حقق مكاسب تزيد عن 450% خلال عام، ما زال سهم الذكاء الاصطناعي الساخن هذا لديه مجال للمزيد

شعار شركة Western Digital Corp_ على لافتة عبر 360b بواسطة Shutterstock

آميت سينغ

الإثنين، 16 فبراير 2026 الساعة 9:30 مساءً بتوقيت GMT+9، قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

WDC

-0.89%

يؤدي التوسع في البنية التحتية المدفوع بالذكاء الاصطناعي (AI) إلى خلق طلب كبير على حلول الذاكرة والتخزين، ما يدعم شركات مثل Western Digital (WDC).

تركز Western Digital على تصنيع أقراص صلبة (هارد ديسك) عالية السعة، وهي عنصر حاسم لتخزين مجموعات البيانات الضخمة المطلوبة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي. بدءًا من مزودي خدمات السحابة وحتى مراكز البيانات فائقة النطاق، يتسابق العملاء لتأمين المزيد من التخزين لمواكبة اعتماد الذكاء الاصطناعي. وقد أدى هذا الارتفاع في الطلب إلى تضييق المعروض، ورفع الأسعار، وتحويل ذلك إلى مكاسب ملموسة في كل من إيرادات الشركة وربحيتها.

المزيد من الأخبار من Barchart

الخوف من تعطيل الذكاء الاصطناعي، FOMS وأشياء رئيسية أخرى لمتابعتها هذا الأسبوع

الأسواق لا تبلغ القاع عندما ينتابها الخوف. تبلغ القاع عندما ينتهي البائعون القُسريون

إلى معجبي أسهم Salesforce الأعزاء، ضعوا تواريخكم في التقويم ليوم 25 فبراير

نشرتنا الحصرية من Barchart Brief هي دليلُك المجاني في منتصف النهار لما يتحرك من أسهم وقطاعات ومشاعر المستثمرين - تُسلَّم في الوقت الذي تحتاج فيه المعلومة أكثر من أي وقت. اشترك اليوم!

شكرًا للرياح الخلفية الناتجة عن الطلب القوي، ارتفع سهم Western Digital بأكثر من 453% خلال العام الماضي. وعلى الرغم من الارتفاع القوي في سهم WDC، ما زالت قيمته تبدو جذابة. علاوة على ذلك، حدّد ما لا يقل عن محلل واحد هدف سعر لمدى 12 شهرًا بقيمة $440 لأسهم Western Digital، وهو أعلى توقع حاليًا في السوق. وبما أن السهم أغلق مؤخرًا عند $284.10، فإن الوصول إلى هذا الهدف يعني إمكان تحقيق صعود إضافي بنسبة 55% خلال 12 شهرًا.

www.barchart.com

إليك ما قد يدعم صعود سهم WDC

مع توسع أحمال عمل الذكاء الاصطناعي واستمرار نمو البنية التحتية السحابية، يتسارع الطلب على التخزين الأعلى كثافة. سيستمر هذا الاتجاه في دفع النتائج المالية وأسعار أسهم Western Digital.

تستفيد الشركة من طلب قوي على وحدات nearline عالية السعة. على سبيل المثال، في آخر ربع مُعلن، ارتفعت إيراداتها بنسبة 25% على أساس سنوي (YoY) إلى $3 مليار، مدفوعة بطلب قوي على منتجات التخزين nearline. كما قفز ربحها المعدّل للسهم (EPS) بنسبة 78% على أساس سنوي إلى $2.13. تحركات أحجام الشحن كذلك صعدت، بما في ذلك أكثر من 3.5 مليون وحدة من أحدث جيل من محركات ePMR التابعة للشركة، والتي توفر سعة تخزين أعلى.

لا يزال عملاء السحابة يهيمنون على مزيج الإيرادات، حيث يمثلون 89% من إجمالي المبيعات، أو $2.7 مليار، ما يعكس زيادة قدرها 28% على أساس سنوي. يعكس هذا النمو طلبًا مستمرًا على وحدات أعلى سعة لدى العملاء فائقيي النطاق. وساهم قطاع العملاء بمبلغ $176 مليون، بزيادة 26% على أساس سنوي، في حين بلغت إيرادات المستهلك $168 مليون وانخفضت بشكل طفيف مقارنة بالسنة السابقة.

إن وضوح الرؤية تجاه الطلب المستقبلي يعزز أيضًا أطروحة الاستثمار. لدى Western Digital التزامات شراء راسخة مع أهم سبعة عملاء لديها تمتد حتى خلال تقويم عام 2026. إضافةً إلى ذلك، حصلت الشركة على اتفاقيات تجارية أطول أجل مع ثلاثة من أكبر خمسة عملاء لديها، بما في ذلك عقود تمتد حتى 2027 و2028. توفر هذه الاتفاقيات استقرارًا في الإيرادات وتدعم التخطيط المستمر للقدرات.

تواصل القصة  

يعد توسيع هامش الربح محفزًا آخر يدعم ارتفاع السهم. خلال الربع الثاني، توسع هامش الربح الإجمالي المعدّل بمقدار 770 نقطة أساس على أساس سنوي و220 نقطة أساس على أساس متتالي. يعكس هذا التحسن تحولًا مواتياً في المزيج نحو محركات أعلى سعة، إلى جانب إدارة تكلفة منضبطة عبر عمليات التصنيع وسلسلة التوريد الأوسع.

وبالنظر إلى المستقبل، تظل الإدارة متفائلة. بالنسبة للربع الثالث، تتوقع الشركة إيرادات تبلغ حوالي $3.2 مليار، وهو ما يمثل نموًا يقارب 40% على أساس سنوي. ويُتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي بين 47% و48%، وهو تحسن كبير مقارنة بـ 40.1% في الفترة المماثلة من العام السابق. أما EPS فيُتوقع عند $2.30، مقابل $1.36 قبل عام.

يُفترض أن تواصل بيئة التسعير الداعمة والهجرة المستمرة من العملاء نحو محركات أعلى سعة الاستفادة من الربحية. وفي الوقت نفسه، فإن تركيزها على خفض تكاليف التصنيع وسلسلة التوريد يوفر رافعة إضافية لنمو الأرباح.

بشكل عام، تضع تسارع الإيرادات وتوسيع الهوامش وتحسين وضوح الرؤية للأرباح Western Digital في وضع جيد لمزيد من الاتجاه الصعودي. ومن المرجح أن تظل هذه العوامل محفزات رئيسية تدعم صعود السهم خلال عام 2026.

تشير تقييمات Western Digital إلى احتمال صعود إضافي

على الرغم من الارتفاع الكبير، ما زالت تقييمات Western Digital تبدو مغرية. يتداول سهم WDC عند 30.5 مرة من ربحية السهم المتوقعة للأمام (forward EPS)، وهو مستوى منخفض بالنظر إلى إمكانات النمو القوية لديها. يتوقع المحللون أن ينمو EPS لديها بنسبة 87.2% في السنة المالية 2026 وأن يقفز بنسبة 79.1% في 2027. تشير قيمة التقييم المنخفضة وآفاق النمو القوية إلى احتمال صعود إضافي في سهم WDC.

خلاصة حول سهم WDC

يوفر الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على التخزين عالي السعة، والالتزامات طويلة الأجل من العملاء، وتسارع توسيع الهوامش، لـ Western Digital وضوحًا قويًا حول الأرباح. يدعم النمو السريع في EPS ومضاعفها الأمامي المعقول الرأي القائل بأن السهم لديه احتمال صعود إضافي وقد يصل إلى $440.

وفي الوقت نفسه، يحافظ المحللون على تصنيف إجماعي “شراء قوي” لأسهم Western Digital.

www.barchart.com

_ في تاريخ النشر، لم يكن لدى آميت سينغ أي مراكز (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. نُشرت هذه المقالة في الأصل على Barchart.com _

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

معلومات أكثر