مؤخرًا رأيت الكثير من الأشخاص يسيئون فهم استراتيجية التدوير، ويعتقدون أن المخاطر كبيرة جدًا، لكن فهمي لها هو العكس تمامًا. بدلاً من القول إن التدوير يحمل مخاطر، من الأفضل أن نقول إن الكثير من الناس ببساطة لم يفهموا حقًا ما هو إدارة المخاطر الحقيقية.

سأعطيكم مثالًا عمليًا. افترض أن لديك 50k يوان، وهذه الـ50k هي أرباحك من التداول، وليست رأس مالك الأصلي، وهذا مهم جدًا. عندما كان سعر البيتكوين 10k يوان، استخدمت رافعة مالية 10 أضعاف ولكنك فتحت مركزًا بنسبة 10% فقط، أي 5,000 يوان كضمان. بهذا الحساب، يكون تأثير الرافعة المالية فعليًا يعادل 1 ضعف. إذا وضعت وقف خسارة عند نقطتين، فسيكون الخسارة 2%، أي 1,000 يوان. لماذا ينهار الكثير من الناس ويصل إلى مستوى الإغلاق الإجباري؟ لأنه حتى لو قمت بوقف الخسارة، فإن أقصى خسارة ستكون فقط تلك الـ5,000 يوان من الضمان، فكيف يمكن أن تخسر كل شيء؟

وعلى العكس، إذا كانت توقعاتك صحيحة وارتفع سعر البيتكوين إلى 11k يوان، فستزيد مركزك بنسبة 10% من إجمالي رأس مالك، وتضع وقف خسارة عند 2% مرة أخرى. هذه المرة، تربح 8%. انظر، أين المخاطر هنا؟ كثيرون يقولون إن المخاطر كبيرة، لكني أريد أن أسألهم، أين تحديدًا تكمن المخاطر؟

وهذا المنطق يستمر، إذا استمر سعر البيتكوين في الارتفاع إلى 15k يوان، وكل مرة تضيف مركزًا بسلاسة، فهذه الموجة التي تزيد بنسبة 50% قد تربح منها أكثر من 200k يوان. إذا تمكنت من التقاط اثنين أو ثلاثة من مثل هذه الاتجاهات، فإن رأس مالك يمكن أن يتضاعف عدة مرات. الأمر لا يتعلق بمضاعفات يومية بنسبة 10% أو شهريًا بنسبة 20%، فهذا هراء. الأرباح بمضاعفات 100 مرة تأتي من تكرار عمليات 10 أضعاف، أو 5 أضعاف، أو 3 أضعاف عدة مرات.

فكرة التدوير نفسها لا تحمل مخاطر، بل هي واحدة من أكثر الطرق موثوقية في التداول بالعقود الآجلة. المخاطر الحقيقية تأتي من اختيار الرافعة المالية. يمكن التدوير باستخدام رافعة 10 أضعاف، أو حتى بدون رافعة، أنا عادة أستخدم رافعة بين 2 إلى 3 أضعاف، ومع ذلك أتمكن من تحقيق أرباح تصل إلى عدة عشرات من الأضعاف. إذا كنت تعتقد أن المخاطر كبيرة، يمكنك ببساطة استخدام رافعة أقل من ذلك، فما علاقة التدوير بذلك؟ في النهاية، الأمر يتعلق باختيارك لعدد الرافعة المالية.

نصيحتي دائمًا هي: استثمر خُمس رأس مالك فقط في سوق العملات الرقمية، ومن هذا المبلغ، استخدم عُشره فقط للتداول بالعقود. بذلك، يكون رأس مالك المخصص للعقود لا يتجاوز 2% من إجمالي أصولك. ومع استخدام رافعة بين 2 إلى 3 أضعاف، والتركيز على البيتكوين فقط، فإن المخاطر تكون منخفضة جدًا. إذا كان لديك مليون يوان، وخصصت 20k يوان للعقود، هل يمكنك أن تظل بنفس الحالة النفسية؟

بالنسبة للمبالغ الصغيرة، أرى أن الكثيرين يعتقدون خطأ أن عليهم التداول على المدى القصير لتحقيق مضاعفات سريعة. هذا خطأ. المبالغ الصغيرة يجب أن تتجه نحو استثمار متوسط وطويل الأمد. فمثلًا، ورقة تقسمها إلى نصفين 27 مرة، ستصل إلى سمك 13 كيلومترًا، وإذا قسمت 37 مرة، فلن يكون سمك الأرض بهذا الشكل. المبالغ الصغيرة يجب أن تعتمد على التكرار في مضاعفة رأس المال عبر الفوائد المركبة، وليس على كسب أرباح صغيرة يوميًا. على سبيل المثال، إذا كان لديك 30k يوان، فكر في كيف تضاعفها ثلاث مرات في موجة واحدة، ثم تكرر ذلك مرة أخرى، بسرعة ستصل إلى مئات الآلاف. لا تفكر يوميًا في كسب 10% أو 20%، فهذا قد يدمرك في النهاية.

ويوجد من يقول إن مخاطر العقود الآجلة عالية، وأنا أعتقد أن هذا القول في حد ذاته غير صحيح. المخاطر الحقيقية تأتي من الإنسان، وليس من العقود نفسها. هل تريد أن تكون أكثر استقرارًا؟ بسيط جدًا، استخدم أرباحك من السوق الفوري للتداول بالعقود. استثمر 200k يوان لشراء أصول فورية، وبعد نصف سنة، إذا ربحت، خذ 50k يوان لاستخدامها في العقود، وإذا خسرت، فهي خسارة أرباحك. أرباح السوق الفوري يمكن أن تعوض خسائر العقود. إذن، لماذا تخاف من المخاطر؟

طريقتي الشخصية هي تخصيص بين 30 إلى أكثر من 50k يوان بشكل عشوائي للحسابات الفورية، و20 ألف يوان للحسابات بالعقود. إذا كانت هناك فرصة، أضيف المزيد، وإذا لم تكن هناك فرصة، أضيف أقل. أرباح العقود أُخصّص منها ربع أو خمس وأحتفظ بها بشكل منفصل، وإذا تعرضت للإغلاق الإجباري، أحتفظ بجزء من الأرباح. بهذه الإدارة المالية، حتى لو تعرضت العقود للإغلاق، فإن الأرباح من السوق الفوري ستستمر في التعويض.

نصيحة للأشخاص العاديين: استخدم عُشر مركزك في السوق الفوري للتداول بالعقود. مثلا، إذا كانت لديك 300k يوان في السوق الفوري، فاستثمر 30k يوان في العقود. وإذا تعرضت للخسارة، استخدم أرباح السوق الفوري لتعويضها، وكرر هذه العملية عشر مرات أو أكثر، وستبدأ في اكتشاف بعض الأسرار. وإذا لم تكتشف بعد، فالأفضل أن تتوقف، فهذا الطريق قد لا يناسبك. تذكر، جوهر التدوير هو إدارة المركز، وفهم إدارة المركز يعني أنك لن تخسر كل أموالك.