مع تزايد أرصدة 401(k)، يحذر المستشارون الماليون من مخاطر التخطيط للتقاعد

إم سويت برودكشنز | جيتي إيماجز

غريغوري هاتشيسون، 72 عامًا، يعيش حلم التقاعد الذي تتمنى الغالبية أن تحققَه. بعد مسيرة مهنية استمرت قرابة 44 عامًا كخبير في تقنية المعلومات لدى IBM، تقاعد هاتشيسون في عام 2021 بعد أن جمع ما يقارب 1 مليون دولار في خطة 401(k).

هو وزوجته باعا منزلهما وقلّصا حجم السكن إلى منزل أصغر قرب المياه في سنو هيل، ماريلاند، حيث يحب الإبحار بقاربه.

“أنا لا أعيش حياة فارهة، لكن لدي ما يكفي لأتناول العشاء خارج المنزل كل ليلة، إذا رغبت، مع زوجتي”، قال.

ومع ذلك، قال هاتشيسون إنه يتمنى لو كان استشار مستشارًا ماليًا في وقت أبكر. “هناك الكثير مما لا تعرفه — الضرائب، والمصروفات تأتي من أماكن لم تكن تعلم بوجودها”، قال.

“لقد حظيت بالنجاح”، قال بشأن مدخراته. “كان سوق الأسهم ينمو.”

اقرأ المزيد من تغطية CNBC للتمويل الشخصي

• تشكل تقلبات السوق مخاطرة جدية للمتقاعدين الجدد. إليك كيفية الاستعداد
• خصم العمل الإضافي لدى Trumps هو بمثابة “ضربة منزلية”، حسب ما تقول Treasury. كيف يمكن أن يغيّر ذلك
• سوق الأسهم في انتظار “رحلة متقطعة ومطبات”، كما يقول محلل استراتيجي. إليك كيفية التعامل معها
• الآباء الذين لديهم قروض طلابية لديهم وقت محدود للحصول على الإعفاء، وفواتير بأسعار معقولة
• الضمان الاجتماعي يحتاج إلى مزيد من المال. السؤال: من سيدفع؟
• هل ينبغي أن “تشتري الانخفاض” في ظل أحدث تقلبات سوق الأسهم؟ ما الذي يقوله الخبراء
• بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن: معدلات الفائدة على بطاقات الائتمان APRs لها “أثر ذو دلالة اقتصادية” على الإنفاق
• قاعدة حماية مُدّخر التقاعد قد ماتت — للمرة الثانية
• أكثر من 7 ملايين مقترض قروض طلابية يواجهون مهلة لمغادرة خطة SAVE
• وزارة العمل تقترح قواعد لإدراج الأصول البديلة ضمن 401(k)s
• 31.5% من مشتري السيارات تحت الماء بشأن المقايضات؛ محلل يقول إن المبلغ المستحق “مقلق”
• لماذا قد يبدو رد ضريبة الدخل الخاص بك مختلفًا هذا العام، وما الذي يقود ذلك فعليًا
• هل تتوقع أن تجادل بشأن المال مع شريك حياتك؟ قد تكون مخطئًا: دراسة
• “Strangers” من تأليف Belle Burden يسلط الضوء على أبرز علامات التحذير المالية للنساء
• متوسط رد ضريبة IRS يزيد بنسبة 10.9%؛ تُظهر بيانات أحدث عملية تقديم
• CNBC’s Financial Advisor 100: أفضل مستشاري المال، الشركات الأعلى ترتيبًا

بفضل مكاسب السوق جزئيًا، لدى العمال أموال أكثر في خطط 401(k) أكثر من أي وقت مضى.

وساعدت أيضًا ميزات مثل التسجيل التلقائي والتصعيد التلقائي؛ فقد زادت أرصدة حسابات التقاعد المتوسطة بأكثر من 10% في 2025، وفقًا لتقارير حديثة من Fidelity Investments وVanguard.

ورغم أن تكوين مدخرات تقاعد كافية يُعد بلا شك أمرًا جيدًا، إلا أنه قد يأتي مع تحديات، كما يقول مستشارون ماليون — خصوصًا للأسر التي تدخر دون تفكير كبير في تنويع أصول التقاعد عبر أنواع مختلفة من الحسابات المالية.

كم ينبغي أن تدخر للتقاعد؟

“لا أحد يتحدث حقًا عن الرياضيات. ادخر، ادخر، ادخر”، قال Robert Jeter، مخطط مالي معتمد ومستشار (Certified Financial Planner)، وهو مستشار لدى Back Bay Financial Planning & Investments في Bethany Beach بولاية Delaware.

هناك بعض القواعد البسيطة التي تُستخدم عادةً في التخطيط للتقاعد، مثل الادخار بما يعادل 10 أضعاف دخلك بحلول سن التقاعد، وما يُعرف بقاعدة 4% لدخل التقاعد، والتي تشير إلى أن المتقاعدين ينبغي أن يكونوا قادرين على سحب 4% بأمان من استثماراتهم، بعد تعديل ذلك لمراعاة التضخم، كل سنة خلال فترة التقاعد.

شاهد الآن

VIDEO3:4503:45

Nick Nefouse: لم يفت الأوان أبدًا لتحسين خطة تقاعدك

Worldwide Exchange

ومع ذلك، فهذه مجرد إرشادات تقريبية فقط. قد يكون من الصعب تحديد رقم “سحري” بعينه للتقاعد بشكل مريح— وهو ما قد يؤدي ببعض الأسر إلى “الإسراف في تقليل الإنفاق” بشكل “جذري” عندما يكونون أصغر سنًا من أجل حبس أكبر قدر ممكن من مدخرات التقاعد، كما قال David Blanchett، وهو CFP ورئيس أبحاث التقاعد لدى Prudential Financial.

على عكس أهداف الادخار الأخرى، مثل الادخار لدراسة جامعية مدتها أربع سنوات، فإن طول فترة التقاعد للفرد مستحيل معرفتها على وجه الدقة في النهاية، كما قال Blanchett.

وبينما يختلف ذلك من شخص لآخر، فإن معظم المدخرين يتفاجؤون بمدى امتداد مواردهم مقارنة بسنوات عملهم بمجرد عدم خصم ضرائب الرواتب ومساهمات 401(k) بعد ذلك، كما قال Jeter. فعلى سبيل المثال، قد يحتاج شخص يكسب 100,000 دولار سنويًا إلى 75,000 دولار فقط كل عام خلال التقاعد، كما قال، وقد يأتي جزء من ذلك من Social Security.

لماذا تحتاج إلى استراتيجية “الدلاء” للادخار

بالنسبة للبعض، قد يكون وجود مبالغ كبيرة في حسابات التقاعد سلاحًا ذا حدّين إذا كانت لديهم أصول قليلة أخرى يمكن الاستفادة منها في حالة الطوارئ.

تُظهر تقارير حديثة أن المزيد من المدخرين الذين يعانون ضيقًا في السيولة قد نهبوا مدخرات أعمارهم. في الواقع، بلغت عمليات السحب بسبب الشدة المالية من 401(k) مستوى قياسيًا العام الماضي، وفقًا لـVanguard، التي تتتبع 5 ملايين حساب.

ينصح معظم الخبراء الماليين بعدم سحب الأموال من خطة تقاعد ممولة من صاحب عمل، لأن ذلك غالبًا ما يأتي بتكلفة — وبالخصوص، غرامة مرتفعة قدرها 10%، إلى جانب ضرائب الدخل على مستوى الولاية والضرائب الفيدرالية.

شاهد الآن

VIDEO3:0403:04

لماذا ترتفع عمليات السحب بسبب الشدة المالية من 401(k)

Closing Bell: Overtime

في ظل ظروف شديدة للغاية، يمكن للمدخرين أخذ توزيع بسبب الشدة المالية دون تكبد رسوم السحب المبكر إذا كانت الأموال تُستخدم لتغطية نفقة مؤهلة، مثل فاتورة طبية، أو خسارة بسبب كوارث طبيعية، أو لشراء محل إقامة أساسي أو لمنع الإخلاء أو الحجز.

ومع ذلك، يوصي مستشارو المال بعدم نهب 401(k)s أو حسابات التقاعد الفردية مبكرًا، إن أمكن، لأن ذلك يعني عمليًا التقليل من مدخراتك للتقاعد.

قال Joon Um، وهو CFP في Secure Tax & Accounting في Hayward بولاية California، إن كثيرًا من عملائه من أصحاب الدخول المرتفعة الذين قاموا بـ"عمل رائع في تعظيم 401(k)s وIRAs إلى الحد الأقصى، لكنهم انتهوا بكونهم ‘أغنياء تقاعدًا لكن فقراء نقدًا’."

عندما دمرت حرائق الغابات في Los Angeles أجزاء من Pacific Palisades وأحياء أخرى العام الماضي، اضطر بعضهم إلى سحب مدخرات التقاعد، كما قال.

قال Um: “ليس الأمر دائمًا سهلًا لاستخدام تلك الأموال فورًا” بسبب الضرائب والغرامات. “إنها تذكير بأن حسابات التقاعد ممتازة للادخار على المدى الطويل، لكنها من المهم أيضًا أن يكون لديك بعض الادخار المرن خارجها للأحداث غير المتوقعة، أو إذا أراد شخص ما التقاعد أبكر مما كان مخططًا له.”

Lordhenrivoton | E+ | Getty Images

يمكن لمُدّخري التقاعد أن يكونوا استباقيين عبر المساهمة بأموال في “دلاء” مختلفة، أو أنواع مختلفة من الحسابات المالية، قد تسمح بإتاحة أسهل.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين سحب المساهمات في Roth IRAs في أي وقت دون دفع غرامة أو ضرائب من IRS. كما يمكنهم سحب الأموال من حساب وساطة خاضع للضريبة في أي عمر، على الرغم من أنهم قد يترتب عليهم دفع ضرائب أرباح رأسمالية على أرباح استثماراتهم.

لا أحد يتحدث حقًا عن الرياضيات. ادخر، ادخر، ادخر.

Robert Jeter

مخطط مالي معتمد ومستشار في Back Bay Financial Planning & Investments

هناك أيضًا طرق يمكن للمتقاعدين الأوائل من خلالها الوصول إلى بعض مدخرات التقاعد مبكرًا دون تكبد غرامة ضريبية. ومع ذلك، قال المخططون الماليون إن المسألة قد تكون دقيقة بعض الشيء.

على سبيل المثال، إذا تركت شركتك عندما تكون في عمر 55 عامًا أو بعد ذلك — لكن قبل سن 59½ — يمكنك أخذ توزيعات من خطط التقاعد التي يرعاها صاحب عمل دون أي غرامة بسبب ما يُعرف بـ"قاعدة 55"، كما كتب Lawrence Pon، وهو CFP ومحاسب عام معتمد (CPA) ومقيم في Redwood City بولاية California، في رسالة بريد إلكتروني.

يمكن لمالكي IRA الاستفادة من مدفوعات دورية متساوية تقريبًا — والمعروفة أيضًا بتوزيعات 72(t)، كما قال Pon.

“يتطلب هذا تخطيطًا دقيقًا، وهناك الكثير من القواعد التي يجب اتباعها”، قال.

مخاطر عمليات السحب المطلوبة

نظرًا لأن الجزء الأكبر من مدخرات التقاعد يُحتفظ به في حسابات قبل الضريبة، فإن كونك “غنيًا تقاعدًا” قد يأتي أيضًا بتكلفة لاحقًا.

وذلك بسبب required minimum distributions، أو RMDs، التي يتعين على مدخري التقاعد أخذها من حساباتهم قبل الضريبة عندما يصلون إلى سن معينة — بغض النظر عمّا إذا كانوا يحتاجون المال أم لا.

“نواجه عملاء طوال الوقت قاموا بعمل رائع في الادخار، لكن كل مدخراتهم قبل الضريبة، وتم فرض دخل عليهم”، كما كتب Patrick Fontana، وهو CFP ومقره Dallas، في رسالة بريد إلكتروني.

شاهد الآن

VIDEO4:4104:41

AI trajectory and the impact on retirement savings: Here’s what to know

Squawk Box

غالبًا ما يكون هذا الدخل أكبر بكثير مما يحتاجونه للعيش عليه، ما يجبر الأسر على الدخول في فئات ضرائب دخل أعلى وعلى مدفوعات ما يُعرف بـIRMAA، كما قال Fontana. يمكن لهذه “income-related monthly adjustment amounts” أن تتسبب في ارتفاع أقساط Medicare.

وقد تكون المشكلة “متفاقمة أكثر” بالنسبة للمتزوجين إذا توفي أحد الزوجين، لأن التوزيعات المطلوبة عادةً تبقى تقريبًا على المستوى نفسه لكن الزوج الباقي يخضع لمعدلات ضريبة فردية، “وهي أسوأ بكثير”، كما قال Fontana.

يمكن أن يؤدي توزيع المدخرات عبر أنواع مختلفة من الحسابات المالية مع معاملة ضريبية مختلفة — مثل Roth 401(k)s وIRAs، بالإضافة إلى حسابات وساطة خاضعة للضريبة إلى جانب مدخرات التقاعد قبل الضريبة — إلى تقليل مثل هذه التحديات. ويمكن أن يمنح ذلك الناس خيارات أكثر لسحب الدخل، ويساعد على تقليل العبء الضريبي الإجمالي.

يمكن للمدخرين الذين يكسبون كثيرًا بما لا يسمح لهم بإجراء مساهمات مباشرة في Roth IRA أن يستمروا في الاستفادة من Roth 401(k) إذا كانت شركتهم توفر واحدة. ويمكنهم أيضًا النظر في ما يُعرف بتحويلات Roth. ويعني ذلك تحويل أموال قبل الضريبة إلى أموال Roth، وهو ما يأتي مع فاتورة ضريبية مقدّمًا، لكنه يوفر ميزة الحصول على توزيعات معفاة من الضرائب خلال التقاعد.

‘هناك مفارقة: هل ادخرت كثيرًا جدًا؟’

رغم أن الادخار الزائد قد يكون أكثر فائدة من عدمه، يعبّر بعض العملاء عن الندم بشأن ما إذا كان ينبغي لهم السفر بشكل أوسع أو مساعدة أطفالهم في شراء منزل، على سبيل المثال، قال Jeter.

“لقد ادخر الكثير منهم باجتهاد، لكن توجد مفارقة: هل ادخرت كثيرًا جدًا؟” قال Jeter.

يسعى كثير من العمال إلى فعل الشيء ذاته. حركة FIRE — التي ترمز إلى Financial Independence, Retire Early — مبنية على فكرة أن التعامل مع أموالك بكفاءة فائقة يمكن أن يساعدك على الوصول إلى الحرية المالية في وقت أبكر.

“يتحدث الناس في FIRE عن ادخار 80% من دخلهم. لكن ما المتعة في ذلك؟” قال Blanchett من Prudential Financial. "لا أعرف إن كنت سأصفه كمخاطرة، لكن الأمر قريب جدًا.

“أعتقد أنه من المهم تحقيق توازن”، قال.

اختر CNBC كمصدر تفضّلي لديك على Google ولا تفوّت أي لحظة من الاسم الأكثر موثوقية في أخبار الأعمال.