مدفوعات متأخرة؟ الحكومات تتخذ إجراءات

على مدار العقدين الماضيين، تحولت أنظمة الدفع في أغلب الأسواق المتقدمة من عمليات بطيئة تستغرق عدة أيام—مثل الشيكات—إلى تحويلات شبه فورية بين الأطراف المتعاقدة. ومع ذلك، ورغم أن المشتريين أصبحوا قادرين الآن على نقل الأموال في الوقت الفعلي، فإن كثيرين ما زالوا يؤجلون المدفوعات، غالبًا بهدف الحفاظ على احتياطيات نقدية داخل سلاسل التوريد الخاصة بهم.

كما يوضح هيو توماس، كبير المحللين، قطاع الشركات التجارية والمؤسسية في Javelin Strategy & Research، في كتابه Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations، فقد أصبح على الحكومات أن تضمن ألا يؤدي تَوق مشتريين إلى الاحتفاظ بالنقد إلى تحميل المورّدين أعباءً غير مبررة، ولا سيما المورّدين الأصغر.

لماذا يحدث ذلك؟

تميل المؤسسات إلى إطالة أمد مدفوعات المورّدين لفترة أطول لأن جذور ذلك تعود إلى الأزمة المالية العالمية. بدأ محللون ماليون بتقييم الشركات بشكل أدق بناءً على التدفق النقدي: مقدار النقد الجاهز لديها، مقدار النقد الذي تولده، ومقدار ما يمكن استخراجه من الأعمال في أي وقت محدد.

وبمجرد أن أصبح النقد المتاح بسرعة اعتبارًا ماليًا مهمًا، نشأت لدى الشركات حوافز لتأخير المدفوعات كي تبقي المال بين أيديها لأطول فترة ممكنة.

قال توماس: “هناك القدرة على أن تُدفع من طرف واحد، ثم تؤجل الدفع مقابل تكاليف مدخلاتك، بحيث يتوفر لديك هذا القدر من النقد نتيجة لسلسلة التوريد الخاصة بك. تميل الشركات الكبيرة إلى تجميع النقد بوتيرة أكبر في السنوات الـ15 الماضية، وهذه واحدة من القضايا التي تريد الحكومات معالجتها”.

ويتمثل دافع آخر لتدخل الحكومة، خصوصًا في الأسواق النامية، في ارتفاع التضخم. كانت البرازيل من أوائل الدول التي طبقت مدفوعات فورية شاملة الانتشار، وهو أمر منطقي بالنظر إلى أن أسعار الفائدة الحقيقية لديها بلغت 30% إلى 40%. في بيئات كهذه، إذا كان على المورّدين الانتظار 60 يومًا لاستلام مستحقاتهم، فإنهم عمليًا يبيعون مع خصم يتراوح بين 5% و7%. لذا فليس من المستغرب أن الجهات التنظيمية قد فرضت مدد دفع أسرع في الأسواق ذات معدلات الفائدة المرتفعة.

إيجاد المعادلة

ونتيجة لذلك، تعمل العديد من الحكومات على ضمان أن يكون لدى المورّدين سبل انتصاف عندما يؤخر المشتريون المدفوعات. تتيح بعض الأنظمة نظام تحكيم سريع المسار، مما يسمح للجهات المستفيدة بحل النزاعات عبر محكمين متخصصين.

وفي مناطق أخرى، تتعاون الحكومات مع ممولين محليين لخلق سوق خصم فواتير معتمد من الحكومة. تؤثر الجهات التنظيمية على من يمكنه التأهل لهذه البرامج وعلى ما الذي يمكن أن يفرضه الممولون، وبذلك تُسرّع عمليًا مدفوعات المورّدين.

قال توماس: “هذه طريقة لتسريع الدفع للمورّدين دون القيام—بحسب ما أظن—بأسوأ شيء يمكن تصوره، أي أن تفرض فعليًا تحديدًا مدى سرعة احتياج المشتري إلى دفع مستحقات مورّديه. هناك 100 سبب مختلف تجعلني لا ترغب بأن تخبرك الحكومة بأن الفواتير لا يمكنك تركها تتقادم لأكثر من 60 يومًا. إذا كنت مُصنّعًا لمعدات الطيران، فستكون لديك مدد تجهيز طويلة والكثير من الزمن المنقضي داخل سلسلة التوريد لديك عندما يقوم الناس ببناء قطع مخصصة. لن ترغب في تطبيق مجموعة القواعد نفسها على مُصنّع معدات الطيران كما لو كنت ستطبقها على مطعم للوجبات السريعة، حيث تُسلَّم الأشياء كل يوم”.

“التسمية والفضيحة”

يسلط توماس الضوء على نهج غير مباشر فعال آخر: ما يُعرف بخطة “التسمية والفضيحة”. تفرض الحكومات الإفصاح العام عن مدى سرعة قيام الشركات بدفع فواتيرها ومدى التزامها بشروط الدفع المتفق عليها. وبموجب هذه القواعد، يجب على الشركات الإبلاغ عن عدد المدفوعات التي تتم خلال 30 يومًا و60 يومًا والوقت المتوسط المستغرق في الدفع. وقد استخدمت أستراليا والمملكة المتحدة بنجاح هذه الخطط للحد من متوسط عدد الأيام التي تُدفع فيها الفواتير، وتحسين “أيام المبيعات القائمة” (days sales outstanding)، وتعزيز الالتزام بشروط الدفع.

توفر هذه المبادرات أيضًا لوسائل الإعلام معلومات حول الشركات التي تكتفي بالادعاء بأنها تدعم المورّدين الصغار لكنها تفشل في ذلك فعليًا. وقد صقلت أستراليا طريقتها لزيادة حدة التعرض العام ولتشجيع التقارير الاستقصائية.

نشر النتائج

في المملكة المتحدة، أصبح الإفصاح مطلوبًا الآن في تقارير مديري الشركات، على غرار متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للشركات الأمريكية، بما يضمن إتاحة الرؤية للمساهمين والمحللين.

قال توماس: “يجب أن تكون مسؤولًا رئيسيًا داخل الشركة حتى توقع بالموافقة على هذا. سيأتي اسمك بجانبه يذكر: هذه هي كيفية تشغيل ممارساتنا في الدفع. يوجد هناك بعض التعرض على مستوى السمعة، وبعض اعتبارات واجب العناية.”

كما يساعد هذا القدر من الشفافية المورّدين على اتخاذ قرارات مستنيرة. قد يكتشف المورّد أن العميل لا يدفع سوى مقابل الشروط 20% من الوقت، مع فترة دفع متوسطة تبلغ 90 يومًا. وحتى لو كانت شروط 30 يومًا هي القاعدة، يمكن للمورّد أن يأخذ احتمال تأخر الدفع في حساباته، لتجنب فخاخ التدفق النقدي والتفاوض بشكل أكثر واقعية.

قال توماس: “لقد نجحت المملكة المتحدة في إنجاز عمل كبير في هذا الشأن، لكني فوجئت أيضًا برؤية التفويض الأحدث لوضع هذه الأرقام في التقارير السنوية. وبحسب الظاهر، فهم يقولون—على ما يبدو—إننا لا نعتقد أننا قد قطعنا شوطًا كافيًا من حيث معالجة هذه المشكلة”.

تقدم على خطّين

بشكل عام، يرى توماس أن التقدم غير متساوٍ. إذ إن حوالي 60% من الشركات قد تحسنت منذ إدخال مبادرات الدفع هذه، بينما تدهورت نحو 30%—وفي بعض الحالات بدرجة كبيرة.

ومع ذلك، تدرك الحكومات أهمية دفع المدفوعات لتكون أسرع. فالشركات قد تواجه إجراءات تنظيمية أشد إذا لم تمتثل لهذه المبادرات.

قال توماس: “ربما توجد فكرة تتمثل في تحمل أمر من هذا النوع لتجنب مخاطر الانجرار إلى شيء أكثر قسوة. إن القيام بذلك بدلًا من السعي لإيجاد التوازن الصحيح بين التشجيع دون إكراه سيكون أمرًا مهمًا”.

0

                    أسهم

0

                مرات مشاهدة
            

            

            

                شارك على فيسبوكشارّك على تويترشارّك على لينكدإن

وسوم: أسترالياB2B مدفوعات البرازيل المدفوعات التجارية مدفوعات فوريةالمملكة المتحدة