كيوجين للأوراق المالية المدير التنفيذي للمعلومات وول هانغتاو: ستعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل صناعة الأوراق المالية على ثلاثة مستويات

اسأل AI · كيف توازن الممارسة العملية للذكاء الاصطناعي لدى شركة Guojin Securities بين الابتكار والمخاطر؟

شينجلاسانغ (3 مارس 27) — (المراسل وانغ يولينغ) في الوقت الحالي، يتغلغل الذكاء الاصطناعي في جميع القطاعات بوتيرة غير مسبوقة، ومن وراء تحسّن الكفاءة تكمن حالة قلق منتشرة لدى العاملين—من سيتم استبداله؟ ومن سيستطيع الاستمرار؟ أمام هذا التحوّل الذي لا مفرّ منه، قدّم وانغ هونغتاو، كبير مسؤولي المعلومات في شركة Guojin Securities، إجابته:

«كيف تستخدم الذكاء الاصطناعي، فيُحقّق الذكاء الاصطناعي نجاحك. أنت تمنحه المعنى، وهو ينير لك الطريق القادم».

من «OpenClaw» في يد كل شخص، إلى حظر في كامل القطاع، يرى وانغ هونغتاو أن ما يعكسه هو إجماع شائع لدى الصناعة: ليست المسألة هل نستخدم الذكاء الاصطناعي أم لا، بل كيف نستخدمه بطريقة آمنة وقابلة للتحكم.

بالنسبة لقطاع الأوراق المالية، ستمرّ تأثيرات الذكاء الاصطناعي بثلاث قفزات من حيث المستويات: تعزيز العمليات (Do Better)، ابتكار الأعمال (Do New)، وإعادة تشكيل النظام البيئي (New Game). وفي النهاية، سيتحوّل الذكاء الاصطناعي من «أداة للخلفية» إلى «زميل رقمي للذكاء الاصطناعي» يعمل جنبًا إلى جنب مع الموظفين.

عاصفة OpenClaw: «الحظر» ليس لأنّهم يائسون من الخطر، بل لأنّهم يشدّون حزام الأمان أثناء الجري

منذ عيد الربيع، وبفضل قدرات الوكيل الذكي «دمج اليد والعقل»، أصبح OpenClaw بسرعة أكبر برنامج مفتوح المصدر نال علامة النجمة على GitHub، بل وتجاوز حتى Linux، وهو ما تجاوز عدد سنوات طويلة من البرامج مفتوحة المصدر. استمتع عدد كبير من العاملين في قطاع الأوراق المالية بتجربة «جرّ نسخة في اليد»، متحمسين بالانتقال من «المحادثة» إلى «التنفيذ» لدى الذكاء الاصطناعي. لكن خلال أيام قليلة، ظهرت مخاوف أمنية إلى السطح، ثم قامت الصناعة بسرعة بنشر تنبيهات بشأن المخاطر، وتحول OpenClaw إلى «حظر».

قال وانغ هونغتاو إن الجميع يرى «الحظر»، لكن هو يرى «التقييد» و«الاستكشاف» يسيران جنبًا إلى جنب—إذ من جهة تصدر عدة شركات وساطة أوراق مالية وثائق داخلية تحظر التثبيت غير الرسمي، ومن جهة أخرى، بما فيها Guojin، أصدرت على الأقل 8 شركات وساطة أوراق مالية بحِدّة تقارير بحثية متخصصة، مع تحليل عميق للقيمة الصناعية لـ OpenClaw.

حلّل وانغ هونغتاو أن هذه الظاهرة التي تبدو متناقضة تعكس الحالة الذهنية الشائعة في الصناعة أثناء استكشاف تطبيقات الذكاء الاصطناعي: من جهة يوجد سعيٌ قوي لدى الشركات والموظفين لرفع قدرتهم التنافسية وتحسين الكفاءة؛ ومن جهة أخرى، تنتاب الشركات والجهات التنظيمية مخاوف من تهديدات مثل فقدان السيطرة على الأنظمة، والأمن المعلوماتي، وتسرب البيانات الحساسة. ومع ذلك، فإن موجة «الحظر» هذه ليست منعًا شاملًا للاستخدام، بل إن «الحظر» موجّه للاستخدام في بيئات لم تُقيّم أمنيًا بشكل صارم، وقد تتضمن معلومات حساسة أو قد تفضي إلى أحداث أمنية. أما بالنسبة للاستكشاف والاستخدام داخل بيئات الحماية (الصندوق الرمل) والبيئات القابلة للتحكم، فالاتجاه في الواقع هو السماح بل وتشجيع ذلك.

لذلك، يرى وانغ هونغتاو أن موجة «الحظر» هذه ليست لأنهم يائسون من الخطر، بل لأنهم يشدّون حزام الأمان أثناء الجري. وتتكوّن حالياً صيغة إجماع صناعي: ليست المسألة هل نستخدم الذكاء الاصطناعي أم لا، بل كيف نستخدمه بطريقة آمنة وقابلة للتحكم.

الأربع مخاطر التقنية الكامنة في توطين OpenClaw داخل المشاهد المالية

تثير OpenClaw مخاوف أمنية في المقام الأول بسبب سِمتيه «الامتيازات المحلية العالية» و«التشغيل الذاتي». لخّص وانغ هونغتاو جوهر الخطر في جملة واحدة: «عندما يتحول الذكاء الاصطناعي من ’مساعد خلف الكواليس‘ إلى ’منفّذ مفتاح التنفيذ‘، ستكون تكلفة فقدان السيطرة بمقدار يتضاعف بشكل أسي».

وبالتحديد في المشاهد المالية، لخّص أربع مخاطر تقنية:

أولاً: حدود الصلاحيات غير واضحة. لمنح OpenClaw قوة تنفيذ قوية، يتم منحه افتراضيًا صلاحيات نظام محلية عالية جدًا؛ وبمجرد اختراقه أو تضليله، يمكنه إجراء عمليات تتجاوز الصلاحيات.

ثانيًا: خطر حقن الأوامر. يمكن للمهاجمين من خلال إنشاء صفحات ويب أو ملفات خبيثة أن يضللوا الذكاء الاصطناعي لقراءة وتنفيذ أوامر تتجاوز الصلاحيات.

ثالثًا: فقدان السيطرة على نظام بيئة الإضافات (الملحقات). تم التأكد من أن بعض حزم Skill التابعة لجهات خارجية تحتوي على كود خبيث؛ وبعد التثبيت يمكنها سرقة المفاتيح، وبعد النشر يمكنها إنشاء أبواب خلفية.

رابعًا: الإخطال (الهلاوس) التي يسببها الذكاء الاصطناعي تؤدي إلى أخطاء تشغيل. مخرجات نموذج اللغة الكبير تمتاز بالاحتمالية العشوائية؛ وإذا تم تنفيذ الأوامر دون مراجعة مباشرة، فقد يتسبب ذلك في خسائر لا يمكن عكسها.

«التقنية نفسها محايدة، لكن عند توطينها في المشاهد المالية، يجب جعل ’قابلية التحكم‘ شرطًا مسبقًا لـ ’قابلية الاستخدام‘.» قال وانغ هونغتاو: «وخلال عملية الابتكار، إذا ضمنّا الأمان والاستقرار، يمكننا أن نمضي بثبات وبعيدًا».

تطبيق OpenClaw: من ’المنع‘ إلى ’التحكم‘ ثم إلى ’الاستخدام المعقول‘

بالنسبة للتطبيقات المستقبلية لأدوات مثل OpenClaw، يرى وانغ هونغتاو أن الصناعة ستشهد عملية تطور تتمثل في «من المنع إلى التحكم، ومن التحكم إلى الاستخدام المعقول».

«OpenClaw ليس غير قابل للاستخدام؛ المفتاح هو إدراجه في الإجراءات الرسمية للنظام، مع إجراءات شاملة لمكافحة المخاطر والوقاية.» شدد على أن التطبيق المستقبلي لـ OpenClaw يرتكز على ثلاث كلمات مفتاحية: حدود الصلاحيات الواضحة، وآلية المراجعة (التدقيق/التدقيقات) المحكمة، والعزل الأمني.

ومن منظور التطبيق العملي، تتمثل القيمة الرئيسية لتطبيق OpenClaw في ثلاثة اتجاهات:

أولاً: فئة الحصول على المعلومات. تحرير العاملين من جمع المعلومات المتكررة وتنظيمها ومهام المراقبة، وجعل الذكاء الاصطناعي يصبح «مساعد الاستخبارات» المتصل على مدار 24 ساعة.

ثانيًا: فئة عمليات النظام. دمج الذكاء الاصطناعي في عمليات مثل التشغيل والصيانة المكتبية وغيرها، لتحقيق تفاعل على شكل أوامر وتنفيذ تلقائي، بما يجعل العمليات أكثر كفاءة وأكثر سهولة.

ثالثًا: فئة إدارة المعرفة. تنشيط الأصول المعرفية المتراكمة داخل المؤسسة مثل تقارير الأبحاث والدعم والمستندات والأنظمة؛ عبر تفاعل بلغة طبيعية لاستخراج ودمج المعرفة بدقة، ليصبح العلم من «نوم عميق» إلى «ماء حي».

تشير هذه الاتجاهات كلها إلى جوهر واحد: السماح للذكاء الاصطناعي بتحمل أعمال الإدراك الإدراكي المتكرر التي لا يجيدها البشر أو لا يرغبون في القيام بها، لتحرير البشر للقيام بأشياء تخلق قيمة إبداعية أكبر.

كشف أنه من المقرر أن تقوم Guojin Securities أولاً بتجريب سيناريوهات المساعدة المكتبية وغير الحساسة، والتحقق من النتائج قبل التوسع إلى العمليات في الخلف والمناطق ذات المخاطر الأعلى. أما السيناريوهات عالية المخاطر مثل تنفيذ التداول، فستظل حذرة، ولا بد من المرور عبر آلية صارمة لـ «المراجعة البشرية» قبل الموافقة.

«لن تكون الصورة المستقبلية للقطاع ’كل شخص يحمل جرّاحة صغيرة‘، بل ’تغذية على درجات وإطلاق مضبوط قابل للتحكم‘ في شكل تطبيق معياري.» قال وانغ هونغتاو.

مسار Guojin Securities للذكاء الاصطناعي: من «استكشاف التجارب» إلى «الموظف الرقمي للذكاء الاصطناعي»

أكّد رواج OpenClaw صحة حكم Guojin Securities الذي اتخذته منذ مايو 2025—إذ إن نماذج اللغة الكبيرة قد تكون نظام التشغيل من الجيل الجديد.

«في هذا المجال، ليست Guojin Securities متفرجة، بل هي مستكشِفة وممارِسة بنشاط.» قدّم وانغ هونغتاو شرحًا؛ إذ في عام 2024، كانت Guojin Securities قد أجرت بالفعل استكشافًا أوليًا لذكْنة الوظائف: كتابة تلقائية لخرائط سلسلة التوريد، وتنظيف البيانات تلقائيًا، ما قلص وقت تحضير البيانات للباحثين من 2-3 أسابيع إلى 1-2 يوم.

في عام 2025، حققت Guojin مزيدًا من الاستكشافات ذات السمات المميزة؛ على سبيل المثال، بناء «نظام تداول كمي لنماذج اللغة الكبيرة». يتيح ذلك لعدة نماذج لغة كبيرة أن تتنافس في نفس الوقت، بحيث تتعامل في بيئة تداول حقيقية مع المعلومات، وتكوّن قرارات، وتنفذ—تحقيق شفافية التداول والمقارنة الأفقية بين نماذج متعددة. وبناء «نظام تقييم الشركات المدرجة باستخدام نماذج اللغة الكبيرة» وغيرها.

وفي عام 2026، تقوم Guojin Securities حاليًا بدفع مشروع أشمل وأكثر منهجية—وهو عمل تحويل ذكْنة الوظائف، أي البناء المنهجي لمنظومة «الموظفين الرقميين للذكاء الاصطناعي» لدى Guojin.

«مبدؤنا هو: الذكاء الاصطناعي ليس بديلاً عن الإنسان، بل مُضخِّف قدرات الإنسان.» قال وانغ هونغتاو. «وبافتراض إجراء تقييمات أمان كافية، تم في هذا العام بدء تحويل ذكْنة الوظائف لتغطية سيناريوهات متعددة مثل الموارد البشرية وضبط المخاطر والاستثمار المصرفي (بنك الاستثمار الاستثماري) والتعامل الذاتي والاستثمار وغيرها، وبناء ’مجموعة وكلاء أعمال قابلة للتطور الذاتي‘، بحيث ينمو الموظفون والوكلاء الذكيون جنبًا إلى جنب».

وعند الحديث عن إنجازات Guojin في تطبيقات الذكاء الاصطناعي، لخّص وانغ هونغتاو النتائج في أربعة أبعاد:

أولاً: على مستوى خدمة العملاء، تم تشكيل أثر واسع النطاق لنظام تقديم المشورة الاستثمارية بالذكاء الاصطناعي.

في مايو 2025، كانت Guojin Securities سبّاقة في إصدار منتج مشورة استثمارية بالذكاء الاصطناعي. حاليًا، تغطي خمس منتجات رئيسية مثل AI اختيار الأسهم، AI تحسين الاحتفاظ بالأسهم، AI فك التعقيد عن الأسهم، AI اختيار الصناديق، وAI تحسين اختيار الصناديق. بعد 43 إصدارًا عبر التحديثات طوال العام، تجاوز عدد المستخدمين المسجلين 600 ألف، وتجاوز عدد الحسابات التي لديها عقود 340 ألف، وبلغت الأصول المرتبطة بنوع الأسهم 31.5 مليار، وتجاوز الدخل من زيادة القيمة 30 مليون. وفي الوقت نفسه، توفر الوكلاء الذكيون عبر «خدمة العملاء بالذكاء الاصطناعي» و«المستشار الاستشاري بالذكاء الاصطناعي» و«المساعد بالذكاء الاصطناعي» ثلاث طبقات من الهوية مرافقة ذكية للعملاء. حاليًا، بلغ متوسط الاستخدام اليومي لهؤلاء الوكلاء 15 ألفًا وأكثر، وهو ما يمثل زيادة بمقدار 10 أضعاف مقارنة بالذكاء الاصطناعي لخدمة العملاء السابق؛ كما ارتفعت نسبة التعرف على مشكلات فئة خدمة العملاء من 50% إلى 98%، وانخفضت نسبة تحويلها إلى البشر بمقدار 4 مرات.

ثانيًا: على مستوى تمكين الأعمال، تم إدماج نماذج اللغة الكبيرة بالكامل في جميع خطوط الأعمال داخل الشركة.

حاليًا، تم نشر نماذج اللغة الكبيرة في أكثر من 60 سيناريو تطبيق عبر قطاعات مثل الثروة، والمؤسسات، والتعامل الذاتي، وبنك الاستثمار الاستثماري، والخطوط الوظيفية، والشركات التابعة. وفي مجال بنك الاستثمار الاستثماري، تم إنشاء مجموعة وكلاء أذكياء لنماذج اللغة الكبيرة، لتحقيق توليد آلي لتقارير العناية الواجبة وخصائص تقييم ذكية؛ وبالتركيز على تقييم الشركات المدرجة، تم تقديم عدة طلبات للحصول على براءات اختراع اختراع وطنية، وتفوق دقة التقييم وقابلية التفسير على الأساليب التقليدية. وفي مجال التعامل الذاتي، تم نشر 25 أداة للبحث والاستثمار بالذكاء الاصطناعي وأدوات أتمتة العمل المكتبي، مع استخدام تراكمي يقارب 20k مرة، وتوفير تكاليف بشرية تزيد عن 40k ساعة عمل؛ وفي سيناريوهات مثل تحليل تقارير موسم الدخل الثابت، تم إطلاق طاقة البحث والاستثمار بشكل واضح. وفي مجال المؤسسات، تم بناء مساعد تحليل لنقل مخاطر سلسلة التوريد، قادر على التعرف الذكي على الشبكات بين أعلى وأسفل السلسلة التوريدية واستنتاج مسارات انتقال المخاطر. وفي مجال الثروة، تم بناء مركز ذكي للمخاطر، وإضافة استخراج أكثر من 100 عامل رئيسي للمخاطر، وتحقيق مراقبة فورية لمخاطر الرأي العام متعددة الأبعاد وتفعيلها، مما يعزز خط الدفاع عن جودة منتجات زيادة القيمة.

ثالثًا: على مستوى كفاءة المؤسسة، أصبحت نماذج اللغة الكبيرة «زميلًا ذكياً» للكتابة والعمل المكتبي على مستوى الجميع.

طرحت الشركة أدوات مثل Guojin Qianwen وGPT مساعد الموظفين والتعرّف على المستندات الذكية ومساعد سطح المكتب Xiaojin وغيرها. بلغ معدل استخدام الموظفين الإجمالي أكثر من 95%. وفي خطوط التكنولوجيا، ومن خلال مساعد البرمجة بالذكاء الاصطناعي ومنصة تسليم AI DevOps، تم تحقيق تحسن إجمالي في كفاءة الترميز يقارب 40%؛ وانخفضت مدة إصلاح المشكلات بنسبة 70%، وارتفعت كفاءة تصميم الواجهة بنسبة 30%-50%.

رابعًا: على مستوى البحث العلمي الأصلي، ترسيخ تأثير على مستوى الصناعة بشكل مستمر.

حصلت Guojin Securities على جائزة تطوير التكنولوجيا المالية لعام 2023، وتمتلك براءة اختراع اختراع فريدة في الصناعة بعنوان «الأوراق المالية + نموذج اللغة الكبير». وفي الوقت نفسه، تواصل إنتاج إنجازات أصلية مثل الأوراق البحثية وبراءات الاختراع والموضوعات والمعايير، كما قامت باستضافة المنتدى الفرعي للذكاء الاصطناعي المالي في المؤتمر التكنولوجي لبورصة منطقة الخليج الكبرى (GBA).

قال وانغ هونغتاو: «إن نتائج تطبيقات الذكاء الاصطناعي لدى Guojin Securities ليست مجرد تجميع لمفاهيم، بل ممارسات تطبيقية حقيقية مدمجة في الأعمال وخدمة العملاء وتمكين الموظفين». وأضاف: «نحن ننتقل من الابتكار في نقطة واحدة إلى ترسيخ منهجية متكاملة، ومن تمكين الأدوات إلى قفزة في القيمة».

إعادة تشكيل قطاع الأوراق المالية بالذكاء الاصطناعي: ثلاث قفزات على مستويات متعددة

على مستوى الصورة الكبرى، يرى وانغ هونغتاو أن تأثير الذكاء الاصطناعي على قطاع الأوراق المالية سيشهد ثلاث قفزات على مستويات:

تعزيز العمليات (Do Better): استخدام الذكاء الاصطناعي لرفع الكفاءة وخفض التكاليف، دون تغيير جوهر الأعمال.

ابتكار الأعمال (Do New): إحداث خدمات جديدة كانت يتعذر تنفيذها من قبل.

إعادة تشكيل النظام البيئي (New Game): إعادة بناء سلسلة القيمة في الصناعة.

في النهاية، سيتطور الذكاء الاصطناعي من «أداة في الخلفية» إلى «زميل رقمي للذكاء الاصطناعي» يعمل جنبًا إلى جنب مع الموظفين.

وعند تخصيص ذلك لكل خط عمل، رسم صورة واضحة للتغيير:

خطوط التعامل الذاتي والاستثمار: سيصبح الذكاء الاصطناعي من «مساعدة في التحليل» إلى «مساعدة في اتخاذ القرار». نظام التداول الكمي لنماذج اللغة الكبيرة الذي أنشأته Guojin يسمح لعدة نماذج أن تتنافس في نفس الوقت، بحيث تتعامل في بيئة السوق الفعلية مع المعلومات وتولد الإشارات.

خط بنك الاستثمار الاستثماري: سيعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل عمليات العناية الواجبة والتقديم. بدءًا من كتابة النشرة (Prospectus) وحتى تتبع القواعد التنظيمية الجديدة بشكل ديناميكي، وصولاً إلى التنظيم الذكي لمواد العناية الواجبة، بما يجعل موظفي بنك الاستثمار يركزون على هيكل المعاملات والتواصل مع العملاء.

خط استشارات الاستثمار: سيمكن الذكاء الاصطناعي من تحقيق «تخصيص شخصي لكل ألف عميل» بشكل حقيقي. فقد خدم استشارات الاستثمار بالذكاء الاصطناعي من Guojin عشرات الآلاف من المستخدمين، ونقل قدرات الاستراتيجيات التي كانت موجهة سابقًا للمؤسسات إلى الأفراد.

خط خدمة المؤسسات: سيرفع الذكاء الاصطناعي عمق خدمة المؤسسات الاحترافية. عبر توليد تقارير أبحاث ذكية، واستكشاف بيانات مخصص، وتحضير مواد العروض التقديمية تلقائيًا، سيحصل العملاء من المؤسسات على خدمات بحثية أكثر كفاءة ودقة.

خط تدريب الموارد البشرية: سيصبح الذكاء الاصطناعي «مدربًا فائقًا». من خلال AI学社 وAI学院، يتم توفير توصيات لمسارات تعلم مخصصة وتوجيه عبر أسئلة وأجوبة ذكية، بحيث يكون لكل موظف جديد مرشد ذكاء اصطناعي يرافقه طوال الوقت.

خط الامتثال وإدارة المخاطر: سيصبح الذكاء الاصطناعي من «الاسترجاع بعد وقوع الحدث» إلى «الإنذار الفوري». من خلال عمليات بحث موجهة للقواعد التنظيمية الجديدة عبر AI Agent، والمراقبة التلقائية للتداولات غير الطبيعية، والكشف الديناميكي لمخاطر السيولة، سيجعل الامتثال يتقدم على الأعمال، من «إطفاء الحرائق» إلى «منع الحرائق».

خط تكنولوجيا المعلومات: سيعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل نمط التطوير والتشغيل والصيانة. من «Vibe Coding» لزيادة كفاءة التطوير، إلى قيام AI Agent بمسح ذاتي للخوادم تلقائيًا، وتشخيص الأعطال، وإصلاحها ذاتيًا، سيصبح جميع موظفي تكنولوجيا المعلومات «مهندسي مكدس كامل».

قال وانغ هونغتاو: «أكبر تحول يجلبه الذكاء الاصطناعي ليس استبدال أحد، بل تحرير العاملين في كل خط أعمال من الأعمال المتكررة، وإعادة الوقت إلى ما يخلق قيمة حقيقية».

في ظل قلق الذكاء الاصطناعي، كيف يتعامل العاملون؟

إن سرعة تأثير الذكاء الاصطناعي تسبب قلقًا واسعًا في الصناعة. في خضم هذا التحول في زمن الرقص بين الإنسان والذكاء الاصطناعي، كيف يجب أن نضع أنفسنا؟

قال وانغ هونغتاو بصراحة: «قلق الذكاء الاصطناعي، أشعر به بعمق. في كل مرة تحدث فيها ثورة تقنية، يتم استبدال فئة من الناس، ويقلق المزيد من الناس من أن يتم استبدالهم. لكن هذه المرة، سرعة الثورة أسرع، ونطاقها أوسع، وتأثيرها أقوى».

ثم شارك عدة توصيات:

أولاً: الذكاء الاصطناعي هو مُضخِّم للتجربة والقدرة؛ لذا فإن تحسين قدراتك المهنية والإدراكية دائمًا شديد الأهمية.

ثانيًا: النزول إلى الميدان، واستخدام الذكاء الاصطناعي، وفهم الذكاء الاصطناعي، وإدراك الذكاء الاصطناعي.

ثالثًا: فهم ما يتغير وما لا يتغير في عصر الذكاء الاصطناعي—سيتضعف جزء من قيمة الأعمال واسعة النطاق والمتكررة التي يتقنها بعض الذكاء الاصطناعي، بينما ستبقى قيمة الثقة والمسؤولية والروابط العاطفية في مجتمع يقوده البشر.

رابعًا: عقلية منفتحة، احتضان التغيّر، وبناء المرونة.

وأضاف في النهاية: «إن الذكاء الاصطناعي ليس مجرد أداة، بل هو امتداد لأسلوب تفكيرك؛ وهو إسقاط لإبداعك أنت في العالم الرقمي. قيمة الذكاء الاصطناعي ليست فيه بذاته، بل في كيفية استخدامك له». ثم لخّص أفضل تلخيص لهذه المقابلة بجملة واحدة:

«كيف تستخدم الذكاء الاصطناعي، فيُحقّق الذكاء الاصطناعي نجاحك. أنت تمنحه المعنى، وهو ينير لك الطريق القادم».

（مراسل شينجلاسانغ وانغ يولينغ）