توقعات الأسهم الأمريكية | مؤشرات العقود الآجلة الثلاثة تتباين بين الارتفاع والانخفاض، وتداول أن اتفاقية وقف إطلاق النار بين أمريكا وإيران قد تدخل حيز التنفيذ في 6 من الشهر، وترامب يعتزم عقد مؤتمر صحفي

صفحة تحركات ما قبل افتتاح السوق

1. في 6 أبريل (الاثنين) خلال تداولات ما قبل افتتاح السوق في الولايات المتحدة، كانت عقود آجلة لثلاثة مؤشرات رئيسية للأسهم الأمريكية تسجل تباينًا. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، كانت عقود مؤشر داو هابطًا بنسبة 0.10%، وعقود مؤشر S&P 500 مرتفعة بنسبة 0.11%، وعقود مؤشر ناسداك مرتفعة بنسبة 0.38%.

2. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، كان مؤشر DAX الألماني هابطًا بنسبة 0.56%، ومؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني مرتفعًا بنسبة 0.69%، ومؤشر CAC40 الفرنسي هابطًا بنسبة 0.24%، ومؤشر يورونكس ستوكس 50 الأوروبي هابطًا بنسبة 0.70%.

3. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، كان النفط الخام WTI هابطًا بنسبة 1.47%، ليسجل 109.90 دولارًا للبرميل. وكان خام برنت هابطًا بنسبة 0.45%، ليسجل 108.54 دولارًا للبرميل.

قد يدخل اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وأمريكا حيز التنفيذ في 6 أبريل. وفقًا لتقرير، قال أحد المطلعين إن الولايات المتحدة وإيران قد تلقتا مقترحًا بشأن اتفاق وقف إطلاق النار، وقد يكون ذلك في 6 أبريل. وذكر المصدر أن باكستان قد أعدت إطارًا لإنهاء النزاع، وقد تواصلت مع الولايات المتحدة وإيران. ومن المتوقع أن يحقق هذا المقترح أولًا وقفًا فوريًا لإطلاق النار، ثم إعادة فتح مضيق هرمز، وبعد ذلك يتم التوصل إلى اتفاق نهائي خلال 15 إلى 20 يومًا. ومن المرجح أن يتضمن الاتفاق النهائي تعهدًا من إيران بعدم السعي إلى امتلاك سلاح نووي مقابل رفع العقوبات وإطلاق تجميد الأصول. وفي 6 أبريل (بتوقيت محلي)، قال مسؤولون كبار في حكومة إيران إنهم تلقوا أحدث مقترح لوقف إطلاق النار قدمته باكستان كوسيط، وهم بصدد مراجعة محتواه. وأضاف المسؤول أن إيران لن تقبل تحديد مهلة نهائية أو فرض ضغوط لإجبارها على اتخاذ قرار. ولن تعيد إيران فتح مضيق هرمز بشرط “وقف إطلاق نار مؤقت” كبديل. وتعتقد إيران أن الولايات المتحدة لم تستعد بعد لتحقيق وقف إطلاق نار دائم.

ترامب يلمّح إلى تأجيل جديد لتدمير المنشآت النفطية الإيرانية، ويعتزم عقد مؤتمر صحفي. نشر الرئيس الأمريكي ترامب في 5 أبريل على وسائل التواصل الاجتماعي: “في تمام الساعة 8:00 مساءً يوم الثلاثاء (7 أبريل) بتوقيت شرق الولايات المتحدة”. وفسرت وسائل إعلام هذا على أنه تأجيل جديد للمهلة النهائية التي حددها لتنفيذ عملية تدمير المنشآت النفطية الإيرانية، مع تأجيلها يومًا إضافيًا. وفي وقت سابق من اليوم، نشر أيضًا على وسائل التواصل الاجتماعي إشارة إلى مهلة جديدة لهذه العملية. وفي منشوره قال: “7 أبريل سيكون يوم محطات توليد الكهرباء والجسور في إيران”، في إشارة إلى شن غارات عنيفة على محطات توليد الكهرباء والجسور في إيران. حذر المستشار للشؤون الخارجية للمرشد الأعلى الإيراني، علي/عليّ ويرولياتي (ويرلايا)، الولايات المتحدة في 5 أبريل، قائلًا إنه إذا “ارتكبت خطأ جديدًا”، فإن جبهة المقاومة التي يقودها الإيرانيون ستتخذ إجراءً انتقاميًا يتمثل في إغلاق مضيق هرمز. كذلك، في 5 أبريل (بتوقيت محلي)، قال ترامب في مقابلة إن الولايات المتحدة تجري حاليًا “مفاوضات عميقة” مع إيران، ومن المتوقع التوصل إلى اتفاق قبل حلول المهلة النهائية التي حددها في 7 أبريل. وأضاف أنه إذا لم تتوصل إيران إلى اتفاق مع الولايات المتحدة في أقرب وقت، فسوف يصدر أمرًا بـ”تفجير كل شيء” و”الاستيلاء على النفط”. ومن الجدير بالذكر أن ترامب قال أيضًا إنه سيعقد في 6 أبريل (أي يوم الاثنين) الساعة 13:00 مؤتمرًا صحفيًا في المكتب البيضاوي بالبيت الأبيض بالتنسيق مع الجيش.

إعلان أرباح شركة دلتا للطيران يصحبه توجه كثيف لبيانات التضخم الأمريكية. إلى جانب الوضع في الشرق الأوسط الذي يحظى باهتمام كبير، ستصبح إنفاقات المستهلكين الأمريكيين ومؤشرات التضخم في بؤرة اهتمام السوق هذا الأسبوع. سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر فبراير في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر مارس يوم الخميس ويوم الجمعة على التوالي. ومع محاولة المستثمرين تقييم أثر الحرب في الشرق الأوسط على الاقتصاد، ستكون بيانات التضخم هاتان أول قراءات حقيقية لقياس أثر ارتفاع أسعار السلع على انتقال التضخم إلى الولايات المتحدة. كما سيحصل المستثمرون يوم الجمعة على إشارات لمعنويات السوق من بيانات ثقة المستهلكين الحالية والمتوقعة (والقراءة الأولية) في أبريل الصادرة عن جامعة ميشيغان. أما من ناحية تقارير الشركات، فإن شركة دلتا للطيران (DAL.US) ستعلن نتائجها يوم الأربعاء، وهو ما يُعد مؤشرًا رئيسيًا لقياس مدى تأثير الحرب في إيران وارتفاع أسعار وقود الطيران الذي تلاها على صناعة الطيران، وهي صناعة شديدة الحساسية لتقلبات أسعار النفط.

“أقوى أبريل” في سوق الأسهم الأمريكية يتحول إلى سراب؟ ثلاث رياح معاكسة متزامنة تضرب بقوة، وطريق الارتداد قد يفشل. بعد الاضطرابات التي شهدها الربع الأول، كان المستثمرون يأملون أن يتمكن سوق الأسهم الأمريكي من تحقيق ارتداد باستخدام أبريل، وهو “الشهر القوي” تقليديًا. لكن الواقع قد يكون قاسيًا أكثر مما تقوله القواعد التاريخية، مع تطويق قوى سلبية متعددة آفاق تعافي السوق بالغموض. ورغم أن سوق الأسهم الأمريكي شهد في بداية أبريل عودة قصيرة ثم ارتدادًا، وتُظهر البيانات التاريخية أن أبريل غالبًا ما يكون ثاني أفضل شهر من حيث أداء مؤشر S&P 500 خلال العام، إلا أن البيئة الكلية الحالية لم تعد كما كانت. صرّح ماتا نورتون، كبير استراتيجيي الاستثمار لدى Empower، بصراحة بأن القلق الرئيسي لدى السوق حاليًا يتمثل في شيء واحد فقط: “الوضع في إيران”. لا يرفع هذا الصراع أسعار النفط فحسب، بل يهدد مباشرة أركانًا ثلاثة تدعم استمرار ارتداد البورصة—تباطؤ التضخم، وتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وأرباح الشركات المتينة.

مضيق هرمز لن يُفتح كل شيء—لا مجال للمجادلة! ثمانية من أكبر الدول المنتجة للنفط “تزيد بشكل رمزي” والإمدادات النفطية المنقطعة الأكبر في التاريخ تظل دون حل. أعلن منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) في 5 مايو/أبريل أنها قررت مع ثمانية من “أوبك+” من كبار المنتجين زيادة الإنتاج اليومي من النفط الخام بمقدار 206 آلاف برميل. وبذلك، تكون هذه الدول الثماني الرئيسية قد أعلنت زيادة الإنتاج لشهرين متتاليين. غير أنه في ظل واقع انقطاع أكبر إمدادات نفطية في التاريخ يصل إلى 11 مليون برميل يوميًا، مع استمرار اضطراب الملاحة عبر مضيق هرمز، يمكن تجاهل هذه الزيادة. وفي الوقت الذي فقدت فيه الدول الرئيسية المنتجة للنفط في الشرق الأوسط بالفعل القدرة على زيادة المعروض في السوق بسبب الحرب هناك، فإن هذه الزيادة الرمزية لا يمكن أن تبقى إلا على الورق. وذكرت شركة استشارات Energy
Aspects أنه طالما استمرت الملاحة عبر مضيق هرمز في الانقطاع، فإن قرار زيادة الإنتاج هذا “ذو معنى أكاديمي فقط”. واعترف أحد مسؤولي “أوبك+” بأن الرغم من أن حجم الزيادة اليومية البالغ 206 آلاف برميل لا يمثل سوى أقل من 2% من حجم الانقطاع في الإمدادات الذي تسببت به إغلاق الممر عبر مضيق هرمز، إلا أنه يرسل إشارة مفادها أن التحالف جاهز لرفع الإنتاج بمجرد إعادة فتح هذا الممر.

باراماونت جلوبال للاستحواذات والرقص السماوي (PSKY.US) تتفاوض مع صندوق ثروة سيادي في الخليج لضخ ما يقارب 24 مليار دولار لدعم الاستحواذ على وارنر براذرز ديسكفري (WBD.US). وفقًا لتقرير، تجري باراماونت جلوبال مفاوضات مع ثلاث صناديق ثروة سيادية يقودها السعوديون، بهدف الحصول على التزام بحقوق ملكية يقارب 24 مليار دولار لدعم صفقة استحواذها على وارنر براذرز ديسكفري. أعلنت هذه الشركة الأمريكية العملاقة في مجال الترفيه في فبراير من هذا العام أنها وافقت على صفقة إجمالية قيمتها 110 مليارات دولار (تبلغ قيمة حقوق الملكية ضمنها 81 مليار دولار) للاستحواذ على شركة نظيرة، ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الثالث. ستعمل هذه الصفقة المدمجة على دمج استوديوهات ومنصات إنتاج وبث تلفزيونية رئيسية مثل CNN وCBS، بما يمكّنها من المنافسة بشكل أكثر قدرة في السوق في ظل استمرار تحويل مشاهدين التلفزيون الخطي التقليدي نحو خدمات البث. ووفقًا لمصادر مطلعة، وافق صندوق الاستثمارات العامة في السعودية (PIF) على توفير نحو 10 مليارات دولار لدعم هذه الصفقة. وتفيد تقارير بأن المساهمين الآخرين قد تشمل هيئة قطر للاستثمار وL’imad
Holding في أبوظبي.

يونايتد باكاج سيرفِسِز (UPS.US) تتوصل إلى تسوية مع اتحاد سائقي الشاحنات، تعويضات تقاعد مبكر بقيمة 150 ألف دولار لـ 7500 سائق. قالت يونايتد باكاج سيرفِسِس في يوم الأحد الماضي إنها توصلت إلى اتفاق مع الاتحاد الدولي لسائقي الشاحنات (Teamsters) لوضع حد أقصى لخطة تعويضات إنهاء الخدمة المقدمة إلى 7500 سائق، وذلك بشأن النزاع الناجم عن خطة الشركة لتسريح العمالة. ووفقًا لهذا الاتفاق، ستدفع UPS مبلغ 150 ألف دولار كتَعويض للسائقين الذين يتقاعدون مبكرًا. وحاول الاتحاد في السابق منع شركة توصيل الطرود العملاقة هذه من تطبيق “خطة اختيار السائقين”، معتبرًا أن الخطة تم بدءها دون مفاوضات، بما ينتهك اتفاق العمل بين الطرفين لعام 2023. ويؤكد الاتحاد أن بنودًا تعاقدية ذات صلة تحظر بشكل عام على يونايتد باكاج سيرفِسِس الدخول في مثل هذه الاتفاقيات الفردية مع سائقيها.

ارتفاع قوي جدًا قبل افتتاح السوق لشركة Soleno Therapeutics (SLNO.US)، بعد استحواذ من شركة Neurocrine
Biosciences بقيمة 2.9 مليار دولار. قالت شركة Neurocrine Biosciences يوم الاثنين إنها ستستحوذ نقدًا على شركة Soleno
Therapeutics المتخصصة في أدوية الأمراض النادرة مقابل 2.9 مليار دولار، في خطوة تشير إلى توسع شركة الأدوية المتخصصة في علوم الأعصاب إلى مجال أمراض أيضية. عرضت Neurocrine Biosciences الاستحواذ على أسهم Soleno
Therapeutics مقابل 53 دولارًا للسهم نقدًا، أي ما يمثل علاوة تقارب 34% على سعر إغلاق السهم في اليوم السابق. يتيح هذا الاتفاق لـ Neurocrine Biosciences الحصول على حقوق استخدام دواء Vykat
XR، وهو أول دواء معتمد في الولايات المتحدة لعلاج الشره (hyperphagia) المرتبط بمتلازمة برادر-ويلي (Prader-Willi
syndrome). والشره، وهو شعور قوي ومستمر بالجوع، يُعد من الأعراض النمطية لمتلازمة برادر-ويلي، وقد يؤدي إلى سمنة شديدة ومشكلات في النواحي الجسدية والنفسية والسلوكية. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، كانت Soleno Therapeutics قد ارتفعت قبل افتتاح السوق في الولايات المتحدة يوم الاثنين بنسبة تقارب 34%.

أهم البيانات الاقتصادية والإعلانات المرتقبة

بالتوقيت بكين 22:00 تقرير الولايات المتحدة عن مؤشر ISM لغير قطاع التصنيع لشهر مارس