ارتفعت أقساط التأمين المباعة عبر الوكلاء والإيرادات لدى العديد من البنوك المدرجة العام الماضي، وأصبحت وثائق التأمين على الأرباح هي القوة الرئيسية لقنوات التأمين البنكي

مراسل صحيفة: بنغ يان

مع استمرار البنوك المُدرجة في الكشف تباعًا عن تقاريرها السنوية لعام 2025، ظهرت كذلك بيانات المتعلقة بتسويق/بيع التأمين بالوكالة. تُظهر البيانات أن العديد من البنوك حققت نموًا سنويًا في حجم أقساط التأمين الموزَّعة بالوكالة وإيرادات الوكالة في العام الماضي، لتصبح نقطة نمو مهمة لإيرادات الخدمات المصرفية الوسيطة ضمن دخل البنوك.

يرى من تمّت مقابلتهم أنه في ظل استمرار تضييق هامش صافي الفائدة، فإن توسيع أعمال بيع/تسويق التأمين بالوكالة بات يُعد مسارًا مهمًا لتعزيز أرباح البنوك وتحسين هيكل الإيرادات. وفي المستقبل، ستسرّع البنوك في تخطيط أعمال بيع/تسويق التأمين بالوكالة، والانتقال من مؤسسات الإيداع والإقراض التقليدية إلى منصات إدارة ثروات شاملة، بما يدفع قنوات “بنك-تأمين” لتصبح محرك نمو مهمًا لإيرادات غير الفائدة.

تعزيز تسويق منتجات التأمين من قبل البنوك

من واقع إدارة البنوك الحكومية الكبرى، يتضح أنه في أعمال التأمين بالوكالة لدى بنك بريد الصين في عام 2025، يستمر ارتفاع حصة أعمال التأمين طويل الأجل والدفع الدوري (التقسيط/الالتزام الدوري). وقد عزّزت هذه الجهة بتركيز力度 أكبر من أجل الترويج لمنتجات مثل التأمين على الأرباح (الأرباح التوزيعية/تقاسم الأرباح) وتأمين المعاشات، مع تنمية مستقرة لنقاط نمو جديدة مثل التأمين عبر الإنترنت. وخلال فترة التقرير، بلغ حجم مبيعات أقساط التأمين طويل الأجل والتزامه الدوري بالوكالة لدى بنك بريد الصين 103.41B يوان، لتشكل 58.26%، بزيادة قدرها 4.78 نقاط مئوية على أساس سنوي؛ كما بلغ رصيد منتجات التأمين الشخصية التي قامت بتسويقها بالوكالة بنك أُوك (بنك النقل) 5.87B يوان، بزيادة 14.61%؛ وبلغت إيرادات أعمال التأمين لدى بنك الإنشاءات 5.868? مليار يوان؟ مقارنةً بعام 2024، زادت بمقدار 553? مليون يوان.

وفي الوقت نفسه، حققت عدة بنوك مساهمة مشتركة نموًا سنويًا في حجم أقساط التأمين بالوكالة وإيرادات الوكالة في العام الماضي. على سبيل المثال، في عام 2025، بلغ حجم أعمال تسويق التأمين بالوكالة لدى بنك سيتيك 553M يوان، بزيادة 24.69%؛ وبلغت حصة مبيعات منتجات الضمان طويلة الأجل 59.51%، بزيادة 1.68 نقطة مئوية على أساس سنوي. أما بنك بينغآن، فبلغ حجم أقساط التأمين الشخصي الموزّع بالوكالة في 2025 نموًا سنويًا قدره 35.3%؛ كما حقق إيرادات عمولات إدارة الثروات 50.61 مليار يوان، بزيادة 15.8%، من ضمنها إيرادات التأمين الشخصي بالوكالة 12.92 مليار يوان، بزيادة 53.3%.

ومن منظور مبيعات الفروع في الصف الأول، فإن البنوك عمومًا تعزز حاليًا جهود تسويق منتجات التأمين، وقد لقيت منتجات التأمين المُوزّعة بالوكالة ترحيبًا من المستثمرين، ولا سيما بعد الترويج للمنتجات القائمة على تقاسم الأرباح عند إدراجها، إذ استمر ارتفاع مبيعاتها عبر قنوات “بنك-تأمين”.

ذكرت عدة بنوك في تقاريرها السنوية لعام 2025 خططًا تتعلق بمنتجات التأمين. وقال بنك بينغآن إن عام 2025 وافق الاتجاهات السائدة في السوق بإدخال عدة منتجات لتقاسم الأرباح ومنتجات التأمين الصحي عالي الجودة، مع مواصلة تعزيز تنوع “رف” منتجات التأمين. وأشار بنك سيتيك إلى أنه في عام 2025 واصل تحسين هيكل منتجات التأمين المُوزّعة بالوكالة، وتعميق إدارة التقسيم إلى طبقات وفئات، والتعاون مع شركات تأمين ممتازة لبناء نظام ضمان يغطي احتياجات مثل الصحة والمعاش والانتقال/توريث الثروة، وتحسين قيمة الأعمال من خلال أنشطة قائمة على السيناريوهات وخدمات احترافية، وتحسين هيكل الأعمال. ومن المقرر في 2026 تسريع إطلاق قدرات أعمال إدارة الثروات، واغتنام الفرص الهيكلية مثل فرص سوق رأس المال والتأمين على تقاسم الأرباح، وتعميق قدرات البحث والاستثمار والاستشارات الاستثمارية (投研投顾)، وتقديم حلول لتخصيص الأصول تتميز بالخصائص والاحترافية للعملاء.

قال يانغ هاي بينغ، باحث في المعهد المالي والقانوني في شانغهاي، لمراسل صحيفة “القطاع المالي والأوراق المالية” (证券日报): إن أداء منتجات تقاسم الأرباح عبر قنوات “بنك-تأمين” كان بارزًا، ولسببين رئيسيين: أولهما أن نموذج منتجات تقاسم الأرباح يتمتع بـ “عائد مضمون + تقاسم أرباح متغير”، ما يلبي احتياجات العملاء إلى أمان رأس المال وقفل معدلات الفائدة على المدى الطويل، وفي الوقت نفسه يحتفظ بإمكانية المشاركة في عوائد/مكاسب أرباح السوق، وهو ما يتوافق بشكل أكبر مع تفضيلات المخاطر لدى شرائح عملاء البنوك؛ وثانيهما أن البنوك تتبع استراتيجيات أعمال موجهة، وتُستخدم منتجات تقاسم الأرباح كمنتج مُراد الترويج له بالوكالة بدرجة重点.

من المتوقع أن تحافظ أعمال “بنك-تأمين” على نمو مرتفع

إن نمو أعمال التأمين المُوزّع بالوكالة لدى البنوك يؤدي مباشرة إلى ارتفاع كبير في أقساط التأمين عبر قنوات “بنك-تأمين” لدى شركات التأمين المُدرجة. في عام 2025، بلغ إجمالي أقساط التأمين عبر قنوات “بنك-تأمين” لدى شركة الصين للحياة (China Life) 5.06B يوان، متجاوزًا عتبة ألف مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 45.5%؛ وبلغت أقساط الوثائق الجديدة 1.29B يوان، بزيادة 95.7%. كما بلغ عدد مديري/ممثلي المبيعات لدى قنوات “بنك-تأمين” 20 ألفًا، وارتفع متوسط الإنتاجية للفرد على أساس سنوي بنسبة 53.7%. وفي الفترة نفسها، بلغت إيرادات أقساط قنوات “بنك-تأمين” لدى شركة سْيانغـيانغ للتأمين 110.87B يوان، بزيادة 34.8%، من ضمنها أقساط الوثائق الجديدة 340.9 مليار يوان، بزيادة 69%؛ وبلغت إنتاجية الفرد في الفعاليات 14.8 ألف يوان، مع استمرار الحفاظ على مستوى مرتفع.

وبالنسبة للعوامل المحركة الأساسية لتحقيق نمو مرتفع في أعمال التأمين المُوزّع بالوكالة لدى البنوك في عام 2025، قال شو هونغيان، باحث مشارك خاص لدى بنك سوشانغ (苏商银行)، لمراسل صحيفة “القطاع المالي والأوراق المالية” إن ذلك يرجع أساسًا إلى تكامل قوى من ثلاثة جوانب: أولًا، التحول في تشغيل البنوك، والالتزام التنظيمي، واحتياجات السكان. ففي ظل ضغط استمرار تضييق هامش صافي الفائدة، تسعى البنوك بشكل عاجل إلى نقاط نمو في أعمال وسيطة خفيفة رأس المال، وأصبح التأمين المُوزّع بالوكالة اتجاهًا مهمًا للتوسع؛ كما دفعت السياسات التنظيمية قنوات “بنك-تأمين” من نهج “الأحجام أولًا” إلى “توجه القيمة”، مما يوفر بيئة مواتية للنمو الصحي للأعمال؛ وفي ظل اتجاه هبوط معدلات الفائدة في السوق، زادت بوضوح احتياجات السكان إلى تخصيص أصول أكثر اتزانًا، واتجهت الأموال ذات تفضيل المخاطر المنخفضة إلى منتجات “بنك-تأمين” تجمع بين الأمان ومرونة العائد، الأمر الذي دفع معًا إلى الارتفاع السريع في حجم المبيعات بالوكالة.

وقال ليو فييـبِنغ، باحث لدى بنك البريد والادخار الصيني (China Postal Savings Bank) لمراسل صحيفة “القطاع المالي والأوراق المالية”: إن أسباب تحقيق أعمال التأمين المُوزّعة بالوكالة نموًا مرتفعًا في عام 2025 تتمثل أساسًا في ثلاث نقاط: أولًا، انخفاض أسعار الفائدة على الودائع وتسارع اتجاه “تنقل الودائع” لدى السكان؛ ثانيًا، تضييق هامش صافي الفائدة لدى البنوك، ما جعل إيرادات أعمال التأمين المُوزّع بالوكالة نقطة نمو مهمة للأرباح؛ ثالثًا، أن سياسة “البنك-الشركة المتكاملة (报行合一)” تدفع عودة قيمة قنوات “بنك-تأمين”، مع تعميق التعاون في “بنك-تأمين” بشكل مستمر.

وبالنظر إلى اتجاهات التطور مستقبلًا، يرى خبراء من القطاع أنه في ظل استمرار دفع هبوط معدلات الفائدة في السوق واحتياجات السكان إلى تخصيص استثمارات مستقرة ومتوازنة، من المتوقع أن تحافظ أعمال “بنك-تأمين” في عام 2026 على زخم نمو مرتفع.

يرى شو هونغيان أنه مستقبلًا، وفيما يتعلق ببنية المنتجات لأعمال التأمين المُوزّع بالوكالة لدى البنوك، ستواصل منتجات تقاسم الأرباح احتلال موقع مهم، وفي الوقت نفسه سيتوسع مصفوفة المنتجات باتجاه تنويع مثل المنتجات الخاصة بالضمان والمعاش والتأمين الصحي، لتغطي احتياجات إدارة ثروات دورة حياة العملاء كاملة؛ ومن ناحية نماذج القنوات، ستنتقل البنوك من مجرد التعاون على المبيعات البسيطة إلى التشغيل العميق للعملاء، وبالاعتماد على قدرات الشبكات/الفروع وصور/ملفات العملاء، ستنشئ نظام خدمة شامل يتمحور حول “استبدال الودائع + زيادة قيمة الثروة”؛ ومن ناحية نموذج الربحية، ستولي البنوك اهتمامًا لاستدامة إيرادات الأعمال الوسيطة، متحولة من خدمات المعاملات الفردية إلى خدمات مرافقة القيمة عبر كامل دورة الحياة، بما يدفع قنوات “بنك-تأمين” لأن تصبح محرك النمو الأساسي لإيرادات غير الفائدة.

(المحرر: تشيان شياو روي)

الكلمات المفتاحية: