تضييق الفارق في العائدات يزيد من حدة المنافسة، فمن يقول إن بنك وكسى يفتقر إلى دوافع النمو؟

（المصدر: شبكة China Visiting Online Finance Insights）

في الوقت الذي تحقق فيه نموًا ثابتًا ومتواصلًا من حيث الحجم والربحية، تواصل جودة أصول بنك ووشي وقدرته على التعويض عن المخاطر تصدّر بنوك الشركات المدرجة في A-شير في الصين، لتصبح ميزة تنافسية أساسية له.

إنتاج| شبكة China Visiting Online

مراجعة| لي شياو يان

بصفته أول بنك تعاوني تجاري (نظام تعاونيات ريفية/زراعية) يُدرج في بورصة A-شير على مستوى اللوح الرئيسي (Main Board) في البلاد، يواصل بنك ووشي دائمًا قيادة تطوير البنوك الصغيرة والمتوسطة على مستوى المنطقة بوصفه نموذجًا يحتذى به. في عام 2025، ومع مواجهة البنك لجملة تحديات متعددة مثل تعافٍ غير متوازن في الاقتصاد الكلي، وانكماش مستمر في هامش صافي الفائدة لدى القطاع المصرفي، وتفاقم المنافسة بين الأطراف المصرفية المماثلة داخل المنطقة إلى حدٍّ حاد، قدّم البنك إجابة سنوية تَجمع بين الاستقرار والتقدّم مع تحسين النوعية—توسّعٌ ثابت في الحجم، وربحية تحافظ على نمو إيجابي، وجودة أصول تتصدر القطاع، وخطوات تحول راسخة وقوية؛ ومع ضغوطٍ مشتركة يواجهها القطاع ككل، يُظهر البنك بفضل الإدارة المتينة والالتزام الاستراتيجي صلابةً قوية وإمكانات نموٍّ كبيرة لبنك تعاوني تجاري متميّز.

في عام 2025، شهدت مؤشرات التشغيل الأساسية لبنك ووشي ارتفاعًا شاملاً، حيث حقق حجم الأعمال ومستوى الربحية نموًا ثابتًا في الوقت نفسه، بما يرسّخ أساس التنمية عالية الجودة. حتى نهاية العام، بلغ إجمالي أصول البنك 280.63B يوان صيني، بزيادة قدرها 9.28% مقارنة ببداية العام؛ وبلغ رصيد الودائع 235.62B يوان، بزيادة قدرها 10.89%؛ وبلغ رصيد القروض 170.63B يوان، بزيادة قدرها 8.94%، مع بقاء مؤشرات الحجم الثلاثة الأساسية جميعها على نموّ من رقمين أو قريب من رقمين، ما يعني أن قاعدة الأعمال استمرت في الترسّخ.

من جانب الربحية، حقق البنك خلال العام إيرادات تشغيلية بلغت 4.82B يوان، بزيادة قدرها 1.98% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي ربح المساهمين العائدين إلى الشركة 2.31B يوان، بزيادة قدرها 2.53%؛ وبلغ صافي الربح بعد خصم البنود غير المتكررة 2.3B يوان، بمعدل نمو قدره 4.99%. وفي ظل ضغط هامش الفائدة الذي تعاني منه الصناعة عمومًا، وتراجع أرباح العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى الأسفل وحتى إلى نمو سلبي، حافظ بنك ووشي لسنوات عديدة على نمو ربحي إيجابي، ما يبرز بشكل خاص متانته واستقراره عبر دورات الاقتصاد. وفي الوقت نفسه، بلغ صافي التدفق النقدي من أنشطة التشغيل 116.31 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 54.27% على أساس سنوي، ما يشير إلى وفرة السيولة التمويلية ويوفر ضمانًا متينًا لتوسيع الأعمال وقدرة على مقاومة المخاطر.

جدير بالاهتمام أنه حتى مع حدوث تقلبات بسيطة مؤقتة في إيرادات الربع الرابع وصافي الربح على أساس منفرد، فإن ذلك يُعدّ نمطًا شائعًا على مستوى الصناعة في تلك المرحلة—من جهة، يعود إلى تأثير الأساس وتعديل إيقاع توجيه الائتمان، ومن جهة أخرى، يُعزى إلى أن البنك قام بشكل استباقي بتحسين هيكل الأعمال وتقليل إظهار الأصول ذات العائد المنخفض على المدى القصير. ومن منظور كامل العام، فإن الاستمرارية والاستقرار في نمو أرباحه تتفوق بكثير على متوسط أقرانه، ما يُظهر مرونة تشغيل بنك “صغير لكنه جميل” (فعّال ومركّز).

في الوقت الذي ينمو فيه الحجم والربحية بثبات، تواصل جودة الأصول وقدرة التعويض عن المخاطر لدى بنك ووشي تصدّر بنوك الشركات المدرجة في A-شير، لتصبح ميزة تنافسية أساسية له. حتى نهاية 2025، لم يتجاوز معدل القروض غير العاملة لديه 0.77%، بانخفاض إضافي قدره 0.01 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام. ومنذ إدراجه في البورصة في 2016، حقق البنك انخفاضًا متواصلًا لمدة 9 سنوات، كما حافظ لمدة 5 سنوات متتالية على مستوى ممتاز يقل عن 1%. ومن منظور المقارنة الأفقية، بين البنوك المدرجة التي أعلنت تقاريرها السنوية لعام 2025، يقع معدل القروض غير العاملة لبنك ووشي في أدنى شريحة، وقد حصلت قدرته على إدارة المخاطر على اعتراف مزدوج من السوق والجهات التنظيمية.

فيما يتعلق بقدرة التعويض عن المخاطر، بلغ معدل تغطية المخصصات 414.91%، رغم أنه انخفض مقارنة بالعام السابق، فإنه لا يزال يتجاوز بكثير الحد التنظيمي البالغ 150%، ويظل في الصدارة بين البنوك المدرجة. لا تعني هذه المستويات فحسب أن لدى البنك “وسادة أمان” قوية للمخاطر، بل تعكس أيضًا فلسفة تشغيل حذرة—فإن تحسين المخصصات بدرجة مناسبة لا يعني “تعديل الأرباح”، بل يعني استخدام رأس المال بكفاءة أعلى، في ظل استمرار تحسين جودة الأصول وأن المخاطر غير الجيدة يمكن التحكم بها، لتوجيه مزيد من الموارد إلى الاقتصاد الحقيقي والتحول في الأعمال، وتحقيق توازن ديناميكي بين المخاطر والعوائد.

وفي الوقت نفسه، واصل البنك استكمال منظومة إدارة المخاطر الشاملة، وأنشأ مركزًا لإدارة ما بعد الإقراض، ووضع آلية “مراقبة شهرية وتحليل ربع سنوي”، مع تعزيز المراقبة الديناميكية للصناعات الرئيسية وتقييم شامل لما بعد منح الائتمان، وذلك لبناء خط دفاع ضد المخاطر عبر سلسلة العمليات كاملة من ما قبل الإقراض وأثناءه وما بعده، بما يضمن سير الأعمال بشكل متين.

إزاء تحدي هامش صافي الفائدة الذي يضيق—وهو مشكلة مشتركة في الصناعة—لم يكن بنك ووشي في موقع المتلقي لضغطٍ سلبي، بل نفّذ بشكل استباقي استراتيجية “زيادة الإيرادات + خفض التكاليف” على دورتين متوازيتين، لمواجهة تأثير هبوط هامش الفائدة بشكل فعّال، ودفع تحسين هيكل الربحية بشكل مستمر.

على جانب الإيرادات، يؤدي توزيع متعدد إلى كسر الاعتماد على هامش الفائدة. في ظل تباطؤ نمو صافي إيرادات الفوائد، قام البنك بنشاط بتوسيع قنوات الدخل غير الناتج عن الفوائد. وفي عام 2025 حقق إيرادات استثمارية بلغت 12.53 مليار يوان، بزيادة قدرها 25.51%، لتصبح دعمًا مهمًا لنمو الربحية. وفي الوقت نفسه، حقق العمل في الأعمال الوسيطة اختراقًا: إذ تجاوز حجم أعمال التوكيل لأول مرة حاجز 1.25B يوان ليصل إلى 11.52B يوان؛ وتم بيع 242 منتجًا لإدارة الثروات عبر التوكيل، ودخلت أعمال إدارة الثروات في مسار تطوير سريع. إضافة إلى ذلك، ورغم أن إيرادات الرسوم والعمولات تعرض ضغطًا على المدى القصير، فإن الأساس التجاري ظل يُحكم، ومع دفع الأعمال الوسيطة بشكل معياري مثل مبيعات الصناديق، والتأمين بالوكالة، وتسوية المدفوعات، يتم تدريجيًا إطلاق إمكانات نمو الأعمال الوسيطة، ويتحرك هيكل الإيرادات باستمرار نحو مزيد من التنوّع والتوازن.

على جانب التكاليف، أدى التحكم الدقيق إلى تحسين كفاءة التشغيل. وبخصوص مشكلة تكلفة الفائدة على الودائع التي تتصف بالجمود، قام البنك بقوة بتحسين هيكل الالتزامات. وفي عام 2025 نجح في خفض معدل الفائدة المدفوعة على الودائع بمقدار 0.34 نقطة مئوية، ما خفف بفعالية ضغط تكلفة جانب الالتزامات. وفي الوقت نفسه، طبّق البنك على نطاق شامل سياسة خفض التكاليف وزيادة الكفاءة، مع تشديد الرقابة على نفقات التشغيل ونفقات رأس المال، وتحسين توزيع الموارد، ورفع كفاءة استخدام رأس المال، لتحقيق “الحصول على الفائدة من خلال التكاليف” عبر الإدارة الدقيقة. علاوة على ذلك، وبالاستفادة من ميزة كون البنك شركة محلية ذات شخصية اعتبارية، تم تبسيط إجراءات الأعمال وتحسين كفاءة الموافقات، ما يخفض كذلك التكاليف التشغيلية ويعزز مرونة الربحية.

بصفته بنكًا محليًا تابعًا لمنطقة ووشي، يلتزم بنك ووشي دائمًا برسالته الأصلية المتمثلة في “دعم الزراعة ودعم الصغار، وخدمة الاقتصاد الحقيقي”، ويجعل من التعمق في المنطقة والتمويل الشامل الميسّر قدرتَه التنافسية الأساسية، محققًا بذلك تطورًا عالي الجودة في خدمة الاقتصاد المحلي.

يترك التمويل الشامل أثره بدقة. في عام 2025، بلغ رصيد قروض الشركات الصغيرة جدًا والمتناهية الصغر 1271.34 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.17% مقارنة ببداية العام، وبما يمثل أكثر من 75% من إجمالي القروض. كما أن نمو قروض الشركات الصغيرة جدًا ذات الطابع الشامل، وقروض الأنشطة الزراعية المرتبطة بالزراعة (قروض للزراعة والأعمال الزراعية)، وقروض الشركات الخاصة، جميعها تجاوزت معدل نمو إجمالي القروض. وتم طرح منتجات ذات طابع مبتكر مثل “Kedian Dai” و“Hu Nong Dai” وغيرها لمعالجة نقاط الألم لدى الشركات ذات الطابع التكنولوجي والجهات الزراعية الجديدة التي تفتقر إلى ضمانات رهنيّة. ومن خلال التعاون بين البنوك والحكومات وآليات تقاسم المخاطر، تم حل مشكلات التمويل بدقة. وخلال العام، ارتفع بشكل ملحوظ عدد عملاء القروض الشاملة الجديدة وعدد عملاء القروض الأولى (الذين حصلوا على أول قرض)، ما مكن فعليًا من فتح مسار خدمة مالية “آخر ميل”.

يستمر تعميق التوزيع الإقليمي. انطلاقًا من ووشي مع الإشعاع عبر دلتا نهر اليانغتسي الكبرى، أنشأ البنك فروعًا في أماكن مثل سوتشو، تشانغتشو، نانتونغ. وبالاستفادة من شبكة واسعة من الفروع ومزايا الروابط البشرية والجغرافية، يندمج بعمق في الصناعات المحلية وحياة السكان. وبصفته البنك الرئيسي المتعاون لبطاقة الضمان الاجتماعي في ووشي، تجاوز حجم حاملي بطاقة الضمان الاجتماعي 5.42 مليون بطاقة، ما يشكل قاعدة كبيرة ومستقرة لعملاء التجزئة. وفي الوقت نفسه، يشارك بنشاط في مشاريع المعاشات والخدمات العامة مثل “Yin Yi Tong” و“Sufu Ban”، حيث يتم دمج الخدمات المالية في سيناريوهات مثل الرعاية الصحية والإدارة الحكومية والاستهلاك، ما لا يعزز جودة وكفاءة الخدمة المريحة فحسب، بل يُراكم كذلك كمية كبيرة من ودائع تحت الطلب منخفضة التكلفة، لتشكيل حاجز تنافسي مميز.

أمام تحولات القطاع وشدة المنافسة، يتبنى بنك ووشي كمحور “محركًا مزدوجًا: التمويل الشامل الكبير والرقمنة”، لتسريع تحول الأعمال وابتكار النماذج، وتكوين زخم قوي للتطور على المدى الطويل.

تسريع التحول الرقمي لزيادة الكفاءة. زاد البنك باستمرار من استثماراته في التكنولوجيا المالية، وجرى تحسين منصات الإنترنت مثل الخدمات المصرفية عبر الهاتف “Xiyin Yun Dai” وغيرها، لتحقيق تقديم طلبات القروض الصغيرة جدًا “خلال 3 دقائق، وصرف الأموال خلال ثانية واحدة، دون تدخل بشري بقدر صفر”. كما تم تحسين كفاءة الخدمة وتجربة العملاء بشكل كبير. وتم تطبيق أنظمة إدارة مخاطر ذكية وتسويق رقمي بشكل شامل، وبالاعتماد على تقنيات البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي، تحقق تحديدًا دقيقًا لملفات العملاء والتعرّف الذكي على المخاطر، ما يقلل بفعالية تكاليف اكتساب العملاء وإدارة المخاطر. حاليًا، تتصدر المؤشرات مثل عدد المستخدمين النشطين شهريًا للتطبيق المصرفي عبر الهاتف ومعدل استجابة خدمة العملاء الذكية بين البنوك التعاونية التجارية المدرجة، وقد أصبحت الرقمنة المحرك الأساسي الذي يدفع نمو الأعمال.

توفير الزخم لعودة أعمال التجزئة إلى الانتعاش. وبالنظر إلى تعديل قروض الأفراد على المدى القصير، يسرّع البنك خطوات تحويل أعمال التجزئة، ويحسن منظومة منتجات مثل قروض الاستهلاك وبطاقات الائتمان وقروض السكن. كما يعزز التسويق المتمحور حول السيناريوهات وتشغيل شرائح العملاء. وبالاستفادة من مزايا بطاقة الضمان الاجتماعي والسيناريوهات المعيشية، يقوم البنك بالتعمق في احتياجات العملاء ويوسع خدمات شاملة مثل إدارة الثروات، والائتمان الشخصي، وتسوية المدفوعات، ليدفع أعمال التجزئة من “توسيع الحجم” إلى “تحسين الجودة والكفاءة”، ما يضع أساسًا للتوقف عن الانخفاض ثم العودة إلى مسار النمو لاحقًا.

على المدى القصير، ما زال بنك ووشي يواجه تحديات مثل تضييق هامش صافي الفائدة، وتشديد المنافسة الإقليمية، وتعديل أعمال التجزئة، لكن أساس التطور طويل الأجل متين ومميز بشكل واضح: جودة أصول ممتازة، تغطية كافية للمخاطر من خلال المخصصات، حصار محلي عميق، اتجاه تحول واضح، وتشغيل رأس المال مستقر. إن أداء عام 2025 ليس فقط سجل إنجاز لامع، بل يؤكد كذلك صحة مسار التطور الذي يتبنى “الأولوية للجودة، والسعي لتحقيق التقدم وسط الاستقرار”.

كروّاد بين البنوك التعاونية التجارية الوطنية، يواصل بنك ووشي التسارع في الانتقال من “الاعتماد على الحجم” إلى “الدفع عبر الجودة”، ويعزز قاعدة التمويل الشامل الميسّر، ويرفع الكفاءة عبر التحول الرقمي، ويحسن الهيكل من خلال تنويع مصادر الدخل، ويقوي المتانة عبر الإدارة الدقيقة. مستقبلًا، مع تحسن أعمال التجزئة، وإطلاق آثار التحول الرقمي، وتحقيق اختراق في أعمال الشركات التابعة، يُتوقع أن تتمكن هذه المؤسسة المالية المحلية ذات الجودة الراسخة والتي تتجذر في دلتا نهر اليانغتسي من الاختراق وسط إعادة تشكيل القطاع، لتصبح نموذجًا ناجحًا لتحول عالي الجودة لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة.

كمّ هائل من المعلومات، وتحليل دقيق، كل شيء متاح في تطبيق Sina Finance