لاحظت أن العديد من المتداولين يفوتون واحدة من أقوى نماذج التحليل الفني — التباين المخفي. هذا النموذج يعمل فعلاً، إذا فهمت متى تبحث عنه وكيف تستخدمه بشكل صحيح.

التباين بشكل عام هو عندما يتحرك سعر العملة الرقمية في اتجاه واحد، بينما يُظهر المؤشر شيئًا مختلفًا تمامًا. يبدو الأمر غريبًا، لكن الإشارة تكمن تحديدًا في هذا التناقض بأن الاتجاه على وشك التغير. يوجد نوعان رئيسيان: التباين العادي، الذي يظهر في نهاية اتجاه طويل ويشير إلى تصحيح قريب، والتباين المخفي، الذي يتم اكتشافه أثناء فترة التماسك/التجميع ويشير إلى أن الاتجاه سيستمر.

التباين الصاعد هو عندما ينخفض السعر، لكن المؤشر يُظهر أن الزخم يضعف. هذه إشارة للشراء. أما التباين الهابط فهو العكس: السعر يرتفع، لكن المؤشر يفقد قوته بالفعل. هذه تحذير من انعكاس هابط.

والآن دعنا نتحدث عن التباين المخفي بالتحديد. يحدث التباين الصاعد المخفي عندما يقوم السعر بعمل قاع أدنى أعلى، بينما يُظهر المُذبذب قاعًا أدنى أقل. هذا يعني أن الاتجاه الصاعد سيستمر. يحدث التباين الهابط عندما يصل السعر إلى قمة أدنى، بينما يُظهر المؤشر قمة أعلى. هذه إشارة للبيع واحتمال هبوط السعر.

أتذكر أنه في فبراير 2021 على Биткойне ظهرت عدة أمثلة ممتازة. كان السعر يُكوّن قياسات/قمم دنيا أعلى، بينما كان RSI يُظهر قياسات/قمم دنيا أقل — وهو تباين صاعد مخفي نموذجي. بعد ذلك ارتفع БТК تقريبًا بنسبة 20% خلال بضعة أسابيع. ثم، عندما تعب الاتجاه، ظهر تباين هابط: وصل السعر إلى قمم جديدة، لكن RSI لم يعد يؤكد هذه القوة. انخفض البِتкойن تقريبًا بنسبة 25%.

للالتقاط هذه الأنماط، تحتاج إلى مؤشر جيد. أنا عادةً أستخدم RSI أو MACD أو стохастик. مع MACD أعمل ببساطة: أراقب ما إذا كان خط MACD يُكوّن قيعانًا أدنى عند وجود قيعان أعلى للسعر — فهذا إشارة صاعدة. وإذا كان خط MACD يُظهر قممًا أعلى عند وجود قمم أدنى للسعر، فهذا تباين هابط وإشارة للبيع.

الـ стохастик يساعد أيضًا. في يونيو 2021 على الإيثيريوم، كان واضحًا كيف شكل стохастик قمة أعلى، بينما كانت قمة ETH أقل. كان ذلك تباينًا هابطًا كلاسيكيًا. بعد يومين، انخفض Ethereum بنسبة 20%.

كيف تتداول وفقًا لهذا النمط؟ أولاً — صفِّ/رشّح الصفقات وفق اتجاه الاتجاه الرئيسي. إذا كان الاتجاه صاعدًا، التقط الإشارات الصاعدة وتجاهل الإشارات الهابطة. وإذا كان الاتجاه هابطًا، ابحث عن التباين الهابط.

ثانيًا — ضع دائمًا وقف الخسارة. ضعه قليلاً خلف آخر قاع/قمة متطرفة للسعر. إذا كان تباينًا صاعدًا مخفيًا، فسيكون وقف الخسارة أسفل القاع. وإذا كان تباينًا هابطًا، فسيكون وقف الخسارة أعلى القمة.

ثالثًا — حدِّد الهدف. قاعدة جيدة: يجب أن تكون الأرباح المستهدفة على الأقل ضعف قيمة وقف الخسارة. إذا كان وقف الخسارة 100 دولار، فسيكون الهدف الأدنى 200 دولار.

لكن توجد أيضًا مطبات. أولاً، التباين الهابط وغيرها من الأنماط تُرى بسهولة عند النظر إليها لاحقًا، لكن في الوقت الحقيقي يمكن أن تفوتها إذا سيطرت عليك العواطف. السوق يرتفع، والكل في فرح، وفجأة تلاحظ تباينًا هابطًا — من الصعب قبول مثل هذه الإشارة.

ثانيًا، إذا ظهر التباين الهابط في المراحل المتأخرة من الاتجاه، فإن الجزء الأكبر من الحركة يكون قد انتهى بالفعل. تصبح نسبة المخاطرة إلى العائد أقل جاذبية.

ثالثًا، في العملات الرقمية الصغيرة، تكون هذه الأنماط أقل موثوقية. تؤدي السيولة المنخفضة إلى خلق تقلبات وتكتلات/تكات سيئة.

الخلاصة: التباين المخفي أداة قوية، خصوصًا إذا كنت تبحث عنه ضمن سياق اتجاه أكبر. يظهر التباين الهابط ونظيره الصاعد غالبًا على Биткойن وЭфириуме وغيرها من الأصول الكبيرة. مفتاح النجاح هو الممارسة والانضباط وفلترة الصفقات وفق اتجاه الاتجاه الرئيسي. لا تتسرع في الدخول إلى الصفقة، وانتظر تأكيدًا من مؤشر الزخم. عندها ستكون احتمالية تحقيق الفوز أعلى بكثير.