سوف يتجاوز معدل نمو صافي دخل الفوائد لبنك هواشيا في عام 2025، مع نمو قوي في قروض التكنولوجيا والخضراء

2025年، سجلت إيرادات الفوائد الصافية لدى بنك هواشيا نموًا إيجابيًا لأول مرة منذ عام 2021. ووفقًا للتقرير السنوي السنوي الأخير الذي تم الإفصاح عنه، حقق بنك هواشيا في عام 2025 إيرادات تشغيلية بلغت 91.91B يوان، بانخفاض سنوي قدره 5.39%؛ بينما بلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 272 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 1.72%. وعلى الرغم من تراجع الإيرادات والأرباح قليلًا، نمت إيرادات الفوائد الصافية بنسبة 1.43% على أساس سنوي، لتصل إلى 27.2B يوان.

ومن منظور هيكل الأعمال، يعمل بنك هواشيا على تسريع تحول التمويل للشركات؛ إذ يشير مرارًا في تقريره السنوي إلى أن التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر هما مساران مميزان لـ"تعزيز" التمويل للشركات. وحتى نهاية 2025، بلغ رصيد القروض في مجال التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر لدى بنك هواشيا زيادة بنسبة 53.74% و30.99% على التوالي مقارنة بنهاية العام السابق، وقد فاقت نسب النمو لكلٍ منهما نسبة نمو إجمالي قروض البنك البالغ 45.02 و22.27 نقطة مئوية على التوالي.

وبفضل النمو السريع للأعمال المميزة، واصل بنك هواشيا توسيع حجم أصوله بشكل مطرد. وحتى نهاية 2025، بلغت إجمالي الأصول لدى البنك 4.74 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 8.25%. وفي الوقت نفسه، حققت الزيادات ونِسب الزيادة في الودائع والقروض أرقامًا قياسية جديدة خلال السنوات الخمس الأخيرة؛ إذ بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان، مرتفعًا بنسبة 10.71% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ إجمالي القروض 2.57 تريليون يوان، مرتفعًا بنسبة 8.47% مقارنة بنهاية العام السابق.

نمو عكسي في إيرادات الفوائد الصافية، واستقرار عائد الرسوم والعمولات بعد توقف التراجع

في عام 2025، حقق بنك هواشيا إجمالي إيرادات تشغيلية بلغ 47.4k يوان، بانخفاض سنوي قدره 5.39%. وعلى الرغم من استمرار تضييق هامش الفائدة، وبفضل التحكم في تكلفة التمويل ونمو حجم الأصول المُدرّة للفائدة، حققت إيرادات الفوائد الصافية لدى بنك هواشيا نموًا إيجابيًا بعد أربع سنوات متتالية من التراجع، لتصل إلى 23.8k يوان، بنسبة نمو قدرها 1.43% على أساس سنوي. تُظهر بيانات Wind أنه بين عامي 2021 و2024، كانت إيرادات الفوائد الصافية لدى بنك هواشيا 25.7k يوان و91.91B يوان و79.61B يوان و620.63 مليار يوان على التوالي، بنسبة نمو بلغت -2.88% و-6.67% و-5.18% و-11.89% على أساس سنوي.

ويُظهر التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ صافي هامش الفائدة لدى بنك هواشيا 1.56%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية على أساس سنوي. وبلغ متوسط معدل الفائدة على الأصول المُدرّة للفائدة 3.36%، بانخفاض قدره 0.4 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وبلغ متوسط معدل الفائدة على الخصوم المُحتسبة 1.73%، بانخفاض قدره 0.42 نقطة مئوية على أساس سنوي. وقد عوّض جزء من انخفاض تكلفة التمويل أثر تراجع عائد الأصول على هامش الفائدة.

ويُفصح بنك هواشيا في تقريره السنوي أن عائد الأصول شهد انخفاضًا، وهو ما يعود أساسًا إلى عدم كفاية الطلب الفعّال على الائتمان، وانخفاض معدلات الفائدة، وتأثير خفض معدلات الفائدة على القروض العقارية القائمة التي تم منحهـا لبيوت في العام السابق. وبناءً على ذلك، يدفع البنك تكلفة التمويل إلى التحسين عبر إجراءات مثل خفض معدلات فائدة الودائع بما يتماشى مع تسعير السوق، وتسريع نمو الودائع الجارية منخفضة التكلفة. وبذلك، جاء الانخفاض في تكلفة التمويل على قدر تراجع عائد الأصول، ما دعم بشكل فعّال التشغيل المعقول والمستقر لهامش الفائدة.

وعند التطلع إلى مسار هامش الفائدة في عام 2026، صرّح رئيس بنك هواشيا، قاو قانغ، بأنه، بالاستناد إلى ظروف بيئية داخلية وخارجية، يتوقع أن تواصل معدلات الفائدة على القروض الجديدة اتجاهها إلى الانخفاض، ومع إعادة تسعير الودائع لأجل على نحو تدريجي، ما يزال هناك مجال لانخفاض تكلفة التمويل في المستقبل. ويتوقع أن يظل الضغط هابطًا على هامش الفائدة خلال العام، لكن بوتيرة أبطأ.

وفيما يخص الدخل غير الناتج عن الفوائد، برز أداء بعض الأعمال بشكل جيد. ففي عام 2025، ارتفع عائد الاستثمار لدى بنك هواشيا بنسبة 27.85% على أساس سنوي إلى 200.73 مليار يوان؛ كما ارتفع صافي دخل الرسوم والعمولات بنسبة 2.44% على أساس سنوي إلى 55.76 مليار يوان، منهياً بذلك اتجاه التراجع المستمر لسنتين سابقتين. وتُظهر بيانات Wind أنه في عامي 2023 و2024، بلغت معدلات نمو صافي دخل الرسوم والعمولات لدى البنك -38.26% و-14.98% على التوالي. ومن بينها، زادت إيرادات الرسوم والعمولات في أعمال الوكالة، والتعهّدات الائتمانية، والحفظ الأمين والمهام الائتمانية الأخرى، وجميعها على أساس سنوي.

ويُفصح بنك هواشيا في تقريره السنوي عن أداء أعمال الحفظ الأمين. ففي عام 2025، تولى البنك حفظ 165 صندوقًا استثماريا عامًا (公募基金) بإجمالي حجم 20.07B يوان، بزيادة قدرها 12.66% مقارنة بنهاية العام السابق؛ كما أدى ذلك إلى دعم دخل الأعمال الوسيطة بمبلغ 3.32 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.54% على أساس سنوي. وبالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي عدد مختلف المنتجات مثل صناديق الاستثمار للأوراق المالية المحفوظة، وخطط إدارة أصول شركات الأوراق المالية، وإدارة ثروات البنوك (bank wealth management)، وخطط إدارة أصول التأمين، والبرامج الخاصة للأصول المدعومة، وصناديق الاستثمار في الأسهم، مجتمعة 12107 منتجًا، ووصل حجم الحفظ الأمين إلى 462.65B يوان، بزيادة قدرها 18.89% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وحققت إيرادات الرسوم الخاصة بالحفظ الأمين 332M يوان، بزيادة قدرها 3.27% على أساس سنوي.

حققت الزيادة في الودائع والقروض أعلى مستوى لها خلال خمس سنوات، مع التركيز على “الخصائص المزدوجة” للتمويل التكنولوجي والأخضر

في ظل ضغط قصير الأجل على جانب الربحية، واصل بنك هواشيا تعزيز تحول التمويل للشركات، وركز على بناء ميزتين تشغيليتين رئيسيتين: التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر، مع تنمية محركات نمو جديدة.

ويُظهر التقرير السنوي أن زخم نمو حجم أصول وخصوم بنك هواشيا كان قويًا. وحتى نهاية 2025، بلغ رصيد جميع القروض 2.57 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 8.47%. وقد حققت الزيادات ونِسب الزيادة في الودائع والقروض أعلى مستوياتها خلال خمس سنوات؛ إذ بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان، بزيادة قدرها 916M يوان مقارنة بنهاية العام السابق، وبنسبة نمو قدرها 10.71%، أي أسرع بـ 9.70 نقاط مئوية من العام السابق. أما إجمالي القروض فبلغ 2.57 تريليون يوان، بزيادة قدرها 25.7k يوان مقارنة بنهاية العام السابق، وبنسبة نمو قدرها 8.47%، أي أسرع بـ 6.01 نقاط مئوية من العام السابق.

وكانت مساهمة أعمال الشركات بارزة بشكل خاص، حيث تحقق كلا من حجم الودائع والاقتراض الخاص بالشركات نموًا ذا رقمين. في عام 2025، ارتفع عدد عملاء الشركات لدى البنك بنسبة 6.72% مقارنة بنهاية العام السابق، وارتفع رصيد ودائع الشركات بنسبة 11.43% مقارنة بنهاية العام السابق، كما ارتفع الائتمان للشركات (باستثناء الخصم) بنسبة 13.88% مقارنة بنهاية العام السابق.

كما أفصح بنك هواشيا في تقريره السنوي أنه نفذ “خطة مضاعفة عدد العملاء”، مع تعزيز خدمات التسوية الأساسية لجذب العملاء والاحتفاظ بهم، وتحسين التسويق المتكامل والخدمات الشاملة للعملاء الاستراتيجيين على مستوى المقر الرئيسي والعملاء الرئيسيين؛ فضلًا عن تعزيز تنظيم التسويق للودائع منخفضة التكلفة والودائع الجارية، بما يحقق نموًا سريعًا لحجم ودائع القطاع، ويحسن تدريجيًا هيكلها، ويخفض التكلفة بشكل مستمر.

ومن الجدير بالذكر أن التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر يمثلان “نقطتين مضيئتين” يكرر بنك هواشيا ذكرهما في تقريره السنوي. ففي عام 2025، دفع البنك تحسين هيكل الأعمال. فقد ارتفع وزن قروض التمويل التكنولوجي بمقدار 2.93 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق، وارتفع وزن قروض التمويل الأخضر بمقدار 2.6 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

كما حققت قروض الشركات التكنولوجية وقروض التمويل الأخضر نموًا سريعًا جدًا، حيث كانت معدلات النمو أعلى من معدلات نمو إجمالي قروض البنك البالغة 45.02 و22.27 نقطة مئوية على التوالي. وتُظهر البيانات في التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ عدد عملاء قروض الشركات التكنولوجية لدى بنك هواشيا 8762 عميلًا، بزيادة قدرها 47.38% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الشركات التكنولوجية 23.8k يوان، بزيادة قدرها 53.74% مقارنة بنهاية العام السابق. وبلغ رصيد الأعمال التمويلية الخضراء 25.7k يوان، بزيادة قدرها 31.42% مقارنة بنهاية العام السابق؛ كما بلغ رصيد القروض الخضراء 3733.57 مليار يوان، بزيادة قدرها 30.99% مقارنة بنهاية العام السابق.

ومن زاوية الاستثمار، يعزز بنك هواشيا أيضًا بشكل أكبر توجيه استثماراته نحو التكنولوجيا والتمويل الأخضر. ففي عام 2025، شارك البنك بنجاح في الاستثمار في السندات الخاصة بالابتكار التكنولوجي في الأسواق بين البنوك على الدفعة الأولى على مستوى الصين. وحتى نهاية 2025، بلغ رصيد الاستثمارات التكنولوجية نموًا بأكثر من الضعف مقارنة بالسنة السابقة. كما واصل البنك بناء ملامح الاستثمار المميزة للتمويل الأخضر، ودفع بقوة استخدام المنتجات المالية الحالية في المجالات الخضراء، وتعزيز التفاعل والتواصل مع الشركات، والابتكار في منتجات وخُطط أعمال التمويل الأخضر، وزيادة دعم الاقتصاد الأخضر والاقتصاد منخفض الكربون والاقتصاد الدائري؛ وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد الاستثمارات الخضراء في أعمال السوق المالية 223.45 مليار يوان.

بلغت نسبة التوزيع على الأرباح في 2025، 25.94%، مع زيادة سنوية تدريجية خلال السنوات الثلاث الأخيرة

مع الإفصاح عن التقرير السنوي لعام 2025، أعلن بنك هواشيا كذلك عن مقترح توزيع الأرباح السنوي. ووفقًا للمقترح، تعتزم بنك هواشيا توزيع أرباح نقدية قدرها 3.20 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، على أن يبلغ إجمالي أرباح التوزيع النقدي 373.36B يوان. وبالإضافة إلى ذلك، ومع أرباح نقدية تم توزيعها بالفعل في النصف الأول من عام 2025 قدرها 1.00 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، بقيمة 15.91 مليار يوان، فسيبلغ إجمالي أرباح التوزيع النقدي لعام 2025 4.20 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، بإجمالي 66.84 مليار يوان.

وفي اجتماع شرح الأداء بعد إصدار التقرير السنوي، سأل أحد المستثمرين: “حاليًا، تتواجد مستويات توزيع الأرباح في البنوك التجارية المدرجة محليًا في الغالب عند 30% أو أكثر. متى سيتمكن بنك هواشيا من الوصول إلى مستوى متوسط الصناعة؟” فرد رئيس بنك هواشيا، قاو قانغ، قائلاً إن البنك يحافظ على سياسة توزيع أرباح مستمرة ومستقرة. وفي السنوات الثلاث الأخيرة، زادت القيمة الإجمالية لتوزيعات الأرباح عامًا بعد عام، كما ارتفعت نسبة التوزيع تدريجيًا. وقد وصلت نسبة توزيع أرباح بنك هواشيا في 2025 إلى 25.94%، بزيادة قدرها 0.9 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق.

وأضاف قاو قانغ أن البنك طبق سياسات توزيع الأرباح على مرحلتين (النصف الأول) في عامي 2024 و2025، مما يتيح للمستثمرين المشاركة في عوائد نمو الشركة في وقت أبكر. وقال: “ستوازن سياسة توزيع الأرباح النقدية المستقبلية بين متطلبات الرقابة وعوائد استثمار المساهمين واحتياجات التنمية المستدامة للشركة. وسنواصل تعزيز قدرة البنك على تحقيق الأرباح، والحفاظ على نسبة توزيع أرباح معقولة.”

ومن منظور القطاع ككل، خلال السنوات الأخيرة، ظلت بنوك A-share المدرجة عمومًا تحافظ على مستويات مرتفعة لتوزيع الأرباح النقدية. ووفقًا لبيانات Wind، ففي عام 2024، من بين 42 بنكًا مدرجًا في A-share، كان لدى 14 بنكًا نسبة توزيع أرباح نقدية وصلت إلى 30% أو أكثر، وكان لدى 14 بنكًا آخرين نسبة توزيع بين 25% و30%.

ومن سجلات توزيع الأرباح لدى بنك هواشيا خلال السنوات الثلاث الأخيرة، يظهر أن البنك قدم اتجاهًا للتحسين المستمر في عوائد المساهمين. ففي السنة المالية 2023، وزع البنك 3.84 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، بإجمالي توزيعات بلغ حوالي 61.11 مليار يوان، ونسبة توزيع قدرها 25.02%. وفي السنة المالية 2024، وزع البنك 4.05 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، بإجمالي توزيعات بلغ حوالي 64.46 مليار يوان، ونسبة توزيع قدرها 25.04%. وفي السنة المالية 2025، بلغ إجمالي التوزيع 4.20 يوان لكل 10 أسهم (شامل ضريبة)، بإجمالي توزيعات بلغ 66.84 مليار يوان، ونسبة توزيع قدرها 25.94%.

وفي اجتماع شرح الأداء، ذكر قاو قانغ أيضًا أن كبار المساهمين في البنك ظلوا على مدى سنوات يلتزمون بنشاط بمسؤولياتهم وواجباتهم تجاه المساهمين، وواصلوا دعم الاحتفاظ برأس المال، بما أسهم بشكل كبير في رفع مستوى كفاية رأس المال وفي دعم التطور الأفضل للأعمال. وفي عام 2025، قام جزء من أعضاء مجلس الإدارة وجهاز المراقبة وكبار المسؤولين التنفيذيين بشراء المزيد من الأسهم.

ووفقًا للإفصاح في التقرير السنوي، وحتى 9 سبتمبر 2025، تم الانتهاء من تنفيذ خطة شراء إضافي طوعي لأسهم البنك من قبل بعض أعضاء مجلس الإدارة وأعضاء جهاز المراقبة وكبار المسؤولين التنفيذيين، ومن قبل بعض المسؤولين الرئيسيين في الأقسام على مستوى المقر الرئيسي والفروع والشركات التابعة، وقد بلغ إجمالي المبلغ المضاف 31.9M元.

ومن زاوية مستوى كفاية رأس المال، وحتى نهاية 2025، بلغت النسبة الأساسية لكفاية رأس المال لدى بنك هواشيا 9.38%، ونسبة كفاية رأس المال من الشريحة الأولى 11.75%، ونسبة كفاية رأس المال 13.16%، وجميعها تتوافق مع متطلبات الرقابة.

文/钱晓睿

编辑/王欣宇 徐楠

(编辑：钱晓睿)

关键字：