AIDC يحدد قطاع الذهب الفرعي: شركات كبرى عالمية يتراكم لديها فائض الطلبات حتى عام 2030! كشفت شركة ضمن خطة الشركات المتداولة في السوق A-الصينية

“نهاية قوة الحوسبة هي الكهرباء”—— إن منطق هذه الصناعة يتجسد باستمرار، لتدخل صناعة توربينات الغاز في دورة مزدهرة عالية.

** توقيع رسمي! تحقيق اختراق جديد في توربينات الغاز المحلية**

据科技日报报道，从中国航空发动机集团获悉，中国航发燃气轮机有限公司（简称“中国航发燃机”）与瀚辰精英海洋工程（江苏）有限公司（简称“瀚辰精英”）近日于江苏南通正式签署协议，瀚辰精英向中国航发燃机采购5台“太行7”燃气轮机作为核心动力设备，应用于马来西亚国家石油公司Sepat综合再开发项目的浮式生产储卸油装置（FPSO）。这标志着国产燃气轮机首次进军高端FPSO市场，实现海洋能源极端工况应用新突破。

据介绍，“太行7”燃气轮机专为海洋高盐雾、高湿度、高腐蚀工况适配打造，在可靠性、稳定性及连续运行能力上表现优异，可满足FPSO对动力系统的严苛要求，契合国际顶级能源项目标准。

** العملاء العالميون يطلبون توربينات الغاز بكثافة**

توربينات الغاز هي محركات حرارية متقدمة تحول بكفاءة الطاقة الكيميائية للوقود إلى قدرة ميكانيكية، وذلك اعتمادًا على دورة بريتون، باستخدام وقود غازي أو سائل كمصدر للحرارة مثل الغاز الطبيعي والديزل والهيدروجين. تتمثل ميزتها في سرعة التشغيل، ما يتيح إمكانية الربط بالشبكة خلال دقائق؛ كما تتميز بثبات المخرجات وسرعة الاستجابة، وتحظى بقدرة جيدة على تنظيم الأحمال؛ وفي الوقت نفسه، تكون شدة انبعاثات الكربون فيها أقل نسبيًا من محطات توليد الكهرباء بالفحم.

مع التحديث السريع للنماذج الكبيرة مثل GPT وClaude وGemini، اجتاح العالم اندفاعٌ لبناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. انتقلت مجموعات الحوسبة بكثافة إلى أرض الواقع، وتستمر أحجام الوحدات المفردة في تسجيل أرقام قياسية جديدة، كما أن منحنى استهلاك الكهرباء يرتفع تقريبًا بشكل عمودي. علاوة على ذلك، فإن متطلبات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي على الكهرباء شديدة للغاية: يجب أن تكون مستقرة ومستمرة ولا تسمح بانقطاع مفاجئ؛ وحتى تقلبات على مستوى الملي ثانية قد تتسبب في خسائر هائلة، بينما تواجه الشبكة الكهربائية نفسها تحديات كبيرة بسبب زيادة نسبة الطاقة المتجددة. ومن ثم أصبحت توربينات الغاز، التي تُوصف بأنها “جوهرة التاج” في صناعة معدات التصنيع، حاجة ضرورية، لتنتقل من الكواليس إلى الواجهة.

وتؤكد بيانات السوق أيضًا هذا الاتجاه. تُظهر بيانات صادرة عن Global Energy Monitor (GEM) (GEM) وغيرها من مؤسسات أبحاث السوق أن إجمالي قدرة التوربينات الغازية الجديدة عالميًا في عام 2025 يبلغ 60.4GW، وتوجد أحجام السوق بين 24 مليار دولار و25 مليار دولار. مستقبلًا، ستستمر توربينات الغاز في احتلال مركز مهيمن في البنية الكهربائية، مع استمرار اتجاه نمو سوق التوربينات الغازية عالميًا، حيث يُتوقع أن يصل حجم السوق في عام 2031 إلى 32 مليار دولار.

وأمام هذه المسار المزدهر عالي التوقعات، قدمت عدة شركات وساطة تقييمات إيجابية. قالت شركة Zhejiang Securities إن توربينات الغاز هي خيار “خطة القدرة الرئيسية” المفضلة لمراكز البيانات الذكية الأمريكية (AIDC)، وأن السوق العالمي يهيمن عليه احتكار قلة تتكون من GEV وMitsubishi Heavy Industries وSiemens Energy، مع تراكم طلبات القطاع في 2026 إلى 2029—2030، ما يُظهر فجوة كبيرة في القدرة الإنتاجية. كما أن تطوير تقنية التوربينات الغازية الثقيلة في الداخل يتسارع؛ وقد حققت شركات مثل Dongfang Electric اختراقات متسارعة في توطين المكونات الأساسية، لتدخل سلسلة الصناعة إلى فرص مزدوجة تتمثل في التصدير الكامل للأنظمة البحرية وتوفير المكونات المتوافقة.

وأشارت شركة Western Securities إلى أن الطلب على توربينات الغاز مدفوع بمحفزات مثل بناء مراكز البيانات، حيث راكمت شركات مثل Siemens Energy وGEV وMitsubishi Heavy Industries طلبات كبيرة أيضًا. وقد تتمكن شركات توريد المكونات المحلية من اغتنام فرصة اختلال العرض والطلب، والتعمق في دعم الشركات في الخارج، والاستفادة من مستويات الازدهار لتحقيق نمو مرتفع في الأداء.

** أداء أسهم قطاع توربينات الغاز قوي**

إن فجوة العرض والطلب في السوق العالمية، إلى جانب الاختراقات التقنية المتواصلة داخل البلاد، تم التحقق منها أيضًا في سوق الأسهم “A” في الصين.

据证券时报·数据宝统计，A股市场上涉及燃气轮机相关业务的股票仅23只，截至4月3日收盘，概念股合计A股市值为768.4B元。今年以来，概念股平均上涨15.47%，大幅跑赢同期上证指数。5股累计涨幅超50%，分别是万泽股份、振江股份、东方电气、应流股份、杰瑞股份。

بلغت أسهم Vanze لغاية الآن مكاسبها التراكمية في العام بنسبة 68.68%، متصدرة الترتيب. باعتبارها موردًا مهمًا لمكونات توربينات الغاز محليًا، فقد توصلت الشركة إلى إجماع مع عدة شركات طاقة أجنبية لتعميق التعاون، ووقعت اتفاقيات إطار شراء ذات صلة.

وبحسب بيانات Data Bao، فيما يتعلق باهتمام المؤسسات، حصل 20 سهمًا من أسهم مفهوم توربينات الغاز على تقييمات “إيجابية” من المؤسسات (تشمل الشراء، والزيادة، والتوصية القوية وغيرها). ومن بينها، حصلت أسهم Jerry وHaozhi Technology وDongfang Electric وYingliu Shares وXizi Clean Energy على ترتيب أعلى في عدد تقييمات المؤسسات.

أكبر عدد لتقييمات المؤسسات كان لأسهم Jerry، إذ غطتها تقارير بحثية لـ23 مؤسسة. وقد واصلت الشركة تلقي طلبات توربينات الغاز منذ بداية هذا العام، وآخر مرة حدثت كانت في 1 أبريل؛ حيث أعلنت في تلك الليلة أن شركتها التابعة بالكامل GenSystems Power Solutions LLC وقّعت مع عميل أمريكي ما عقد بيع لتجهيزات التوربينات الغازية لتوليد الكهرباء، بقيمة العقد 3.01 مليار دولار أمريكي (ما يعادل حوالي 2.08 مليار يوان صيني). وستُستخدم مجموعة مولدات توربينات الغاز المباعة في مجال إمداد الطاقة لمراكز البيانات. وقبل ذلك، في أواخر مارس وبداية فبراير، حصلت الشركة على طلبات بقيمة 3.41 مليار دولار أمريكي (ما يعادل حوالي 2.359 مليار يوان صيني) و1.82 مليار دولار أمريكي (ما يعادل حوالي 301M يوان صيني) على التوالي.

حصلت Haozhi Technology على اهتمام من 15 مؤسسة عبر تقارير بحثية. تتمحور منتجاتها الرئيسية من المكونات كبيرة الحجم على صبّ وتشكيل المعالجة الدقيقة لمكونات منتجات الطاقة مثل طاقة الرياح وتوربينات الغاز. وفي عام 2025، حققت الشركة صافي ربح قدره 341M يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 18.99%.

وحصلت كل من Dongfang Electric وYingliu Shares على اهتمام من 13 مؤسسة عبر تقارير بحثية. حققت Dongfang Electric في عام 2025 صافي ربح قدره 2.36B يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 31.11%. وخلال فترة التقرير، حافظت الشركة على المرتبة الأولى في حصة سوق الطاقة النووية وطاقة الغاز، حيث تحقق توربين غازي ثقيل بقدرة 15 ميغاواط تشغيلًا بقدرة كاملة ويملك القدرة على احتراق الهيدروجين الخالص؛ كما حققت الطلبات الخارجية لتوربين غازي ثقيل بقدرة 50 ميغاواط “اختراقًا للصفر”، ما يضع أساسًا متينًا لتخطيط السوق العالمية في المرحلة اللاحقة.

كانت Yingliu Shares قد وفرت مسبقًا بشكل مستقر ريشًا لتوربين غازي من فئة F لصالح Siemens Energy، كما تولت أعمال تطوير ريش توربين غازي من فئة H له، لتصبح الشركة موردًا وحيدًا في الصين لريش الطرف الحراري لتوربينات Siemens Energy في الصين.

（文章来源：证券时报网）