بلو أوول يحد من استردادات صناديق الائتمان الخاصة عند 5% بعد مستويات طلبات مرتفعة

في هذا المقال

• OWL

اتبع الأسهم المفضلة لديكأنشئ حسابًا مجانيًا

شاهد الآن

فيديو4:4904:49

رفعت شركة Blue Owl سقف عمليات الاسترداد في صناديق الائتمان الخاصة لديها إلى 5% بعد تلقي طلبات مرتفعة

صندوق سكووك

تشهد Blue Owl طلبات استرداد مرتفعة لصندوقين من صناديق الائتمان الخاصة لديها، وفقًا لخطابات أُرسلت إلى المساهمين صدرت الخميس.

ووفقًا للشركة، تلقى صندوقها الرائد OCIC، الذي تبلغ أصوله الخاضعة للإدارة نحو 36 مليار دولار، طلبات استرداد تعادل نحو 21.9% من الأسهم القائمة خلال الربع الأول. وذكرت Blue Owl أن صندوقها الأصغر OTIC، المتخصص في التكنولوجيا، تلقى طلبات استرداد بلغت 40.7% خلال الفترة نفسها.

وفي كلا الصندوقين، اختارت Blue Owl وضع سقف للطلبات عند 5%. ونسبت Blue Owl ارتفاع الطلبات عن المعتاد إلى “مخاوف متزايدة في السوق بشأن حدوث اضطراب متعلق بالذكاء الاصطناعي لدى شركات البرمجيات.”

وقالت Blue Owl في خطاباتها للمساهمين: “نواصل ملاحظة انفصال ملموس بين الحوار العام حول الائتمان الخاص والاتجاهات الكامنة في محفظتنا.”

لقد هُزّ قطاع الائتمان الخاص في الأشهر الأخيرة بسبب مخاوف من أنه مكشوف بشكل زائد لصناعة البرمجيات — وهي منطقة يتعرض فيها الضغط بسبب مخاوف من حدوث إقصاء للوسطاء بفعل الذكاء الاصطناعي.

ويمثل البرمجيات نحو 20% من التعرضات ضمن محافظ شركات تطوير الأعمال، المعروفة باسم BDCs (وهي بديل مدرج في البورصة عن الائتمان الخاص)، وفقًا لـ Jefferies. أدت مخاوف العناوين الرئيسية المتعلقة بخطر التعثر في هذا القطاع إلى دفع مجموعة صغيرة ولكنها ثرية من المستثمرين المؤسسيين إلى السعي للخروج من العديد من هذه الصناديق.

يقرأ الخطاب الموجه للتكنولوجيا: “مع قيام اضطرابات الأسواق العامة بعدم اليقين المرتبط بالذكاء الاصطناعي بإعادة تشكيل المعنويات، تزداد التباينات عبر القطاع، ما يخلق فرصًا للمقرضين ذوي الخبرة لتوظيف رأس المال بشكل انتقائي بشروط محسّنة.”

وتُعد Blue Owl، وهي فريدة من نوعها لكونها تمتلك صندوقين من صناديق الائتمان الخاصة غير المدرجة، من بين آخر من يعلن عن عمليات الاسترداد أيضًا. وتبلغ نسبة الاستردادات لدى الشركة أضعافًا أعلى من نظرائها.

اختارت معظم الشركات استخدام سقف 5%، لكن بعضًا منها، بما في ذلك Cliffwater وBlackstone، سمح باستردادات أعلى قليلًا.

شهد صندوق Blue Owl التكنولوجي OTIC طلبات استرداد بنسبة 17% في الربع الرابع، وقد استوفتها. وكانت طلبات OCIC بنسبة 5% في الربع الرابع.

وكان الصندوقان قد جذبا سابقًا اهتمام صناديق التحوط Saba وCox، التي قدمت عروض شراء للمستفيدين المحتجزين بسعر خصم كبير.

وقالت Blue Owl إنه في الربع الأخير، تضخّمت طلبات الاسترداد في صندوقها التقني بسبب قاعدة مساهمين أكثر تركيزًا، لا سيما ضمن قنوات ثروة ومناطق معينة. وبالنسبة لصندوقها الرائد، قالت الشركة إن النشاط كان مدفوعًا بـ “أقلية صغيرة من قاعدة المستثمرين”، حيث اختار 90% من المساهمين عدم تقديم عطاء.

شهد الصندوقان تدفقات واردة إجمالية، وبالاقتران مع بوابات 5% أدى ذلك إلى عمليات خروج صافية متواضعة.

اختر CNBC كمصدر تفضّله على Google ولا تفوّت أي لحظة من الاسم الأكثر ثقة في أخبار الأعمال.