بيع التأمين يتحول إلى "حصان أسود في الأداء"؟ العام الماضي، زادت إيرادات وكلاء التأمين الشخصي في البنوك بأكثر من 50٪، وسيظل قناة التأمين البنكي تتفوق بشكل كبير هذا العام

أظهرت التقارير المالية السنوية لعام 2025 التي أعلنت عنها البنوك تباعًا مؤخراً أن البنوك حققت أرباحًا جيدة من بيع التأمين بالوكالة العام الماضي.

وحتى نهاية 2025، بلغ حجم أعمال بيع التأمين بالوكالة لدى بنك CITIC 245.72 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 24.69%.

ارتفع حجم أقساط التأمين على مستوى الأفراد التي يبيعها بنك Ping An بنسبة 35.3% على أساس سنوي. وقد كشف البنك أن دخل الرسوم المتعلقة بإدارة الثروات بلغ 50.61 مليار يوان بزيادة 15.8%؛ ومن ضمن ذلك، بلغ دخل التأمين على مستوى الأفراد الموكَل 12.92 مليار يوان بزيادة 53.3%.

وتُظهر البيانات الصادرة عن شركات التأمين تفضيل البنوك لشركات التأمين الرائدة. فقد بلغت إجمالي الأقساط في قناة التأمين المصرفي لدى شركة China Life العام الماضي 1108.74 مليار يوان، متجاوزة حاجز التريليون، بزيادة 45.5%، كما بلغت أقساط الوثائق الجديدة 585.06 مليار يوان بزيادة 95.7%.

ومن خلال الاطلاع على التقارير السنوية لعدة بنوك وشركات تأمين، ليس من الصعب ملاحظة أنه مع إدراج المزيد من وثائق التأمين الخاصة بالأرباح القابلة للتوزيع (التأمينات التي تعتمد على الأرباح القابلة للتوزيع) على رفوف منتجات البنوك، تكون مبيعات التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع في قناة التأمين المصرفي مرتفعة جدًا.

يتوقع خبراء الصناعة، في مقابلاتهم، أنه مع انخفاض أسعار الفائدة في السوق ودفع الطلب من المقيمين على تجديد الإيداعات، قد يستمر نمو التأمين المصرفي في 2026.

وبحسب البيانات التي كشفتها شركة China Life في تقريرها السنوي، يتضح أن قناة التأمين المصرفي طبّقت العام الماضي سياسة “إبلاغ-إصدار موحّد” (إبلاغ-إصدار موحّد)، مما دفع إلى ضبط التكاليف وتحسين الكفاءة على مستوى القنوات، وحقق قفزة كبيرة في حجم الأقساط وقيمة الأعمال الجديدة. وتُظهر المؤشرات الأساسية لقناة التأمين المصرفي أن إجمالي الأقساط بلغ 1108.74 مليار يوان، متجاوزًا حاجز التريليون، بزيادة 45.5%؛ بينما بلغت أقساط الوثائق الجديدة 585.06 مليار يوان بزيادة 95.7%. كما بلغ قسط الدفع خلال السنة الأولى 264.78 مليار يوان بزيادة 41.0%؛ ووصلت أقساط التجديد إلى 523.68 مليار يوان بزيادة 13.1%.

فيما يتعلق بالتعاون مع القنوات، تجاوز عدد البنوك المتعاونة العام الماضي 100 بنك، وبلغ عدد فروع إصدار الوثائق للوثائق الجديدة 77 ألف نقطة بزيادة 25.9%، من بينها بلغ عدد نقاط النجوم زيادة سنوية قدرها 49.1%. إضافة إلى ذلك، بلغ عدد مديري العملاء في قناة التأمين المصرفي 20 ألف مدير، وارتفع متوسط الإنتاجية للفرد على أساس سنوي بنسبة 53.7%.

كما أصبحت قناة التأمين المصرفي أحد الدوافع الرئيسية وراء نمو شركة Sunshine Life. ففي عام 2025، حققت قناة التأمين المصرفي لدى Sunshine Life إيرادات أقساط بلغت 674.6 مليار يوان بزيادة 34.8%، منها أقساط الوثائق الجديدة 340.9 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 69.0%. كما بلغت الإنتاجية للفرد في الأنشطة 148 ألف يوان، مع الحفاظ المستمر على مستوى إنتاجية مرتفع.

وبالمقارنة، بلغت إيرادات أقساط قناة التأمين الفردي لدى Sunshine Life 259.76 مليار يوان بزيادة 13.6%، منها أقساط الوثائق الجديدة 60.46 مليار يوان، بانخفاض 7.6%.

أما من ناحية شركات التأمين الأجنبية، ففي عام 2025، زادت القيمة الجديدة للأعمال لدى AIA Insurance في السوق الصينية القارية بنسبة 2% إلى 1.24 مليار دولار أمريكي على مدار العام. ومن بين ذلك، شكل الوكلاء 85% من القيمة الجديدة للأعمال، بينما ساهمت البقية بنسبة 15% في القيمة الجديدة للأعمال من خلال التأمين المصرفي.

وقالت AIA Insurance إن في ظل زخم النمو هذا، حققت القيمة الجديدة للأعمال في أول شهرين من 2026 نموًا سنويًا تجاوز 20%.

تشكل قناتا التأمين الفردي والتأمين المصرفي قناتين رئيسيتين لبيع التأمين على الحياة. ومنذ عام 2018، دخلت قناتُا التأمين الفردي مرحلة تعديل عميق، ومع محاولة شركات التأمين تخفيف ضغط الأعمال، أعادت التركيز على قناة التأمين المصرفي لاستكمال حجم الأقساط. ومنذ عام 2020، أدى رواج تأمين الحياة مدى الحياة لزيادة المبلغ إلى تحفيز نمو أقساط الدفعات الدورية في قناة التأمين المصرفي، كما أن معدل قيمتها أعلى من منتجات الدفعة الواحدة (دفعة واحدة). ونتيجة لذلك، زادت الشركات الكبرى شركات التأمين من وتيرة تطوير قناة التأمين المصرفي. ومع بدء تنفيذ “إبلاغ-إصدار موحّد” في قناة التأمين المصرفي في أغسطس 2023، انخفضت تكاليف الرسوم بشكل كبير ما أدى إلى ارتفاع كبير في معدل القيمة، وبالإضافة إلى ذلك، ومع رفع القيود المتعلقة بالشبكات “1+3”، اتجهت الشركات الرائدة نحو فتح قناة التأمين المصرفي بقوة، وواصلت نسبة امتلاكها في السوق المرتبطة بهذه القناة الارتفاع.

ومن الجدير بالذكر أن عدة شركات تأمين أشارت إلى تحسن مبيعات المنتجات ذات العائد المتغير، ممثلة بالتأمين على الأرباح القابلة للتوزيع. وتُظهر بيانات China Life أن نسبة أقساط الوثائق الجديدة للتأمين على الأرباح القابلة للتوزيع ارتفعت بنحو 15 نقطة مئوية على أساس سنوي. وتُظهر بيانات Sunshine Life أن نسبة المنتجات ذات العائد المتغير في أقساط الدفعات الدورية للوثائق الجديدة في العام الماضي بلغت 32.2%.

كما أغنت وثائق التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع رفوف منتجات البنوك. وقال بنك Ping An إن الشركة تبعت اتجاه السوق وأدخلت عدة منتجات للتأمين على الأرباح القابلة للتوزيع ومنتجات التأمين الطبي الرفيع، واستمرت في تعزيز غنى رف منتجات التأمين. وقال بنك CITIC إن بنك CITIC في 2025 واصل إثراء أنواع المنتجات المعروضة عبر الوكالة، وتعميق الإدارة المتدرجة حسب التقسيمات، والتعاون مع شركات تأمين تعاونية عالية الجودة لبناء منظومة منتجات ضمان تغطي الاحتياجات مثل الصحة والشيخوخة والميراث. ومن خلال الأنشطة الموجهة بالسيناريوهات والخدمات المتخصصة، يعزز قيمة الأعمال ويحافظ على بنية صحية.

وبحسب آراء العاملين في القطاع، فإن وراء توجه البنوك إلى تكثيف أعمال بيع التأمين بالوكالة حقيقة مواجهة تضييق مستمر في هوامش الفائدة، بينما يمكن لبيع التأمين بالوكالة أن يزيد بفعالية دخل الأعمال الوسيطة، ليصبح نقطة نمو مهمة للأرباح.

على سبيل المثال، بالنسبة لبنك Ping An، بلغ صافي هامش الفائدة الصافي في 2025 نسبة 1.78%، بانخفاض 0.09 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ أما بنك CITIC، فبلغ صافي هامش الفائدة الصافي 1.63%، بانخفاض 0.14 نقطة مئوية على أساس سنوي.

تشير مؤشرات إلى أنه في هذا العام قد يثبت التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع مكانه في “الصف الأول” على رفوف منتجات البنوك. ففي الأيام الماضية، زار مراسلون موقع كل يوم (every day) عدة فروع بنكية ووجدوا أن المؤسسات عززت جهود الترويج للتأمين على الأرباح القابلة للتوزيع، وأن وثيقة التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع بمعدل فائدة مُتوقّع 1.75% أصبحت المنتج السائد حاليًا في قناة التأمين المصرفي.

وقال بنك CITIC في تقريره السنوي إن أعمال إدارة الثروات في 2026 ستسرّع إطلاق القدرة الإنتاجية، وستغتنم الفرص الهيكلية مثل فرص سوق رأس المال والتأمين على الأرباح القابلة للتوزيع، لتقديم حلول مخصصة ومتخصصة لتخصيص أصول للعملاء.

صرّح سونغ زانجون، نائب الأمين العام لمعهد أبحاث التأمين في جامعة بكين للصناعة والتجارة، لمراسل “الاقتصاد اليومي” (الـDaily Economic News) بأنه حاليًا ما زالت نسبة الفائدة المتوقعة على منتجات التأمين على الحياة تتمتع بميزة مقارنة بمعدلات الفائدة على الودائع لأجل لدى البنوك، لذلك ستظل قناة التأمين المصرفي في 2026 محافظة على اتجاه تطوير سريع.

ويُظهر تقرير بحثي صادر عن Guojin Securities أن مديرو إدارة الثروات عند بيع منتجات التأمين يركزون أساسًا على عوائد العملاء وعلامة شركة التأمين التجارية، ثم على مصاريف البيع وخدمات القيمة المضافة الملحقة وغيرها. وبالاقتران مع الوضع الراهن، فإن شركات التأمين التي تتمتع بقدرة استثمارية قوية تستطيع عرض معدل فائدة عرض أعلى (أي عائد العميل) في مرحلة البيع المبكرة، وبالتالي تكون لها ميزة أكبر في بيع التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع.

“في المستقبل، فإن المنتجات ذات العائد المتغير التي يكون فيها التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع هو الأساس، تختلف عن وثائق تأمين الحياة لزيادة المبلغ التي يتم الترويج لها عبر قناة التأمين المصرفي في السنوات الأخيرة والتي تكون فوائد الوثيقة فيها واضحة. وتفرض ذلك متطلبات أعلى على من يقومون بشرح المنتجات وتقديم خدمة العملاء داخل قناة التأمين المصرفي.” شدد سونغ زانجون على أنه في 2026 ينبغي أن تولي قناة التأمين المصرفي مزيدًا من الاهتمام لمخاطر تضليل المبيعات المحتملة.

(المحرر: ليو سِي-جيا ）

     【إخلاء المسؤولية】 لا يمثل هذا المقال إلا وجهة نظر كاتبه الشخصية ولا علاقة له بأي جهة لــ”Hexun”. يظل موقع Hexun محايدًا تجاه الآراء والتقديرات المذكورة في المقال، ولا يقدم أي ضمان صريح أو ضمني بشأن دقة أو موثوقية أو اكتمال أي محتوى ورد فيه. يرجى من القراء الاكتفاء بالرجوع، ويتحملون مسؤولية جميع تبعات ذلك بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com

الإبلاغ