AIDC يحدد قطاع الذهب الفرعي: شركات كبرى عالمية يتراكم لديها فائض الطلبات حتى عام 2030! كشفت شركة ضمن خطة الشركات المتداولة في السوق A-الصينية

“حدّ قوة الحوسبة هو الكهرباء” — يستمر منطق هذه الصناعة في التمثّل، وتدخل صناعة توربينات الغاز ضمن دورة ازدهار عالية.

توقيع رسمي! تحقيق اختراق جديد في توربينات الغاز المحلية

据科技日报报道，从中国航空发动机集团获悉，中国航发燃气轮机有限公司（简称“中国航发燃机”）与瀚辰精英海洋工程（江苏）有限公司（简称“瀚辰精英”）近日于江苏南通正式签署协议，瀚辰精英向中国航发燃机采购5台“太行7”燃气轮机作为核心动力设备，应用于马来西亚国家石油公司Sepat综合再开发项目的浮式生产储卸油装置（FPSO）。这标志着国产燃气轮机首次进军高端FPSO市场，实现海洋能源极端工况应用新突破。

据介绍，“太行7”燃气轮机专为海洋高盐雾、高湿度、高腐蚀工况适配打造，在可靠性、稳定性及连续运行能力上表现优异，可满足FPSO对动力系统的严苛要求，契合国际顶级能源项目标准。

العملاء العالميون يتهافتون على طلبات توربينات الغاز

توربين الغاز هو محرك حراري متقدم يحوّل بكفاءة الطاقة الكيميائية للوقود إلى قدرة ميكانيكية، اعتمادًا على دورة بريتون، ويستخدم كمصدر للحرارة وقودًا غازيًا أو سائلًا مثل الغاز الطبيعي والديزل والهيدروجين. تتمثل ميزته في سرعة التشغيل، بما يتيح إمكانية الربط بالشبكة على مستوى الدقائق؛ كما تتميز القدرة بالثبات والاستجابة السريعة، ولديها قدرة جيدة على تغطية أحمال الذروة وتعديلها؛ وفي الوقت نفسه تكون شدة انبعاثات الكربون أقل نسبيًا من محطات توليد الكهرباء بالفحم.

مع التطور السريع للتعلم الكبير مثل GPT وClaude وGemini، اجتاحت العالم موجة من إنشاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. يتم ترسيخ عناقيد الحوسبة بوتيرة كثيفة، وتتواصل زيادة أحجامها الفردية مع كسر الأرقام القياسية باستمرار، كما ترتفع منحنيات استهلاك الكهرباء تقريبًا بشكل عمودي إلى أعلى. علاوة على ذلك، فإن متطلبات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي على الكهرباء شديدة للغاية: يجب أن تكون مستقرة ومستمرة ولا يجوز أن يحدث انقطاع ولو للحظة؛ حتى التقلبات على مستوى الميلي ثانية قد تسبب خسائر ضخمة، بينما تواجه الشبكات الكهربائية بوجود حصة متزايدة من طاقة المصادر الجديدة تحديًا كبيرًا في هذا الجانب. وباعتبار توربينات الغاز تُعرف باعتبارها “اللؤلؤة على تاج” صناعة تصنيع المعدات، فقد أصبحت ضرورة ملحّة، وانتقلت من الكواليس إلى الواجهة.

كما تدعم بيانات السوق هذا الاتجاه. تُظهر بيانات شركة كشف الطاقة العالمية (GEM) وغيرها من مؤسسات أبحاث السوق أن إجمالي القدرة المركبة الجديدة من توربينات الغاز عالميًا في عام 2025 بلغ 60.4GW، وتتراوح أحجام السوق بين 24 مليارًا و25 مليار دولار. مستقبلًا، ستواصل توربينات الغاز احتلال موقع مهيمن في هيكل توليد الكهرباء، ويظهر سوق المحركات الغازية نموًا مستمرًا؛ ووفقًا لتوقعات حجم السوق في 2031، سيصل إلى 32 مليار دولار.

وبالنظر إلى مسار ازدهار السوق، قدمت عدة شركات أوراق مالية تقييمات إيجابية. ذكرت شركة Zhaoshang Securities أن توربينات الغاز هي الحل الرئيسي المفضل لمراكز بيانات AIDC (مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي) في الولايات المتحدة. يشكل في السوق العالمي احتكار قلة تقوده GEV وMitsubishi Heavy Industries وSiemens Energy، وأن طلبات القطاع التي تُعد متراكمة حتى 2029–2030 في 2026، مع وجود فجوة واضحة في الطاقة الإنتاجية. وتؤدي وتيرة تسارع الاختراق في تقنيات محركات الغاز الثقيلة المحلية إلى أن الشركات مثل Dongfang Electric تحقق تمركزًا ذاتيًا للمكونات الأساسية، ما يخلق أمام سلسلة الصناعة فرصة مزدوجة تتمثل في تصدير مجموعات كاملة وتوفير مكونات مدعِّمة.

وأشارت شركة Western Securities إلى أن الطلب على توربينات الغاز مدفوع بمحفزات مثل إنشاء مراكز البيانات، وأن شركات مثل Siemens Energy وGEV وMitsubishi Heavy Industries كلها تراكم لديها طلبات كبيرة. وقد تتمكن شركات توفير المكونات المحلية من اغتنام فرصة اختلال العرض والطلب، والتعمق في تزويد الشركات في الخارج، والاستفادة من مستوى الازدهار لتحقيق نمو مرتفع في الأداء.

سهميات مفهوم توربينات الغاز تسجل أداءً قويًا

إن فجوة العرض والطلب في السوق العالمية، إلى جانب الاختراق المستمر في التقنية المحلية، تجسّد أيضًا في سوق A-Share.

据证券时报·数据宝统计，A股市场上涉及燃气轮机相关业务的股票仅23只，截至4月3日收盘，概概股合计A股市值为768.4B元。今年以来，概念股平均上涨15.47%，大幅跑赢同期上证指数。5股累计涨幅超50%，分别是万泽股份、振江股份、东方电气、应流股份、杰瑞股份。

تصدرت شركة 万泽股份 الزيادة التراكمية خلال العام بنسبة 68.68%، وهي الأعلى. وبصفتها موردًا مهمًا محليًا لمكونات توربينات الغاز، فقد توصلت مع عدة شركات طاقة أجنبية إلى توافق حول تعميق التعاون، ووقّعت اتفاقيات إطار لشراء ذات صلة.

据数据宝统计，机构关注度方面，共有20只燃气轮机概念股获得机构“积极型”评级（含买入、增持、强烈推荐等）。杰瑞股份、豪迈科技、东方电气、应流股份、西子洁能等获机构评级数量靠前。

أعلى عدد من تقييمات المؤسسات حصلت عليه شركة 杰瑞股份، إذ غطتها تقارير بحثية لـ23 مؤسسة. وقد حققت الشركة منذ بداية هذا العام سلسلة من طلبات توربينات الغاز؛ وآخر مرة كانت في 1 أبريل. ففي الإعلان الليلي في ذلك اليوم، أعلنت أن شركة GenSystems Power Solutions LLC، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لها، قد وقّعت عقد بيع لمجموعات مولدات توربينات الغاز مع عميل أمريكي ما. بلغت قيمة العقد 301 مليون دولار أمريكي (نحو 2.08 مليار يوان رنمينبي). ستُستخدم مجموعات مولدات توربينات الغاز المباعة في مجال إمداد مراكز البيانات بالكهرباء. وفي وقت سابق، في أواخر مارس وبداية فبراير، حصلت الشركة على طلبات بقيمة 341 مليون دولار أمريكي (نحو 2.359 مليار يوان رنمينبي) و182 مليون دولار أمريكي (نحو 2.36B يوان رنمينبي) على التوالي.

حصلت شركة 豪迈科技 على اهتمام 15 مؤسسة بتقاريرها البحثية. وتتمحور منتجات المكونات الكبيرة للشركة، وهي منتجات ميكانيكية رئيسية، في صبّ ومعالجة دقيقة لأجزاء مكونات منتجات الطاقة مثل طاقة الرياح وتوربينات الغاز. وفي عام 2025، حققت الشركة أرباحًا صافية قدرها 1.26B يوان، بزيادة سنوية قدرها 18.99%.

وحصلت شركة 东方电气 وشركة 应流股份 على اهتمام 13 مؤسسة بتقاريرها البحثية. حققت شركة 东方电气 في عام 2025 أرباحًا صافية قدرها 2.39B يوان، بزيادة سنوية قدرها 31.11%. وخلال فترة التقرير، ظلّت حصة السوق في مجالات الطاقة النووية والكهرباء الغازية تحتفظ بالمركز الأول في القطاع. كما حقق توربين غاز ثقيل بقدرة 15 ميغاواط تشغيلًا بكامل الحمولة، ويتمتع بقدرة على الحرق باستخدام هيدروجين نقي؛ أما طلبات توربين غاز ثقيل بقدرة 50 ميغاواط في الخارج فقد حققت “اختراق الصفر”، ما يضع أساسًا قويًا لخطط الشركة في الأسواق العالمية لاحقًا.

وقد قامت شركة 应流股份 بالفعل بتوفير ريش مستقرة لتوربينات الغاز من الفئة F لدى Siemens Energy، كما تضطلع أيضًا بعمل تطوير ريش توربينات الغاز من الفئة H الخاصة بها، لتصبح المورد الوحيد لأسهم (ريش) طرف السخان الحراري في توربينات Siemens Energy في الصين.

（来源文章来源：证券时报网）