كيف تقوم بنك البناء والتعمير بذلك؟

في عام 2025، استمر قطاع البنوك المحلي في مواجهة بيئة تشغيلية تتسم بضغط مستمر يتمثل في انخفاض معدلات الفائدة، وتقلص هامش الفائدة الصافي (息差) وضغط على نمو الأرباح؛ وأصبح “ضمان نمو مستقر، وتحسين الهيكل، والحد من المخاطر” موضوعًا مشتركًا للقطاع.

في ظل هذه الخلفية، قدمت “بنك البناء” (建设银行) تقريرًا سنويًا يُظهر قدرًا كبيرًا من المرونة: حقق البنك إجمالي إيرادات قدرها 8B يوان صيني، وأرباحًا صافية بلغت 3397.90 مليار يوان، مع الحفاظ على نمو إيجابي على أساس سنوي لكلا المؤشرين.

ولمواجهة ضغوط انخفاض هامش الفائدة بفاعلية، عزز بنك البناء أكثر من خلال تحسين إدارة تكلفة التمويل على جانب الالتزامات؛ وذلك عبر تحسين هيكل الودائع، ما أدى إلى انخفاض معدل متوسط تكلفة الودائع على أساس سنوي بمقدار 33 نقطة أساس.

وفي الوقت نفسه، أظهر قطاع التجزئة أداءً لافتًا؛ إذ واصلت قروض الاستهلاك للأفراد الزيادة القوية وتخطت حاجز 339.79B يوان، لتتجاوز “بنك البريد والادخار” (邮储银行) وتحتل المرتبة الأولى بين البنوك المملوكة للدولة الكبرى. كما انخفضت نسبة القروض غير العاملة (NPL) عكس اتجاه السوق إلى 1.07%، محققًا تحسنًا متزامنًا في الحجم والجودة.

من جانب عوائد المساهمين، حافظ بنك البناء على تقليد توزيعات أرباح عالية. في عام 2025 بلغ إجمالي أرباح نقدية موزعة قدرها 3.887 يوان لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، وظلت نسبة التوزيع النقدي عند 30%. وباحتساب التوزيع النهائي لهذه المرة، فإن إجمالي الأرباح الموزعة التراكمي لدى بنك البناء منذ إدراجه بعد إصلاح هيكل السهم (股改) الذي تزامن مع الإدراج قبل 20 عامًا سيتجاوز 1.4 تريليون يوان، كما أن هناك 3 سنوات متتالية تجاوزت فيها الأرباح الموزعة 700B يوان.

01

أداء ثابت، وتحسن في هامش الفائدة

خلال هذه السنوات، واجه قطاع البنوك عمومًا ضغوطًا تشغيلية ناجمة عن انخفاض عائد الأصول المُولِّدة للفائدة وتضييق صافي هامش الفائدة (净息差). وبما أن البنوك المملوكة للدولة الكبرى تمتلك أحجام أصول كبيرة وتغطي نطاقًا واسعًا في توسيع الإقراض، فإن صدمة تغيّر معدلات الفائدة عليها تكون أكثر مباشرة. لذا، أصبحت مسألة كيفية تعويض مخاطر الفائدة عبر الإدارة الدقيقة للأصول والالتزامات موضوعًا شائعًا يواجهه القطاع.

وفي هذا السياق، حافظ بنك البناء على استقرار أساسيات التشغيل؛ حيث حقق نموًا طفيفًا إيجابيًا في الإيرادات والأرباح الصافية، كما واصل توسع حجم الأصول بشكل مطرد. وفي الوقت نفسه، تقلص هامش الفائدة الصافي (انخفاضه) بوتيرة أقل، ما يشير إلى إشارات إيجابية لتحسن على الهامش.

حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي أصول بنك البناء حاجز 45 تريليون يوان، ليصل إلى 45.63 تريليون يوان، بزيادة قدرها 12.47% مقارنةً بالعام السابق.

في عام 2025، حقق بنك البناء إيرادات قدرها 14k يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.69%؛ وأرباحًا صافية بلغت 450k يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.04%. واستمرت الإيرادات في تحقيق نمو إيجابي منذ الربع الثاني، مع تحسن وتيرة نمو الأرباح تدريجيًا ربعًا بعد ربع، ما يُظهر قدرة تشغيلية مرنة نسبيًا.

ومن منظور المؤشرات المالية الأساسية، انخفض عائد الأصول المُولِّدة للفائدة لدى بنك البناء في 2025 بمقدار 48 نقطة أساس (bps)، وكان حجم الانخفاض أكبر بشكل واضح من انخفاض عام 2024 البالغ 27 نقطة أساس؛ بينما بلغ صافي هامش الفائدة 1.34%، وهو ثاني أعلى مستوى ضمن “الستة بنوك الكبرى” بعد “بنك البريد والادخار”، وبانخفاض قدره 17 نقطة أساس على أساس سنوي.

لكن بالمقارنة مع انخفاض هامش الفائدة البالغ 19 نقطة أساس في 2024، فقد تحسن بالفعل مقدار انخفاض هامش الفائدة، كما أن أداء بنك البناء في هامش الفائدة ضمن الستة بنوك الكبرى يقع ضمن الصفوف الأمامية.

جدول 1: صافي هامش الفائدة لدى “الستة بنوك الكبرى” وتغيراته

مصدر البيانات: التقارير المالية للشركات، إعداد/تنظيم “مركز زيو يي” (零壹智库)

تقلص هامش انخفاض الفائدة لدى بنك البناء، وكان السبب الأساسي في ذلك هو تحسين هيكل الجانبين: الأصول والالتزامات؛ كما أنه يمثل ممارسة محددة لمواجهة ضغوط معدلات الفائدة التي يمر بها القطاع.

على جانب الالتزامات، كانت نتائج ضبط التكاليف بارزة، وهي بمثابة أداة رئيسية لتعويض ضغوط انخفاض هامش الفائدة. إذ اغتنم البنك نافذة استحقاق الودائع مرتفعة التكلفة التي تتجمع داخل القطاع، وقام بشكل استباقي بتحسين بنية آجال الودائع، مع توجيه العملاء نحو التحويل إلى الودائع تحت الطلب (التي تُعتبر غالبًا أقل تكلفة) والودائع لأجل منخفضة التكلفة.

تُظهر البيانات السنوية أن متوسط معدل تكلفة الودائع لدى بنك البناء في 2025 انخفض إلى 1.32%، أي بانخفاض قدره 33 نقطة أساس على أساس سنوي؛ وهو أدنى مستوى في التاريخ، ما ساهم في تقليل مصروف فوائد الودائع بنسبة 15.73% على أساس سنوي.

وفي الوقت نفسه، واصل البنك التوسع في الأموال ذات الطابع التسويوي/الاستيطاني (结算性) والأموال ذات الطابع المتعلق بالتداول (交易性). فقد حافظت نسبة ودائع الحسابات الجارية داخل الصين (الودائع تحت الطلب) في 2025 على مستوى معقول بلغ 42.43%، وتحوّل هيكل الالتزامات باتجاه “تكلفة منخفضة وثبات مرتفع”، ما يعزز أساس استقرار هامش الفائدة.

جدول 2: وضع الودائع المستلمة داخل الصين لدى بنك البناء في 2025

مصدر البيانات: التقارير المالية للشركات

على جانب الأصول، تمسك بنك البناء باستراتيجية التخصيص “ثبات إجمالي الحجم وتعديل الهيكل”، وزاد باستمرار من وتيرة ضخ الأصول عالية الجودة ومتوسطة/طويلة الأجل. تُظهر البيانات السنوية أنه ضمن القروض غير المخصومة على مستوى الشركات داخل الصين (对公非贴贷款)، ارتفعت حصة القروض متوسطة/طويلة الأجل التي تتجاوز سنة واحدة بمقدار 0.82 نقطة مئوية.

ولا تعكس زيادة هذه النسبة دعم بنك البناء للمدد الزمنية طويلة الأجل في مجالات تمثل أولويات استراتيجية وطنية مثل البنية التحتية، والصناعة التحويلية، والاقتصاد الأخضر منخفض الكربون فحسب، بل إنها خلال دورة انخفاض معدلات الفائدة ساعدت على تثبيت مستوى عائد نسبيًا مستقر للأصول المُولِّدة للفائدة، وبذلك تعوض بفاعلية الصدمة الناتجة عن تراجع عائد الأصول قصيرة الأجل.

02

زيادة قوية في قروض الاستهلاك للأفراد عكس الاتجاه

لكن وبسبب تأثيرات مثل نسبة الرفع المالي لدى السكان وثقة الاستهلاك وغيرها من العوامل، يُظهر قطاع قروض الاستهلاك للأفراد تباينًا واضحًا؛ إذ شهدت بعض البنوك الكبرى تباطؤًا ملحوظًا في الوتيرة، بينما يواجه القطاع ككل تحديًا مزدوجًا يتمثل في التوسع في الحجم وإدارة جودة الأصول.

وفي الوقت نفسه، ومع استمرار ارتفاع نسبة القروض غير العاملة على بطاقات الائتمان، بدأت عدة مؤسسات في تعديل استراتيجيات الأعمال، وانتقلت من التوسع في الحجم إلى “العمل الدقيق والمتقن” (精耕细作).

يُظهر بنك البناء في قطاع الائتمان للأفراد سمات تطوير تتميز بالتفرّد؛ إذ نمت قروض الاستهلاك للأفراد بقوة عكس اتجاه السوق وتحسنت جودة الأصول، بينما خضعت أعمال بطاقات الائتمان لتعديل حذر.

ومن حيث الأرقام المطلقة، ففي نهاية 2025، بلغ رصيد قروض الاستهلاك للأفراد لدى بنك البناء (بصيغة المجموعة، باستثناء بطاقات الائتمان، ويُشار إلى ما عداها كذلك) 456.3k يوان، متجاوزًا بنك البريد والادخار ليحتل المركز الأول، فضلًا عن تحقيق إضافة سنوية جديدة تتجاوز 740.87B يوان لمدة ثلاث سنوات متتالية.

وبالنظر إلى تباطؤ وتيرة نمو كبير لدى باقي البنوك الكبرى، حقق بنك البناء نموًا سنويًا في قروض الاستهلاك للأفراد بنسبة 29.41%، أي بزيادة قدرها 3 نقاط مئوية مقارنةً بعام 2024.

جدول 3: حجم قروض الاستهلاك للأفراد لدى البنوك المملوكة للدولة الكبرى 2023—2025 (الوحدة: مليار يوان)

مصدر البيانات: التقارير المالية للشركات، إعداد “مركز زيو يي” (零壹智库)

وفي الوقت الذي يتوسع فيه الحجم، لم تظهر لدى بنك البناء قروض الاستهلاك للأفراد ضغوط على جودة الأصول، بل حققت تحسنًا عكس اتجاه السوق؛ وهو أمر نادر نسبيًا في القطاع.

في نهاية 2025، بلغت نسبة القروض غير العاملة في قروض الاستهلاك للأفراد لدى البنك 1.07%، بانخفاض قدره 0.02 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق. وهو البنك الوحيد من بين البنوك المملوكة للدولة الكبرى الذي حقق انخفاضًا في نسبة تعثر قروض الاستهلاك على أساس سنوي، كما أنه أقل بوضوح من متوسط المستوى لدى البنوك المنافسة.

جدول 4: نسبة التعثر في قروض الاستهلاك لدى البنوك المملوكة للدولة الكبرى 2024—2025

مصدر البيانات: التقارير المالية للشركات، إعداد “مركز زيو يي” (零壹智库)

وبالمقارنة مع النمو السريع في قروض الاستهلاك للأفراد، اعتمد بنك البناء سياسة انكماش حذر في أعمال بطاقات الائتمان، وهو تعديل يتوافق بدرجة عالية مع الاتجاه العام للقطاع.

في الفترة 2023—2025، استمرت نسبة التعثر في بطاقات الائتمان لدى بنك البناء في الارتفاع، حيث بلغت 1.66% و2.22% و2.36% على التوالي. ومع تزايد ضغط المخاطر تدريجيًا، بلغ حجم قروض بطاقات الائتمان في 2025 لدى البنك 1.01 تريليون يوان، بانخفاض سنوي قدره 5.33%. كما انخفض عدد العملاء التراكمي وعدد البطاقات المصدرة بنحو 2 مليون و3 ملايين على التوالي، وتراجع كذلك إجمالي قيمة معاملات الاستهلاك.

ومن منظور القطاع، من بين “الستة بنوك الكبرى” باستثناء بنك الزراعة، شهدت البنوك الخمسة الأخرى انخفاضًا في حجم بطاقات الائتمان. ويعكس ذلك أن أعمال بطاقات الائتمان في القطاع قد انتقلت من حقبة “ملاحقة الحصة والتوسع السريع” (跑马圈地) إلى مرحلة جديدة تركز على تحسين الهيكل وإدارة المخاطر. إن التعديل الاستباقي من بنك البناء كان اختيارًا مبنيًا على اتجاهات القطاع وحالة المخاطر الخاصة به.

03

تجاوز رصيد القروض للتمويل التكنولوجي 5 تريليون يوان

في عام 2025، أصبحت التوجيهات نحو خدمة الاقتصاد الحقيقي المالي أكثر وضوحًا؛ واستمر ضخ الائتمان في القطاع المصرفي في الاتجاه نحو مجالات رئيسية مثل الابتكار التكنولوجي، والاقتصاد الأخضر منخفض الكربون، والتمويل الشامل للمشروعات الصغيرة والمتناهية الصغر، وصناعة التقاعد (الشيخوخة/المعاشات).

ومن بين ذلك، وبسبب الخصائص التي تتسم بها الشركات المبتكرة تكنولوجيًا مثل “الأصول الخفيفة، ونمو مرتفع، ومخاطر مرتفعة”، فإن التمويل التكنولوجي يوجد عدم تطابق مع أنظمة التقييم الائتماني التقليدية لدى البنوك. لذا، فإن كيفية حل مشكلة “صعوبة التمويل وغلاء التمويل” لدى الشركات المبتكرة أصبحت اتجاهًا مهمًا لاستكشاف أعمال الائتمان الموجه للشركات لدى القطاع المصرفي.

قام بنك البناء بتكثيف ضخ الائتمان حول المجالات الرئيسية للاقتصاد الحقيقي؛ وقد حققت القروض في المجالات ذات الصلة بـ “الخمس مقالات الكبرى في التمويل” نموًا ذا رقمين. ومن بينها، تجاوز رصيد قروض التمويل التكنولوجي 5 تريليون يوان.

وبالنسبة لاحتياجات التمويل لدى الشركات المبتكرة تكنولوجيًا في مختلف مراحل دورة حياتها، قام بنك البناء ببناء منظومة خدمات تمتد عبر سلسلة كاملة، بما يتكيف بفعالية مع خصائص تطور هذه الشركات.

في مرحلة الإنبات (萌芽阶段)، أسس البنك من خلال شركة استثمار الأصول المالية التابعة له (AIC) صناديق استثمار في الأسهم، عبر نموذج “استثمار أسهم + دعم ائتماني”، لتوفير دعم تمويلي للشركات. وحتى عام 2025، كان قد قام بتأسيس 28 صندوقًا تجريبيًا للاستثمار في أسهم AIC بشكل تراكمي.

في مرحلة تسارع النمو (成长加速期)، وبهدف التعامل مع اتساع حجم احتياجات التمويل وتغير السمات المتعلقة بالمخاطر لدى الشركات، وفّر البنك دعمًا تمويليًا متنوعًا من خلال أدوات مثل سندات ابتكارية (科创票据) وقروض الاستحواذ والاندماج (并购贷款). وفي 2025، قام البنك بترخيص/تغطية إصدار سندات الشركات المبتكرة تكنولوجيًا بما يقارب 720 مليار يوان. كما ارتفعت قروض التصنيع والقطاعات الاستراتيجية الناشئة بنسبة 15.83% و23.46% على التوالي.

وبالنسبة للشركات الصغيرة والمتناهية الصغر المبتكرة تكنولوجيًا، ابتكر البنك منتجات مميزة مثل “善新贷” و“善科贷”. وبحلول 2025، تجاوز رصيد القروض ذات الصلة 1600 مليار يوان، بزيادة تفوق 50%.

ومن حيث تقييم قدرة الشركات التكنولوجية على الابتكار، أنشأ بنك البناء نموذج تقييم خاص، وأطلق “الورقة/البطاقة الرابعة” — “جدول الابتكار التكنولوجي” — حيث تم إدراج حقوق الملكية الفكرية، والقدرات التقنية، وخلفيات رواد الأعمال ضمن نظام تقييم الجدارة الائتمانية للشركات، مما كسر الاعتماد التقليدي لدى الائتمان على الرهون، وسمح بمزيد من دعم الائتمان للشركات التكنولوجية التي تمتلك تقنيات أساسية لكن تفتقر إلى الرهون.

بالإضافة إلى التمويل التكنولوجي، حافظ بنك البناء على اتجاه نمو جيد في ضخ الائتمان بمختلف المجالات الرئيسية الأخرى ضمن “الخمس مقالات الكبرى في التمويل”. فقد بلغ رصيد القروض الخضراء 6.00 تريليون يوان، بنمو 20.54%؛ وبلغ رصيد القروض الشاملة 3.83 تريليون يوان، بنمو 12.37%. كما حقق نمو قروض صناعة التقاعد ونمو قروض القطاعات الأساسية للاقتصاد الرقمي 53.06% و18.70% على التوالي.

04

من “+AI” إلى “AI+”

في عام 2025، دفع بنك البناء بعمق تنفيذ مبادرة “الذكاء الاصطناعي +” (人工智能+)، حيث تم ترقية تقنيات الذكاء الاصطناعي من مجرد أدوات مساعدة إلى المحرك الأساسي الذي يدفع بتحولات الأعمال، محققًا قفزة من “+AI” إلى “AI+”.

من زاوية الحوسبة/الحوسبة ذات الأداء العالي (算力)، قام بنك البناء بتطوير “مشروع أربع مناطق وخمس مراكز” (四地五中心). يشير “الأربع مناطق” إلى تجمعات مراكز البيانات الأربعة الكبرى التي يخطط لها البنك وهي: تجمع هوانج-جينج (环京集群)، وتجمع المناطق الوسطى والغربية (中西部集群)، وتجمع دلتا نهر يانغتسي (长三角集群)، وتجمع منطقة خليج قوانغدونغ الكبرى (大湾区集群). أما “الخمس مراكز” فتعني خمسة عقد/مراكز بيانات كبيرة جرى تحديد بنائها حاليًا داخل هذه التجمعات الأربعة، بما يشمل: منغوليا الداخلية وولينجل (内蒙古 و和林格尔)، وقويتشو قوان آن (贵州贵安)، وبكين، وشيونغان (雄安)، وعقدة تخطيطية في منطقة دلتا نهر يانغتسي.

في عام 2025، نمت قدرة الحوسبة لدى بنك البناء بنسبة 24.52% على أساس سنوي، لتوفير ضمانات لقدرة الحوسبة لأكثر من 400 سيناريو/حالة تطبيق للذكاء الاصطناعي (AI).

من ناحية الخوارزميات، أدخل بنك البناء نماذج لغوية مولدة مثل DeepSeek و通义千问 و智谱 وغيرها، لتكوين منظومة نماذج تشمل تعاونًا بين النماذج الكبيرة والنماذج الصغيرة، ومزجًا بين الذكاء الاصطناعي التوليدي والذكاء الاصطناعي القائم على اتخاذ القرار.

ومن منظور تطبيق السيناريوهات على أرض الواقع، أصبحت تقنيات ذكاء بنك البناء الاصطناعي تغطي بشكل شامل المجالات الأساسية مثل التسويق الذكي، وخدمة العملاء الذكية، والمستشار المالي الذكي (智能投顾)، والتشغيل الذكي، والإدارة الذكية، والتحكم/المراقبة بالمخاطر الذكية. وحتى نهاية 2025، تم تطبيق 398 سيناريو تطبيق، محققًا تمكينًا تقنيًا لسلسلة الأعمال كاملة.

في خطوة الموافقة على منح الائتمان، لا يعزز الذكاء الاصطناعي الكفاءة فحسب، بل يقوي أيضًا نقل تفضيلات المخاطر. يمكن للنظام إجراء مقارنة تلقائية لمدى التوافق مع سياسات التمويل الشامل، وتوليد مسودة آراء مراجعة تتجاوز عشر صفحات، مع بلوغ أعلى نسبة توليد 90%. وبعد أن يقوم موظفو المراجعة بتحسينات بسيطة، يمكن تقديمها؛ وهذا يخفف عبء الأعمال الورقية ويحافظ في الوقت ذاته على توحيد معايير إدارة المخاطر.

وفي مجال إدارة المخاطر، كانت نتائج تطبيق تقنيات الذكاء الاصطناعي بارزة. في عام 2025، انخفض معدل خسائر الاحتيال على بطاقات الائتمان لدى البنك بنسبة 52% على أساس سنوي. كما انخفضت نسبة القروض غير العاملة على القروض الشاملة للمشروعات الصغيرة والمتناهية الصغر إلى 1.03%، وهو ما يفوق بوضوح متوسط الصناعة، مؤكدًا فعالية إدارة المخاطر المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

وعلى مستوى تشغيل الفروع (网点运营)، بلغت نسبة تغطية “مساعد الذكاء الاصطناعي” لاستجابة مشاكل الفروع 99.42%، وبلغ متوسط الزيارات اليومية أكثر من 100 ألف مرة، ليصبح أداة مساعدة مهمة للموظفين في الصفوف الأمامية، مما يدفع تشغيل الفروع نحو التحول إلى “الأتمتة الذكية” و“الدقة والكفاءة” (精益化).

-End-