شركة Micron(MU.US) تعلن رسميًا عن إنتاج كميات من HBM4، مما يمنح منصة Nvidia(NVDA.US)Veo Rubin ميزة السبق في السوق.

في ظل استمرار طفرة الطلب على قدرة الحوسبة من أنظمة الذكاء الاصطناعي، عادت قمة GTC2026 التي تنظمها شركة إنفيديا إلى الظهور مجددًا باعتبارها مؤشرًا لاتجاهات صناعة أشباه الموصلات العالمية، كما أن تصريحات عملاق الذاكرة — شركة ميكرون تكنولوجي (MU.US) — خلال هذا الحدث لا شك أنها تضيف عاملًا جديدًا إلى حدة المنافسة في سوق الذاكرة عالية الأداء. لم تكتفِ ميكرون بتأكيد رسمي في مقر المؤتمر أنها ستبدأ في الإنتاج الضخم لشرائح الذاكرة عالية الأداء HBM4 من الجيل التالي لمنصة Vera Rubin الخاصة بإنفيديا، بل وبتنفيذٍ مركزٍ لحلول التخزين المتكاملة على مستوى كامل “من الطرف إلى الطرف”، أبرزت مكانتها البيئية التي لا غنى عنها في سلسلة إمداد القدرة الحوسبية.

إن شريحة ذاكرة HBM4 سعة 36GB12-Hi التي تعتزم ميكرون إنتاجها على نطاق واسع لا تحقق فقط عرض نطاق مذهل يتجاوز 2.8TB/s، بل ترتفع أيضًا بأكثر من 20% في كفاءة استهلاك الطاقة مقارنةً بالمنتج السابق، وهو ما يعد بالغ الأهمية لمعالجة مشكلة “جدار استهلاك الطاقة” في تدريب النماذج الضخمة واسع النطاق. وتجدر الإشارة إلى أن ما يستحق اهتمام السوق بشدة هو أن الإدارة لدى ميكرون أكدت في الموقع أن الطاقة الإنتاجية الإجمالية لـ HBM خلال عام 2026 قد أصبحت تقريبًا “مُباعة بالكامل”، وأن الغالبية العظمى من الطلبات قد تم توقيعها بالفعل في شكل اتفاقيات شراء طويلة الأجل ملزمة قانونًا.

إن حالة تقييد الطلبات بدرجة عالية كهذه تُشير إلى أن سوق HBM قد تحول بالكامل من تجارة النقد الدورية التقليدية إلى نموذج ارتباط عميق قائم على تنسيق تقني مخصص، حيث تتسارع علاوة ميكرون الاستراتيجية على نحو يساهم في إطلاق القيمة بشكل أسرع.

وللحفاظ على ريادتها في الفجوة التقنية، لم تكتفِ ميكرون بما تقدمه من الإنتاج الضخم لسلوككد (الطبقات) من 12 طبقة. أعلنت الشركة أنها بدأت تسليم عينات HBM4 سعة 48GB16-Hi الأكثر تقويضًا للتوقعات إلى العملاء الأساسيين، بزيادة قدرها 33% في السعة لكل شريحة مقارنةً بإصدار الإنتاج الضخم الحالي، بهدف توفير هامشٍ أعلى من تكديس الذاكرة لنسخٍ مطوّرة لاحقة من منصة Vera Rubin. وفي الوقت نفسه، تعمل ميكرون على تطوير الجيل التالي من HBM4E بشكل محموم، وتتوقع أن تدخل مرحلة أخذ العينات في النصف الثاني من عام 2026.

بالإضافة إلى مواصلة التركيز على مجال الذاكرة المؤقتة (الـHBM)، فإن قدرات التنسيق على مستوى النظام في مجال التخزين التي عرضتها ميكرون خلال GTC لا يمكن التقليل من شأنها أيضًا. إذ إن أول SSD للبيانات من نوع PCIe6.0 على مستوى قطاع مراكز البيانات يدخل مرحلة الإنتاج الضخم (Micron9650) يرفع الرقم القياسي في الصناعة عبر سرعة قراءة تسلسلية تبلغ 28GB/s، وبالاقتران مع وحدة ذاكرة SOCAMM2 بسعة 192GB المُصممة خصيصًا لوحدة Vera CPU، تقوم ميكرون ببناء حلقة تخزين مغلقة كاملة تغطي ذاكرة GPU المؤقتة، وذاكرة النظام، وذاكرة التخزين المؤقت عالية السرعة.

إن قدرات التوريد بنمط “متكامل من كل الطبقات” لا تعمل فقط على تحسين كفاءة التشغيل الشاملة للأنظمة فائقة الحجم مثل NVL72 من إنفيديا، بل إنها—عبر تسريع سرعة الاستجابة للاستدلال لدى الذكاء الاصطناعي متعدد الوكلاء (Agentic AI)—تمنح ميكرون أيضًا مساحة أكبر لخطابها في سوق الحوسبة عالية الأداء.

ومن منظور خريطة المنافسة في الصناعة، فإن إعلان ميكرون عالي النبرة عن بدء الإنتاج الضخم يحمل أهمية استراتيجية كبيرة. وبسبب أن السوق في مطلع عام 2026 كان قد تردد فيه حديث واسع عن أن ميكرون متأخرة في تقدم تطوير HBM4 مقارنةً بـ SK hynix (SK hynix) وسامسونج، بل ووردت تقارير تفيد بأن حصتها قد يتم تقاسمها من قِبل المنافسين الرئيسيين. ومع ذلك، ردت ميكرون على هذه الشكوك عبر تسليمات فعلية من الإنتاج الضخم، ما يثبت أنها عادت إلى الصف الأول في الصناعة من حيث عمليات التصنيع المتقدمة وتقنيات التغليف.

وأشار محللون إلى أنه مع مساهمة HBM4 في تحقيق إيرادات ملموسة خلال السنة المالية 2026، يُتوقع أن تتعافى هوامش الربح الإجمالية وقدرة ميكرون على تحقيق الأرباح بشكل أكبر. وفي الوقت الحالي، وصلت منافسة كبار شركات التخزين الثلاث عالميًا على حلبة HBM4 إلى مرحلة من الاحتدام، بينما حققت ميكرون—بصفتها الأولى—اختراقًا على منصة Vera Rubin التابعة لإنفيديا، مما يمنحها السبق في سباق منافسة توزيع الحصة في السوق مستقبلًا.

“سيُعرّف العصر التالي للذكاء الاصطناعي بواسطة منصة تكامل عميق مطوّرة عبر ابتكار هندسي مشترك على مستوى النظام البيئي بأكمله،” أكد سوميتر. سادانا (Sumit Sadana)، المدير التنفيذي نائب الرئيس التنفيذي للشؤون التجارية في شركة ميكرون تكنولوجي، “إن تعاوننا الوثيق مع إنفيديا يضمن أن الحوسبة والذاكرة تحقق توسعًا متزامنًا منذ بداية التصميم.”

وأضاف: “وبفضل الإنتاج الضخم على نطاق كبير لـ HBM436GB12H، وأول SOCAMM2 في الصناعة، والإنتاج الضخم واسع النطاق لـ Gen6SSD، فإن ميكرون تبني بنيةً تحتية أساسية لإطلاق كامل إمكانات الذكاء الاصطناعي للأجيال القادمة.”

حتى إغلاق يوم الثلاثاء، ارتفع سعر سهم ميكرون تكنولوجي بنسبة 4.5%، ثم واصل الارتفاع في جلسة التداول الليلية بنسبة 2.21% أخرى، لينتهي به الحال عند 471.97 دولارًا.