خيارات التقلب وتقرير الأرباح للفترة من 16 إلى 20 فبراير

تداول الخيارات بواسطة One Photo عبر Shutterstock

Gavin McMaster

الإثنين، 16 فبراير 2026 الساعة 9:00 مساءً بتوقيت GMT+9، مدة القراءة 3 دقائق

في هذا المقال:

•                                       اختيار StockStory المميز 
  

  DASH

  -0.50%

 OXY  

 +1.27%  

 

 

 WMT  

 +0.19%  

 

 

 BABA  

 -1.89%  

 

 

 XEM-USD  

 +0.08%  

بدأ موسم الأرباح يبطؤ الآن، وهو ما قد يكون بمثابة ارتياح مرحب به للبعض. ومع ذلك، ما زلنا لدينا بعض الشركات المهمة التي من المقرر أن تُصدر تقاريرها، وذلك مع توقع صدور تقارير كل من Walmart (WMT)، وAlibaba (BABA)، وNewmont Mining (NEM)، وMedtronic (MDT)، وPalo Alto Networks (PANW)، وDoorDash (DASH)، وOccidental Petroleum (OXY).

قبل أن تُعلن الشركة عن أرباحها، يكون التقلب الضمني عادة مرتفعًا لأن السوق غير متأكد من نتيجة التقرير. يقوم المضاربون والمتحوطون بخلق طلب كبير على خيارات الشركة، ما يؤدي إلى زيادة التقلب الضمني، وبالتالي سعر الخيارات.

المزيد من الأخبار من Barchart

محللون يهوون ماكدونالدز' مع أهداف سعر وتقديرات أعلى - هل سهم MCD صفقة هنا؟

لا تفوّت تحركات السوق: احصل على نشرة Barchart المجانية – جرعتك اليومية عند الظهر من محركات الأسهم والقطاعات الرائجة وأفكار التداول القابلة للتنفيذ، تُرسل إلى صندوق بريدك. سجّل الآن!

بعد إعلان الأرباح، عادةً ما ينخفض التقلب الضمني مرة أخرى إلى مستوياته الطبيعية.

لنلقِ نظرة على النطاق المتوقع لهذه الأسهم. لحساب النطاق المتوقع، ابحث في سلسلة الخيارات واجمع سعر خيار البيع عند السعر نفسه (at-the-money) وخيار الشراء عند السعر نفسه (at-the-money). استخدم أول تاريخ انتهاء بعد تاريخ الأرباح. ورغم أن هذا الأسلوب ليس دقيقًا مثل الحساب التفصيلي، فإنه يقدم تقديرًا معقولًا إلى حد ما.

الاثنين

عطلة سوقية

الثلاثاء

ET – 3.1%

PANW – 8.3%

MDT – 4.8%

CEG – 5.2%

الأربعاء

CVNA – 15.5%

OXY – 4.6%

DASH – 13.3%

الخميس

BABA – 4.4%

WMT – 5.8%

SO – 2.2%

NEM – 7.5%

الجمعة

لا شيء جدير بالملاحظة

يمكن لمتداولي الخيارات استخدام هذه التحركات المتوقعة لتنظيم الصفقات. يمكن للمتداولين المتشائمين النظر في بيع فروق مكالمات (bear call spreads) خارج النطاق المتوقع.

يمكن للمتداولين المتفائلين بيع فروق وضع (bull put spreads) خارج النطاق المتوقع، أو النظر في “اليوضع” العارية (naked puts) لأولئك الذين لديهم تحمل أعلى للمخاطر.

يمكن للمتداولين المحايدين النظر في “كوندورات الحديد” (iron condors). عند تداول كوندورات الحديد حول الأرباح، من الأفضل إبقاء الضربات القصيرة خارج النطاق المتوقع.

عند تداول الخيارات حول الأرباح، من الأفضل الالتزام باستراتيجيات محددة المخاطر والحفاظ على حجم المركز صغيرًا. إذا تحرك السهم بشكل أكبر من المتوقع وتكبدت الصفقة خسارة كاملة، فلا ينبغي أن يكون لذلك تأثير أكبر من 1-3% على محفظتك.

أسهم ذات تقلب ضمني مرتفع

يمكننا استخدام “Stock Screener” الخاص بـ Barchart للعثور على أسهم أخرى ذات تقلب ضمني مرتفع.

لنشغّل أداة فحص الأسهم باستخدام عوامل التصفية التالية:

إجمالي حجم المكالمات: أكبر من 5,000

القيمة السوقية: أكبر من 40 مليار

ترتيب IV: أكبر من 50%

ينتج هذا الفحص النتائج التالية مرتبة حسب ترتيب IV.

تستمر القصة  

يمكنك الرجوع إلى هذه المقالة لمعرفة التفاصيل حول كيفية العثور على صفقات الخيارات لهذا موسم الأرباح.

تحركات أرباح الأسبوع الماضي

HOOD -8.9% مقابل 11.7% متوقع

F +2.1% مقابل 6.5% متوقع

KO -1.5% مقابل 2.9% متوقع

NET +5.2% مقابل 13.4% متوقع

SPOT +14.8% مقابل 10.4% متوقع

GILD +5.8% مقابل 5.5% متوقع

CSCO -12.3% مقابل 5.5% متوقع

VRT +24.5% مقابل 10.5% متوقع

APP -19.7% مقابل 15.5% متوقع

SHOP -6.7% مقابل 12.8% متوقع

MCD +2.7% مقابل 3.3% متوقع

COIN +16.5% مقابل 11.1% متوقع

ANET +4.8% مقابل 10.7% متوقع

ABNB +4.7% مقابل 8.6% متوقع

AEM +5.6% مقابل 6.9% متوقع

بشكل عام، كان هناك 9 من أصل 15 ظلت ضمن النطاق المتوقع. وارتفع 10 من أصل 15 بعد إعلانها.

نشاط غير معتاد للخيارات

واجهت NCLH وAI وMSTR وCVX وUPS وDKNG جميعها نشاطًا غير معتاد في الخيارات خلال الأسبوع الماضي.

يظهر أدناه أسهم أخرى ذات نشاط غير معتاد للخيارات:

يرجى تذكر أن الخيارات تنطوي على مخاطر، ويمكن للمستثمرين خسارة 100% من استثمارهم. هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط وليست توصية بتداول. تذكر دائمًا إجراء بحثك اللازم بنفسك واستشارة مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

_ في تاريخ النشر، لم يكن لدى Gavin McMaster أي مراكز (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. وقد نُشرت هذه المقالة في الأصل على Barchart.com _

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة معلومات الخصوصية

المزيد من المعلومات