مباشرة من مؤتمر الأداء | "تغيير الاعتماد على مسار الأرباح الحجمية واستثمار الموارد"، رد إدارة بنك تشينغداو على الأسئلة الساخنة مثل فارق الفائدة، الأرباح الموزعة، جودة الأصول وغيرها

المحرر: لي يوفين｜محرر النسخة: لياو دان

“في المرحلة الاستراتيجية الجديدة، أدركنا أنه يجب تغيير المسار السابق للاعتماد على عوائد الحجم والاستثمار في الموارد. يجب التحول إلى البناء التخصصي والرقمي-الذكي والدقيق والمنهجي، وبناء القدرة التنافسية الأساسية.” في 2 أبريل، صرّح وو شيانمينغ، رئيس بنك تشينغداو، في اجتماع شرح أداء البنك لعام 2025.

حتى نهاية 2025، تجاوز إجمالي أصول بنك تشينغداو نطاق 800B يوان إلى 814.96B يوان، بزيادة سنوية قدرها 18.12%. حقق البنك في عام 2025 إيرادات تشغيلية بلغت 14.57B يوان، بزيادة سنوية قدرها 7.97%؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين (الأم) 5.19B يوان، بزيادة سنوية قدرها 21.66%.

صرّحت الأمينة العامة لمجلس إدارة بنك تشينغداو، تشانغ تشاوووين، أنه في السنة المالية 2025، يخطط البنك لتوزيع 1.8 يوان نقدًا لكل 10 أسهم، بإجمالي توزيع يقارب 1.05B يوان، وهو أيضًا أول مرة يتجاوز فيها التوزيع السنوي 1B يوان.

في الاجتماع، ردت الإدارة أيضًا على القضايا الساخنة مثل التحكم في هامش الفائدة وتحجيم القروض المتعثرة (خفض غير العاملة).

تحقيق هدف تجاوز إجمالي الأصول تريليون يوان في المرحلة الاستراتيجية الجديدة

“في يناير 2025، بدأنا أعمال إعداد الخطة الاستراتيجية الثلاثية الجديدة، واستخدمنا عامًا لإكمال إعدادها النهائي بشكل أساسي.” عرض وو شيانمينغ بالتفصيل الأهداف الاستراتيجية الأربعة لهذه الخطة في اجتماع شرح الأداء.

الأول هو توجّه مبني على القدرة. الاعتماد فقط على استهلاك رأس المال وتوسيع الحجم لا يمكن أن يحقق تنمية طويلة الأجل عالية الجودة؛ لذلك نفكر في التحول إلى البناء التخصصي والرقمي-الذكي والدقيق والمنهجي، وبناء القدرة التنافسية الأساسية، واتباع نموذج تنمية تقوده القدرة.

الثاني هو المرونة التنظيمية. “بنك تشينغداو، كونه بنكًا متوسطًا وصغيرًا، نأمل أن تكون لدينا مرونة ورد فعل سريع وعالي الكفاءة؛ وهذه هي الميزة التي نأمل ترسيخها في المنافسة مع البنوك الأخرى.” أشار وو شيانمينغ أيضًا إلى أنه مع تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي، ستطرأ تغييرات على هيكل بنك تشينغداو التنظيمي الحالي مستقبلًا.

الثالث هو رفع الكمية والجودة معًا. “في المرحلة الاستراتيجية الجديدة، سنواصل الحفاظ على وتيرة نمو الحجم المعقولة، وتحقيق هدف تجاوز إجمالي الأصول تريليون يوان، كما سنواصل الحفاظ على قدرة ربحية جيدة، مع بقاء عائد حقوق الملكية على مستوى متوسط-أعلى قليلًا مقارنة ببنوك المدن المدرجة الأخرى.”

الرابع هو الصحة والاستدامة. “سنلتزم بحزم بخط الحياة المتمثل في جودة الأصول، ونرسّخ بقوة مفهوم التنمية المقتصدة في رأس المال، ونطوّر بقوة الأعمال الوسيطة، وندفع بشكل شامل تحولًا خفيفًا في رأس المال. لا بد أن تكون المخاطر قابلة للسيطرة ورأس المال مُجمّعًا بكفاءة كي نستطيع عبور الدورات، وتحقيق تنمية صحية ومستدامة فعليًا.”

اتخاذ تدابير متعددة لتثبيت هامش الفائدة، وتعزيز مؤشرات مثل الفارق بين فائدة الإقراض والودائع ونسبة الدخل من الرسوم

بلغ هامش صافي الفائدة (NIM) لبنك تشينغداو في عام 2025 نسبة 1.66%، بانخفاض 0.07 نقطة مئوية عن العام السابق.

“في ظل الخلفية العامة لانخفاض معدلات الفائدة في السوق، وتقديم تسهيلات للقطاع الحقيقي، فإن تضييق هامش الفائدة أيضًا يُعد مشكلة عامة تواجهها البنوك حاليًا.” أوضح المدير العام للمالية في بنك تشينغداو، لي تشنغغوو، أنه سيتم اتخاذ إجراءات رئيسية من عدة جوانب من أجل تثبيت هامش الفائدة.

أولًا هو تخصيص الموارد وفقًا للاختبارات. التركيز على أوزان المؤشرات المتعلقة بالإيرادات مثل مؤشرات الفعالية، وتعزيز تقييم مؤشرات مثل فارق الإقراض والودائع، ونسبة الدخل من الرسوم، وعائد رأس المال الاقتصادي.

ثانيًا هو إدارة الأصول. إيلاء أهمية لتحسين الهيكل، وزيادة حصة الأصول ذات العوائد المرتفعة ضمن الأصول المُولِّدة للفوائد، وزيادة قوة توجيه الإقراض، ودفع حجم الاستثمار نحو الزيادة.

ثالثًا هو إدارة الخصوم. توسيع مصادر الودائع بنشاط، وتشجيع التسويق مثل الودائع الجارية لدى البنوك الأخرى منخفضة التكلفة، وزيادة الاقتراض من مصادر مثل إعادة الإقراض. وفي الوقت نفسه، تعديل سياسات التسعير بشكل إيجابي، وتعزيز تعديل معدلات فائدة الودائع وفق آليات السوق، والقيام بالتحكم في نسبة تكلفة الخصوم.

وبخصوص اتجاه هامش الفائدة في الفترة اللاحقة وعوامل التأثير، قال لي تشنغغوو إنه من منظور البيئة الخارجية، لا يزال هناك قدر من عدم اليقين؛ وما زال الطلب على القروض ضعيفًا نسبيًا، وقد اشتدت المنافسة في القطاع؛ وتستمر حالة استمرار انخفاض معدلات الفائدة على القروض، وتأرجح معدلات فائدة السندات عند مستويات منخفضة. ستستمر معدلات العائد في جانب الأصول في الانخفاض، وستظل عمليات البنك تواجه ضغطًا يتمثل في تضييق هامش صافي الفائدة. لكن من ناحية اتجاه الأداء العام لهوامش الفائدة لدى البنوك التجارية، بدأت أيضًا تظهر مؤشرات على استقرار هوامش الفائدة على مستوى القطاع. في الفترة اللاحقة، سيواصل بنك تشينغداو الالتزام بإدارة هامش الفائدة على نحو جيد، والحفاظ على أداء هامش فائدة يتفوق على البنوك الأخرى.

توزيعات نقدية مجمعة تزيد عن 6.4B يوان منذ إدراج A-Share

وفقًا لخطة بنك تشينغداو لتوزيع الأرباح لعام 2025، سيقوم البنك بتوزيع أرباح نقدية قدرها 1.8 يوان لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، بإجمالي توزيع يبلغ حوالي 1.05B يوان، وهو ما يمثل 21.15% من صافي أرباح الأسهم العادية العائدة للمساهمين (الأم) في القوائم المجمعة.

من زاوية مبلغ التوزيع، هذه هي المرة الأولى التي يتجاوز فيها إجمالي التوزيع السنوي 1B يوان، بزيادة قدرها 12.5% مقارنة بالعام السابق.

صرّحت تشانغ تشاوووين بأن بنك تشينغداو، منذ إدراجه في سوق A-Share في عام 2019، بما في ذلك توزيعاته النقدية في 2025، قد تجاوز إجمالي التوزيعات 6.4B يوان. ويمثل متوسط مبلغ التوزيع نسبة تقارب 30.91% من صافي الأرباح العائدة للمساهمين من فئة الأسهم العادية.

عمومًا، يتطلب قرار التوزيع النقدي لدى البنوك النظر بشكل شامل في العديد من العوامل، مثل متطلبات الجهات التنظيمية، ومستوى كفاية رأس المال، وقدرة الربحية، والخطط الاستراتيجية، وتعويضات المساهمين. ومن بينها، تعد نسبة كفاية رأس المال أحد أهم مؤشرات التنظيم الرقابي في صناعة البنوك. وفي نهاية 2025، بلغت نسبة كفاية رأس المال لدى بنك تشينغداو 13.37%، وبلغت نسبة كفاية رأس المال الأساسي من الفئة الأولى 8.67%، مع انخفاض في كلا المؤشرين مقارنة بالعام السابق.

ذكرت تشانغ تشاوووين أن البنك بذل في السنوات الأخيرة جهودًا كبيرة في إدارة رأس المال. وقد حددت الخطة الاستراتيجية الثلاثية الجديدة بوضوح مواصلة تكثيف الدعم للاقتصاد الحقيقي، والحفاظ على نمو حجم الأعمال، وتحسين قدرة الربحية وقدرة مواجهة المخاطر. “كل ذلك يحتاج إلى دعم رأس مال أكثر كفاية، وفي الوقت الحالي ما تزال هناك بعض القيود على استكمال رأس المال من مصادر خارجية، لذلك تبرز بشكل أكبر أهمية استكمال رأس المال من مصادر داخلية بالنسبة لبنك تشينغداو.”

قالت تشانغ تشاوووين إن البنك يعمل أيضًا على بناء آلية لاستثمارات تُنتج عوائد مستقرة وفي الوقت المناسب وقابلة للاستدامة. “نحن، من خلال النظام الأساسي للشركة وخطة عوائد المساهمين، نعد المستثمرين على نطاق واسع بأنه سيتم توزيع أرباح على المساهمين من فئة الأسهم العادية كل عام نقدًا، بنسبة لا تقل عن 20% من الأرباح القابلة للتوزيع العائدة للمساهمين من فئة الأسهم العادية للبنك عن ذلك العام.”

انخفاض معدل القروض غير العاملة لثماني سنوات متتالية

حتى نهاية 2025، بلغ معدل القروض غير العاملة لدى بنك تشينغداو 0.97%، بانخفاض 0.17 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق. “معدل القروض غير العاملة ينخفض لثماني سنوات متتالية”؛ أشارت تشانغ تشاوووين إلى ذلك عند تقديم شرح لأداء البنك.

قدم نائب رئيس بنك تشينغداو، تشانغ منغ، تدابير ضبط جودة الأصول التي يتخذها البنك، بما في ذلك تعزيز إدارة المخاطر الجوهرية، وتحسين نظام الإدارة بعد منح القروض، وتعميق بناء نظام المراقبة للمخاطر.

كما رد تشانغ منغ على مشكلات جودة الأصول في قروض العقارات الممنوحة للشركات. في نهاية 2025، بلغت قروض العقارات للشركات نحو 23.7B يوان. بلغ معدل القروض غير العاملة الإجمالي للعقارات الممنوحة للشركات 1.61%، منخفضًا بمقدار 0.46 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق. بلغ مبلغ القروض غير العاملة نحو 382M يوان، بانخفاض 95M يوان مقارنة بنهاية العام السابق. “نسبة قروض العقارات الممنوحة للشركات لدى بنكنا صغيرة نسبيًا، إذ تمثل أقل من 6% من إجمالي القروض، وبالتالي فإن تأثيرها على جودة أصول القروض الإجمالية محدود. في عام 2025، لم نقم بإضافة قروض غير عاملة في جانب قروض العقارات الممنوحة للشركات.”

مصدر صورة الغلاف: صحيفة ديلي إكونوميك نيوز