أرباح شركة أكسنتشر: حجوزات الذكاء الاصطناعي الصحية تبرز مدى أهمية الشركة

النتائج الرئيسية من Morningstar لشركة Accenture

• تقدير القيمة العادلة

  : $255.00

• تصنيف Morningstar

  : ★★★★

• تصنيف الخندق الاقتصادي لـ Morningstar

  : ضيق

• تصنيف عدم اليقين لدى Morningstar

  : متوسط

ما الذي فكرنا فيه بشأن أرباح Accenture

كان نمو الإيرادات للربع الثاني من العام المالي بنسبة 4% على أساس ثابت للعملة، إلى جانب هامش التشغيل البالغ 14%، متوافقًا مع توقعاتنا. بلغت إجمالي الحجوزات الفصلية أكثر من 22 مليار دولار، وأدى إضافة 41 عميلاً من فئة diamond إلى تسجيل أرقام قياسية جديدة للشركة.

لماذا هذا مهم: تعمل Accenture على تعميق شراكتها مع كبار موردي أنظمة المؤسسات، ما يدعم جوهرها التنظيمي المتمثل في إعادة الاختراع المستمرة لمواجهة الاحتياجات المتغيرة للعملاء. كما أن توسعها في وظائف مستوى الدخول يمنحها موقعًا جيدًا لتلبية طلب تكنولوجيا المعلومات المؤسسية المرتكز على الذكاء الاصطناعي.

• أكثر من 60% من إيرادات Accenture الفصلية مدفوعة من خلال شركائها في النظام البيئي العشرة الأوائل، بما في ذلك Microsoft وSAP وWorkday. نعتقد أن Accenture يمكنها الاستفادة من موقعها المهيمن في تكامل الأنظمة عندما تصبح المؤسسات جاهزة لتطبيق حلول الذكاء الاصطناعي الوكلي على نطاق واسع.
• حجوزات الذكاء الاصطناعي والبيانات تتجه نحو الزيادة بأكثر من الضعف في السنة المالية 2026. يأتي العملاء إلى Accenture للاستفادة من خبراتها القوية في مجال الذكاء الاصطناعي ومن محفظتها الشاملة في هذا المجال، ما أدى إلى زخم نمو قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.

الخلاصة: نُبقي على تقدير القيمة العادلة البالغ 255 دولارًا للسهم لشركة Accenture ذات الخندق الضيق. على الرغم من الارتفاع بنسبة 4% بعد إعلان الأرباح، تبدو الأسهم مقومة بأقل من قيمتها بعد عمليات البيع السابقة بسبب مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي. في رأينا، يولي السوق اهتمامًا زائدًا لاحتمال فقدان Accenture لمدى أهميتها في عصر الذكاء الاصطناعي.

• يدعم اتجاه حجوزات الذكاء الاصطناعي القوي لدى Accenture أطروحتنا بأن طلب العملاء على تحديث أنظمة تكنولوجيا المعلومات بما يتوافق مع جاهزية الذكاء الاصطناعي يمكن أن يوفر رياحًا خلفية لشركات استشارات تكنولوجيا المعلومات. ومع ذلك، نكرر عدم اليقين بشأن الجدول الزمني لعمليات طرح الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسة.
• من شأن استمرار نمو حجوزات الذكاء الاصطناعي والتحويل في الوقت المحدد من الحجوزات إلى الإيرادات أن يساعد في سد فجوة 20% بين السعر السوقي الحالي للسهم وتقديرنا للقيمة العادلة.

القادم: قامت الإدارة برفع توجيهاتها للتدفق النقدي الحر للعام كاملًا بمقدار 1.0 مليار دولار إلى 10.8 مليار-$11.5 مليار دولار، وذلك بفضل إدارة قوية لرأس المال العامل خفضت أيام المبيعات القائمة.