالية. ومع ذلك، بينما نتوقع أن تخدم هذه الأدوات كمدخل مفيد وذي أهمية في نهاية المطاف، سيبقى الحكم واتخاذ القرار بيد الخبراء المتخصصين.

الأصول الرقمية

المجال الثاني الذي أود تسليط الضوء عليه هو الأصول الرقمية. لقد رأينا تقدمًا في ساحة الأصول الرقمية يمكن أن يوفر العديد من الفوائد لكل من البنوك وعملائها. على سبيل المثال، يمكن لعملات الدفع المستقرة المدعومة بواسطة السيولة (payment stablecoins) وللإيداعات المُرمّزة (tokenized deposits) أن تحمل القدرة على تمكين مدفوعات أسرع وأقل تكلفة. ويمكن للتغليف/الترميز (tokenization) أيضًا أن يوفر مرونة محتملة في التسوية، وتحسين حفظ السجلات والأتمتة، وغيرها من مكاسب الكفاءة.

اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي عددًا من الخطوات لتمكين البنوك بشكل أفضل من الانخراط في تقنيات الأصول الرقمية. في الآونة الأخيرة، تأكدنا من أن تقييم مخاطر الأصول الرقمية سيكون جزءًا من المسار الطبيعي للإشراف، وقمنا بإلغاء عدد من الرسائل الإشرافية المتعلقة بالعملات المشفرة.3 وفي ديسمبر 2025، استبدلنا أيضًا بيانًا سياسياً كان يفرض قيودًا غير ضرورية على أنواع معينة من الابتكار بسياسة مصممة لتسهيل الابتكار المسؤول بواسطة البنوك الخاضعة لإشراف مجلس الإدارة.4 وبالاشتراك مع زملائنا على مستوى الجهات المعنية، أوضحنا أيضًا اعتبارات إدارة المخاطر المتعلقة بالحفظ الآمن للأصول المشفرة.5 وبالنظر إلى المستقبل، نحن نفكر في كيفية توفير مزيد من الوضوح للبنوك المنخرطة في أنشطة الأصول الرقمية. وقد أوضحنا مؤخرًا، على سبيل المثال، المعاملة الرأسمالية للأوراق المالية المُرمّزة.6 كما أننا ننسق مع الجهات التنظيمية الأخرى للقطاع المصرفي بينما نطوّر اللوائح لتنفيذ قانون GENIUS Act.

العلاقات مع الأطراف الثالثة

ثالثًا، أود مناقشة نهجنا تجاه العلاقات مع الأطراف الثالثة. يمكن لشراكات البنك-فينتك أن توفر قناة للبنوك بكافة أحجامها للوصول إلى تقنيات جديدة. وبشكل خاص، يمكن لشراكات البنك-فينتك أن تعزز تكافؤ الفرص من خلال تمكين البنوك المجتمعية من المنافسة مع البنوك الأكبر التي تملك موارد أكثر للاستثمار في تقنيتها الخاصة. ويمكن لهذه الشراكات أيضًا أن تساعد البنوك على نشر المنتجات أو الخدمات بسرعة وبتكلفة فعّالة في السوق، إلى جانب توفير وصولها إلى أسواق جديدة أو موسعة، ومصادر إيرادات، وعملاء. تختلف شراكات البنك-فينتك من حيث عروض المنتجات، مما يجعلها ملائمة محتملًا لمجموعة متنوعة من حالات الاستخدام. على سبيل المثال، تقدم بعض الشراكات خدمات إيداع تقليدية بينما يركز غيرها على المدفوعات أو الإقراض.

يمكن لهذه الشراكات، بالطبع، أن تطرح مخاطر معقدة تتطلب إدارة مخاطر وإشرافًا متناسبين. ولذلك من المهم أن تفهم البنوك مخاطرها والتزاماتها القانونية، بما في ذلك ما يتعلق بالامتثال لمتطلبات المستهلكين، وأن نُشرف عليها بشكل صحيح. ومن جانبنا، سيواصل مجلس الإدارة استكشاف خيارات إضافية لضمان حصول البنوك على وضوح تنظيمي وإشرافي في تعاملاتها مع الأطراف الثالثة.

وأخيرًا، لكي نرى بالكامل الآثار المفيدة للابتكار على النمو الاقتصادي والازدهار، يجب على المبتكرين والبنوك والجهات التنظيمية تطوير حوار بنّاء لبناء الثقة ووضع أساس عمل متين. تقوم المشاركة العامة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي بدور مهم في فهمنا لوظائف التقنيات الجديدة وكذلك المخاطر التي قد تطرحها على البنوك وعلى الجمهور وعلى النظام المالي الأوسع. في العام الماضي، استضاف مجلس الإدارة عددًا من المؤتمرات العامة التي تضمنت مناقشات حول الابتكار وكيف يعتزم البنوك استخدام التقنيات الجديدة.7 تسهّل فعاليات مثل هذه التفاعلات المفيدة والضرورية بين أصحاب المصلحة وتساعدنا في تحسين إشرافنا وتنظيمنا.

شكرًا لكم. أتطلع إلى أسئلتكم.

المرفق

الشكل 1: سلسلة إجراءات الإشراف

ملاحظة: يعرض الشكل إجراءات إشرافية محتملة يمكن اتخاذها لمعالجة الملاحظات الإشرافية. تُرتَّب الإجراءات من اليسار إلى اليمين وفقًا لشدة الخطورة. يوضح السهم أن لدى المشرفين سلطة تقديرية لتصعيد إجراءات المعالجة من مستوى أقل إلى مستوى أعلى خارج الترتيب، استنادًا إلى الاحتمالية أو شدة الخطورة. تنطبق بعض هذه الإجراءات، مثل تفعيل خطة تعافٍ، فقط على أكبر المؤسسات المصرفية وأكثرها اتساعًا وانتشارًا على مستوى النظام.

نسخة يمكن الوصول إليها

1. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، شعبة الإشراف والرقابة، “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”، 29 أكتوبر 2025. العودة إلى النص

2. انظر “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”، يناير 2026. العودة إلى النص

3. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities”، بيان صحفي، 24 أبريل 2025، و"Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process"، بيان صحفي، 15 أغسطس 2025. العودة إلى النص

4. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation”، بيان صحفي، 17 ديسمبر 2025. العودة إلى النص

5. انظر مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping”، بيان صحفي، 14 يوليو 2025. العودة إلى النص

6. انظر مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities”، بيان صحفي، 5 مارس 2026. العودة إلى النص

7. انظر، على سبيل المثال، مؤتمرات مجلس الاحتياطي الفيدرالي: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 يوليو 2025)؛ Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 يوليو 2025)؛ مؤتمر البنك المجتمعي (9 أكتوبر 2025)؛ ومؤتمر الابتكار في المدفوعات (21 أكتوبر 2025). العودة إلى النص