تعزيز السيطرة على التكاليف، وإغلاق جميع الثغرات التي تُستخدم لدفع التكاليف بشكل غير مباشر. اللوائح الجديدة لقناة bancassurance ستعيد تشكيل مشهد المنافسة في الصناعة.

المراسل من هذا الجريدة: لنغ كويهوَا

جهات الرقابة تتدخل مرة أخرى لتنظيم قنوات التأمين عبر البنوك. وفقًا لما علمه المراسل من داخل القطاع، أصدرت الإدارة العامة للرقابة المالية على التأمين على حياة الأفراد (الهيئة المعنية بالإشراف على التأمين على الحياة) التابعة مؤخرًا إخطارًا بعنوان «حول مواصلة تعزيز إدارة مصاريف قنوات الوكالة البنكية المتعلقة بالأمور ذات الصلة» (ويُشار إليه فيما بعد بـ«الإخطار») بالإضافة إلى تفاصيل أسئلة وأجوبة مرافقة. يركز هذا التحديث على ظواهر سوء إدارة التكاليف المزمنة في قنوات التأمين عبر البنوك، مع تعزيز التحكم في التكاليف على مستوى كامل العملية ومن زاوية شاملة.

ومن منظور تطور قنوات التأمين عبر البنوك لدى شركات التأمين، في عام 2025، حققت عدة شركات تأمين مدرجة في سوق A-share نموًا كبيرًا عامًا بعد عام في أقساط قنوات التأمين عبر البنوك وكذلك في قيمة الأعمال الجديدة. ويرى العاملون في القطاع أن تطبيق هذه اللوائح سيزيد من دفع مسار التأمين عبر البنوك للانتقال من منافسة «الاستحواذ على الحصة والاشتباك حول الرسوم» إلى تنمية ذات جودة أعلى تقوم على «التنافس على المنتجات والخدمات»، وقد يؤدي ذلك على المدى القصير إلى كبح نمو أعمال بعض شركات التأمين بشكل طفيف، بينما يضع على المدى الطويل أساسًا متينًا للتطوير المستقر والمستدام للصناعة.

إغلاق ثغرات الرسوم

إن بنود اللائحة الجديدة مقارنة بقرارات التنظيم السابقة أكثر تفصيلًا وتشددًا، ويتركز جوهرها على الإدارة المغلقة للتكلفة الكاملة.

«تقوم اللائحة الجديدة بإدراج جميع تكاليف النطاق الشامل التي تدفعها شركة التأمين إلى البنك، مثل عمولات البنك، والحوافز المتعلقة براتب موظفي التأمين عبر البنوك، ورسوم التدريب وخدمة العملاء، والتكاليف الثابتة الموزعة، ضمن نطاق الإشراف والترخيص، بما يسد جميع الأبواب الخلفية التي تسمح بالدفع المتستر للرسوم. والأهم من ذلك أن المسؤولية تُحمَّل بشكل محدد على كبير الاكتواريين العامين، ومسؤول الشؤون المالية، ورئيس كل فرع أو جهة، بحيث يُساءَل من يخرق اللوائح عن مسؤوليته». قال لونغ، المؤسس المشارك والمدير العام لشركة «تونغتو بانغ» لـ«جورنال سيكيونغ ريبُو».

يطلب «الإخطار» من شركات التأمين تنفيذ سياسة الرسوم وفقًا لتقارير الاكتواريات الخاصة بالمنتجات التي تم تسجيلها. كما يقتضي تعزيز إدارة真实性 وامتثاليتها ودقتها، وإدراج إدارة الامتثال «الإبلاغ إلى البنك والتوافق معه (报行合一)» ضمن آليات التقييم الداخلي والمساءلة. وفي الوقت نفسه، تواصل كل هيئة من هيئات التنظيم المالي إجراء فحوصات ميدانية بشأن «الإبلاغ إلى البنك والتوافق معه»، كما ينشئ جهاز التنظيم آلية لإصدار تعميمات بشأن القضايا المخالِفة لـ«الإبلاغ إلى البنك والتوافق معه» والحالات النموذجية.

وقال وانغ غوجونج، أستاذ كلية التأمين في جامعة جامعة التجارة والاقتصاد الخارجية الصينية، لـ«جورنال سيكيونغ ريبُو»: إن تطبيق لوائح الرقابة الجديدة سيؤدي إلى تأثير واضح على أعمال التأمين عبر البنوك. وعندما تختار البنوك شركاءها، لن تنظر فقط إلى من يقدم أعلى رسوم عمولة، بل ستركز بشكل أكبر على مدى جودة منتجات شركة التأمين وكونها سهلة البيع، ومدى اكتمال مستوى الخدمات، وما إذا كانت العلامة التجارية لديها قوة جذب. يتحول التعاون من «المنافسة على السعر» إلى «المنافسة على القوة». وفي الوقت نفسه، يُتوقع أن تزيد اللوائح الجديدة من ظاهرة «مالطيَانغ التأثير» (马太效应). فالشركات التأمينية الكبرى المتصدرة، بالاستفادة من مزايا العلامة التجارية والمنتجات والخدمات، ستكون أكثر قدرة على الحصول على استحسان البنوك، ما يمكنها من اغتنام حصة أكبر من السوق.

نمو الحجم والقيمة معًا

في الواقع، فقد حققت الشركات التأمينية الكبيرة، التي يمثلها بشكل كبير الشركات التأمينية المدرجة في سوق A-share، بالفعل نموًا مزدوجًا في الحجم والقيمة في عملياتها خلال عام 2025، مما كسر الانطباع الراسخ بأن قيمة أعمال التأمين عبر البنوك أقل. ومع تطبيق لوائح الرقابة الجديدة، من المتوقع أن تحقق صناعة التأمين عبر البنوك تطورًا أكثر صحة على مستوى القطاع بأكمله.

ومن حيث حجم الأقساط: خلال العام الماضي، حققت قنوات التأمين عبر البنوك لدى عدة شركات متصدرة نموًا مرتفعًا ذا رقمين في أقساط التأمين عبر البنوك، وكانت أداؤها الإجمالي لافتًا. ومن بينها: حققت شركة «تايباو لايف» (Taibao Life) عبر قنوات التأمين عبر البنوك إيرادات أقساط بلغت 110.87B يوان، بزيادة سنوية قدرها 46.4%؛ وحققت شركة «الصين للحياة» (China Life) تحسينًا شاملًا في جميع المؤشرات الأساسية، وتجاوز إجمالي الأقساط حد ألف مليار يوان، ليصل إلى 72.1B يوان، بزيادة سنوية قدرها 45.5%؛ كما بلغ إجمالي أقساط شركة «شينخوا للتأمين» (Xinhua Insurance) عبر قنوات التأمين عبر البنوك 68.28B يوان، بزيادة سنوية قدرها 39.5%؛ وبلغت أقساط شركة «بيتشينغ» للتأمين على الحياة عبر قنوات التأمين عبر البنوك 4.67B يوان، بزيادة سنوية قدرها 33.5%.

والأكثر جدارة بالتركيز هو أن قدرة قنوات التأمين عبر البنوك على خلق القيمة حققت قفزة نوعية؛ إذ يتجاوز نمو قيمة الأعمال الجديدة بكثير نمو الأقساط، ليصبح المحرك الأساسي لنمو القيمة الإجمالية لدى شركات التأمين. فعلى سبيل المثال: في عام 2025، حققت شركة «بيتشينغ تاي لايف» (People’s Insurance on Life) عبر قنوات التأمين عبر البنوك قيمة أعمال جديدة بلغت 5.27B يوان، وبالقياس وفق معيار قابل للمقارنة حققت زيادة سنوية بنسبة 102.3%؛ وحققت شركة «شينخوا للتأمين» عبر قنوات التأمين عبر البنوك قيمة أعمال جديدة بلغت 52.73 مليار يوان، بزيادة سنوية بلغت 110.2% بشكل حاد، وهو ما يشكل أعلى رقم في تاريخ الشركة.

وبخصوص قنوات التأمين عبر البنوك، واصلت الشركات التأمينية الكبرى توسيع الاستثمار في الموارد وتعزيز التخطيط. وقال مساعد الرئيس التنفيذي لشركة «الصين للحياة» لان يونغهونغ مؤخرًا إن التأمين الفردي (个险) هو القناة الأساسية للشركة والقاعدة الأساسية، في حين أن التأمين عبر البنوك يمثل قناة للتطوير الاستراتيجي. وستعمل «الصين للحياة» على الاستفادة الكاملة من مزاياها في العلامة التجارية، وتغطية فروع الشبكات، وبناء الفرق، وغيرها، لاغتنام فرص التطوير الحالية وتحقيق تطور أفضل لأعمال التأمين عبر البنوك.

«سنرفع قنوات التأمين عبر البنوك إلى مستوى استراتيجي، ونغتنم فرصة سياسات «الإبلاغ إلى البنك والتوافق معه»، ونحسن تخطيط القنوات، ونعزز الإدارة الدقيقة للمنافذ على مستوى القاعدة، ونواصل تعميق تحويل المنتجات وبناء الفرق». قال يانغ يو تشينغ، رئيس مجلس إدارة شركة «شينخوا للتأمين».

وعند الحديث عن اتجاهات سوق التأمين عبر البنوك في عام 2026، يرى وانغ ليان وِن، نائب رئيس شركة «شينخوا للتأمين»، أنه من المتوقع أن تظهر ثلاث سمات رئيسية: أولًا، سيستمر إجمالي حجم سوق التأمين عبر البنوك في النمو بثبات؛ ثانيًا، ستتطلب أطراف متعددة رفع مستوى المتطلبات بشكل ملحوظ، بحيث يتقدم تطبيق سياسة «الإبلاغ إلى البنك والتوافق معه» بعمق، ويجب أن يبحث عمل التأمين عبر البنوك عن التطور في نطاق الامتثال، وأن يخلق قيمة في مسار التطور؛ ثالثًا، سيتسارع تمايز ملامح السوق، وتبرز ظاهرة «مالطيَانغ التأثير» بشكل أكبر، وستعمل شركات التأمين ذات مستوى عالٍ من التخصص والقدرة القوية على إدارة الأصول والخصوم على الاستحواذ أكثر على فرص السوق، بما يقود الصناعة إلى التطور عالي الجودة.

يرى لونغ أنه مع تطبيق لوائح الرقابة الجديدة، من منظور قصير الأجل، سيتم إيقاف أساليب شركات التأمين السابقة التي كانت تعتمد على الرسوم المرتفعة لزيادة الحجم، وقد تتباطأ وتيرة نمو أقساط قنوات التأمين عبر البنوك، لكن سيصبح هيكل الرسوم أكثر شفافية، ولن يكون هناك مجال لما كان يُعرف سابقًا بـ«الدفاتر الصغيرة» و«الدفاتر السرية» (المصاريف غير المعلنة). ومن منظور طويل الأجل، ستتحول المنافسة من «التنافس على الرسوم» إلى «التنافس على المنتجات والاستثمار والخدمات»، وستستمر مساهمة قيمة قنوات التأمين عبر البنوك في الارتفاع، بما يحقق فعليًا التطور التعاوني بين الامتثال والحجم والقيمة في ثلاثة جوانب.

(المحرر: تشيان شياورُوي)

الكلمات المفتاحية: