تصل شركة AppLovin (APP) إلى سعر هدف جديد بعد أن تفوقت إعلانات الهاتف المحمول على التوقعات

مختصر مفيد

• رفعت شركة Wells Fargo السعر المستهدف لـ APP إلى 560 دولارًا من 543 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف “زيادة المراكز”
• تم رفع تقدير إيرادات الربع الأول 2026 بنسبة 3% إلى 1.82 مليار دولار، وهو الآن أعلى بنسبة 3% من إجماع السوق
• حافظت إيرادات الإعلانات داخل تطبيقات ألعاب الهاتف المحمول على مستوى شبه ثابت مقارنة بالربع السابق، متجاوزة الانخفاضات الموسمية المعتادة
• تحسن مؤشر معنويات التجارة الإلكترونية في الربع الأول، لكن نمو المعلنين الجدد لم ينطلق بعد
• انخفضت APP بنحو 41% منذ بداية العام رغم قوة الأساسيات

💥 ابحث عن الطرح/الضربة التالية لـ KnockoutStock! احصل على الأسعار الحية والرسوم البيانية ودرجات KO من KnockoutStocks.com، وهي المنصة المعتمدة على البيانات التي تُرتّب كل سهم حسب الجودة وإمكانية الاختراق.

بدأت AppLovin عام 2026 بشكل صعب. انخفض السهم قرابة 41% منذ بداية العام، ما يجعله أحد أسوأ أداءات S&P 500 في الربع الأول. وجاء هذا التراجع رغم أن الشركة سجلت نموًا في الإيرادات يقارب 70% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وهوامش الربح الإجمالي بنسبة 87.86%.

AppLovin Corporation, APP

يرى محلل Wells Fargo Alec Brondolo أن هذا البيع يمثل فرصة. وأشار إلى معنويات سلبية لدى المشترين وتحسن بيانات القطاع باعتبارهما عاملين يمهدان الطريق قبل أرباح الربع الأول.

رفعت الجهة المصرفية تقدير إيرادات الربع الأول 2026 بنسبة 3% إلى 1.82 مليار دولار، وهو الآن أعلى بنسبة 3% من إجماع وول ستريت وعلى الطرف العلوي من نطاق التوجيه.

أداء ألعاب الهاتف المحمول أفضل مما كان متوقعًا

أظهرت مراجعات القطاع أن إيرادات الإعلانات داخل تطبيقات ألعاب الهاتف المحمول في الربع الأول جاءت أفضل من المعتاد مقارنة بالاتجاهات الموسمية. عادةً، يشهد الربع الأول انخفاضًا في خانة الأرقام المنخفضة من رقم واحد مقارنة بالربع الرابع. أما هذه المرة، فقد ظلت الإيرادات ثابتة تقريبًا على أساس ربع سنوي.

ظلّت نسبة “الصوت” (share of voice) لدى AppLovin في مخزون الإعلانات داخل التطبيقات ثابتة على أساس سنوي. وبالمقارنة، ارتفعت حصة Meta في الربع الأول إلى نحو 13–14%، مقابل قرابة 11% في الربع الرابع.

يقع تقدير Wells Fargo للتجارة الإلكترونية في الربع الأول عند 235 مليون دولار، مرتفعًا من 222 مليون دولار في الربع الرابع. ساعدت حملات الاكتشاف الجديدة في تعزيز معنويات معلني التجارة الإلكترونية خلال الربع.

ومع ذلك، لم يتسارع نمو المعلنين الجدد بعد. أشارت بعض علامات التجارة الإلكترونية إلى تحديات في الوصول إلى الحجم ومردودات متناقصة، ما يثير تساؤلات حول معدل تسرب العملاء.

محللون متفائلون إلى حد كبير

ظلت AppLovin تحظى بدعم من عدة محللين. أبقت Evercore ISI على تصنيف “تفوق الأداء” مع سعر مستهدف يبلغ 750 دولارًا، مشيرة إلى أن حركة السعر الأخيرة منفصلة عن أساسيات الشركة. يرون أن التقييم الحالي نقطة دخول جيدة قبل الأرباح.

كما أعادت Piper Sandler تأكيد تصنيف “زيادة المراكز” مع سعر مستهدف قدره 650 دولارًا، مع التركيز على قوة التنفيذ في ألعاب الهاتف المحمول واستقرار الحصة السوقية.

حافظ William Blair على تصنيف “تفوق الأداء” بعد اجتماع مع مستثمرين ركز على فرص الذكاء الاصطناعي ونمو الإعلانات غير المتعلقة بالألعاب.

يتداول السهم عند مكرر ربحية P/E يبلغ 38.54. وتشير نسبة PEG البالغة 0.33 إلى أن التقييم يبدو معقولًا مقارنة بمعدل نموه.

تطرق Jim Cramer مؤخرًا إلى الموضوع، معتبرًا أن AppLovin “عمل تجاري ممتاز جدًا، مع نمو رائع وربحية ملفتة للإعجاب.” وأشار إلى أن السهم أصبح مكلفًا قبيل بداية العام، حيث يتم تداوله بأكثر من 45 مرة الأرباح. جعل هذا المضاعف المرتفع السهم عرضة لأي مخاوف تتعلق باضطراب الذكاء الاصطناعي.

يمثل تقدير إيرادات Wells Fargo للربع الأول البالغ 1.82 مليار دولار زيادة قدرها 10% على أساس ربع سنوي.

هل تفكر في سهم جديد؟ ربما ترغب في معرفة ما لدينا في قائمة المتابعة أولاً.

يتابع فريقنا في Knockout Stocks أفضل المحللين أداءً والاتجاهات التي تحرك السوق بهدف رصد الفائزين المحتملين مبكرًا. لقد حددنا خمسة أسهم تحظى باهتمام هادئ قد تستحق المتابعة الآن. أنشئ حسابك المجاني لإلغاء فتح التقرير الكامل والحصول على رؤى مستمرة حول الأسهم.

✨ عرض لفترة محدودة

احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

            اكتشف الأسهم ذات الأداء الأعلى في مجالات الذكاء الاصطناعي وCrypto والتكنولوجيا مع تحليل خبراء.
        

        

            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في الذكاء الاصطناعي** - الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في Crypto** - قادة البلوك تشين
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في التكنولوجيا** - عمالقة التقنية
                
        

        

            
                📥 احصل على كتبك الإلكترونية المجانية