المتقاعدون يعيدون التفكير في استراتيجية السحب "الآمنة" هذه. هل ينبغي عليك ذلك؟

لذا، لقد عملت بجد طوال حياتك، وادخرت حزمة من المال، والآن تستعد لبدء التقاعد. توجد مشكلة واحدة فقط. كيف تدير حساب التقاعد الفردي الكبير (IRA) أو خطة 401(k) التي قمت ببنائها؟

ستحتاج إلى استراتيجية سحب إذا كنت تريد أن يدوم المال. وقد يخبرك بعض الخبراء الماليين باستخدام القاعدة الشهيرة بنسبة 4%.

مصدر الصورة: Getty Images.

لكن رغم أن قاعدة 4% يُروَّج لها كثيرًا باعتبارها استراتيجية سحب آمنة، فهذا ليس أمرًا مضمونًا. وقد لا تكون آمنة بالنسبة لك.

كيف تعمل قاعدة 4%

تجعلك قاعدة 4% تسحب 4% من رصيد مدخراتك في السنة الأولى من التقاعد، وتُعدّل عمليات السحب المستقبلية بما يتماشى مع التضخم. ومن المفترض أن اتباع هذه القاعدة يسمح بأن تستمر بيضتك المحفوظة لمدة 30 عامًا.

لماذا قد لا تكون قاعدة 4% آمنة كما تبدو

تقوم قاعدة 4% على افتراضات معينة بشأن كيفية استثمار محفظتك. كما تم تطويرها باستخدام بيانات سوقية تاريخية قد لا تعكس بيئة أسعار الفائدة الحالية بشكل كامل.

باختصار، تفترض قاعدة 4% أن لديك مزيجًا متقاربًا من الأسهم والسندات في محفظتك. لكن إذا كنت أكثر اعتمادًا على السندات، فقد لا يولّد محفظتك دخلًا كافيًا لدعم معدل سحب بنسبة 4% كل عام، فضلًا عن تعديلات التضخم.

حتى لو كان لديك تخصيص أصول يقارب 50/50 بين الأسهم والسندات، فقد لا تحقق السندات عوائد مرتفعة بما يكفي للسماح بسحوبات بنسبة 4% بشكل آمن. ووفقًا لـ Morningstar، في الواقع، قد يكون معدل السحب بنسبة 3.9% أكثر أمانًا اعتبارًا من عام 2026.

وقد تعتقد أن 3.9% بدلًا من 4% لن يحدث فرقًا. لكن على مدار فترة تقاعد طويلة، قد يحدث ذلك.

علاوة على ذلك، تهدف قاعدة 4% إلى مساعدة المدخرات لتستمر 30 عامًا. لكن إذا كنت تتقاعد في الخمسينيات من عمرك، فقد تحتاج إلى 35 إلى 40 عامًا من عمليات السحب ضمن خطة التقاعد، مما يجعل معدل 4% شديد المخاطر.

الأفضل اتباع نهج مخصص

الميزة في قاعدة 4% أنها سهلة المتابعة. لكن هذا لا يعني بالضرورة أنها صحيحة لك. لذا، بدلًا من الاعتماد عليها، حاول التوصل إلى معدل سحب مُصمّم خصيصًا لك، بناءً على:

• سنّ التقاعد
• متوسط العمر المتوقع
• مزيج الاستثمارات
• احتياجات الدخل
• مدى تقبّلك للمخاطر

قد ترغب أيضًا في النظر إلى استراتيجية “الدلو”، حيث تقوم بتقسيم أصولك إلى دلّوات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل.

يجب أن يحتوي دلو المدى القصير على سيولة نقدية لتغطية سنتين إلى ثلاث سنوات من النفقات، حتى لا تضطر إلى بيع الأسهم في حال كان السوق هابطًا. ويمكن أن يحتوي دلو المدى المتوسط على سندات بعوائد يمكن التنبؤ بها نسبيًا. أما دلو المدى الطويل فيمكن أن يكون محمّلًا في الغالب بالأسهم.

إجمالًا، يمكن أن تكون قاعدة 4% نقطة انطلاق مفيدة لإدارة مدخراتك. لكن لا تفترض أنها أمر مضمون. والنهج الأفضل هو إنشاء استراتيجية سحب تكون مرنة ومميزة لوضعك أنت.