AIDC يحدد قطاع الذهب الفرعي: شركات كبرى عالمية يتراكم لديها فائض الطلبات حتى عام 2030! كشفت شركة ضمن خطة الشركات المتداولة في السوق A-الصينية

“خاتمة القدرة الحاسوبية هي الكهرباء” — إن منطق هذه الصناعة يتجسد بصورة مستمرة، وتدخل صناعة توربينات الغاز مرحلة ازدهار عالية.

توقيع رسمي! تحقيق اختراق جديد في توربينات الغاز المحلية

وفقًا لما ورد في تقرير من صحيفة العلوم والتكنولوجيا اليومية، علمت مجموعة محركات الطيران الصينية أنه في الآونة الأخيرة، وقّعت شركة China Aero Engine Gas Turbine Co., Ltd. (المختصرة بـ“China Aero Engine Gas Turbine”) وشركة Hanchen Elite Ocean Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (المختصرة بـ“Hanchen Elite”) رسميًا اتفاقًا في مدينة Nantong بمقاطعة Jiangsu. وستقوم Hanchen Elite بشراء 5 وحدات من توربينات الغاز “Taihang 7” من شركة China Aero Engine Gas Turbine باعتبارها معدات القدرة الأساسية، لاستخدامها في مشروع إعادة التطوير المتكامل لشركة النفط الوطنية الماليزية Sepat، وذلك على متن وحدة إنتاج عائمة للتخزين والتفريغ (FPSO). ويُعد ذلك إيذانًا بدخول توربينات الغاز المحلية لأول مرة إلى سوق FPSO عالي المستوى، وتحقيق اختراق جديد في تطبيق ظروف بحرية قصوى لتوليد طاقة المحيط.

وبحسب ما ورد، تم تصميم توربينات الغاز “Taihang 7” خصيصًا لتلائم بيئات البحر عالية الملوحة والضباب، والبيئات عالية الرطوبة، وظروف التآكل الشديد، حيث تُظهر أداءً ممتازًا في الموثوقية والاستقرار وقدرة التشغيل المستمر. ويمكنها تلبية المتطلبات القاسية التي تفرضها أنظمة الطاقة على FPSO، بما يتماشى مع معايير كبرى مشاريع الطاقة العالمية.

العملاء العالميون يتسابقون لشراء طلبات توربينات الغاز

توربينات الغاز هي محركات حرارية متقدمة تعتمد على دورة بريتون، حيث تقوم بتحويل الطاقة الكيميائية للوقود بكفاءة إلى قدرة ميكانيكية، مستخدمةً غازات أو وقودًا سائلًا مثل الغاز الطبيعي والديزل والهيدروجين كمصدر للحرارة. وتمتاز بمزايا منها سرعة التشغيل، إذ يمكن تحقيق الربط بالشبكة خلال دقائق؛ كما أن القدرة الناتجة مستقرة والاستجابة سريعة، ولديها قدرة جيدة على تنظيم الأحمال. وفي الوقت نفسه، فإن شدة انبعاثات الكربون أقل نسبيًا مقارنة بتوليد الكهرباء بالفحم.

مع التطور السريع للجرافات الكبيرة مثل GPT وClaude وGemini، اندلع في أنحاء العالم حُمّى بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. فتنزل حزم القدرة الحاسوبية كثيفة إلى أرض الواقع، وتستمر أحجام الأنظمة الفردية في تحديث الأرقام القياسية. كما أن منحنى استهلاك الكهرباء يتجه تقريبًا إلى الارتفاع عموديًا. علاوة على ذلك، فإن متطلبات حسابات الذكاء الاصطناعي على الكهرباء شديدة: يجب أن تكون مستقرة ومستمرّة، ولا يمكن أن تنقطع؛ حتى تقلبات على مستوى المللي ثانية قد تتسبب بخسائر هائلة. وبما أن نسبة الكهرباء من الطاقات المتجددة تزداد في الشبكات الكهربائية نفسها، فإن ذلك يواجه تحديات كبيرة في هذا الصدد. ومن ثم، أصبحت توربينات الغاز — التي تُعرف باسم “الجوهرة في تاج” صناعة معدات التصنيع — احتياجًا إلزاميًا، وانتقلت من وراء الكواليس إلى دائرة الضوء.

كما تدعم بيانات السوق هذا الاتجاه. تُظهر بيانات من شركة Global Energy Monitoring (GEM) وغيرها من مؤسسات أبحاث السوق أن في عام 2025 ستصل الإضافات السنوية لسعة توربينات الغاز عالميًا إلى 60.4GW، وأن حجم السوق يتراوح بين 24 مليار دولار و25 مليار دولار. وفي المستقبل، ستواصل توربينات الغاز احتلال موقع مهيمن في هيكل توليد الكهرباء، ويُظهر سوق توربينات الغاز العالمي اتجاه نمو مستمر، ومن المتوقع أن يصل حجم السوق في عام 2031 إلى 32 مليار دولار.

بالنظر إلى هذه الشريحة المزدهرة ذات الإمكانات العالية، قدّم عدد من شركات الأوراق المالية تقييمات إيجابية. ذكر بنك الأوراق المالية Zeshang أن توربينات الغاز هي الخيار الرئيسي لتوريد الطاقة في مراكز بيانات AIDC (مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي) في الولايات المتحدة. وفي السوق العالمية، يتشكل احتكار شبه كلي بواسطة GEV وMitsubishi Heavy Industries وSiemens Energy، وتتراكم طلبات القطاع في الفترة 2026 حتى 2029—2030، مع فجوة واضحة في القدرة الإنتاجية. ويدفع التقدم المتسارع في تقنيات توربينات الغاز الثقيلة المحلية إلى اختراقات جديدة، حيث حققت شركات مثل Dongfang Electric استقلالًا في المكونات الأساسية، لتأتي الصناعة بفرصتين متزامنتين: تصدير وحدات كاملة وخدمات تجهيز للمكونات ضمن سلسلة التوريد.

وأشار بنك أوراق مالية Xibei إلى أن الطلب على توربينات الغاز مدفوع بعوامل حفّازة مثل إنشاء مراكز البيانات، وأن شركات مثل Siemens Energy وGEV وMitsubishi Heavy Industries وغيرها لديها أيضًا طلبات متراكمة كبيرة. قد تتمكن شركات تجهيز المكونات المحلية من اغتنام فرصة اختلال العرض والطلب، والتعمق في تزويد الشركات في الخارج، والاستفادة من تحسن ظروف السوق لتحقيق نمو عالٍ في الأداء.

سهم/أسهم مفهوم توربينات الغاز تتجه بقوة

إن فجوة العرض والطلب في السوق العالمية، إلى جانب الاختراقات التقنية المستمرة داخل الصين، قد انعكس أيضًا في سوق الأسهم “A” (الأسهم الصينية المدرجة في بورصة شنغهاي/شنتشن).

وفقًا لإحصاءات من Securities Times·Data Treasure، يوجد في سوق A عدد 23 سهمًا فقط مرتبطة بأعمال توربينات الغاز. وحتى إغلاق التداول في 3 أبريل، بلغ إجمالي القيمة السوقية للأسهم الخاصة بالمفهوم 8B يوان. منذ بداية العام، حققت الأسهم الخاصة بالمفهوم زيادة بمتوسط 15.47%، متفوقة بشكل كبير على مؤشر Shanghai Composite في الفترة نفسها. تجاوزت 5 أسهم نسبة الزيادة التراكمية 50%، وهي Wanze Shares وZhenjiang Shares وDongfang Electric وYingliu Shares وJerry Shares.

سجلت Wanze Shares زيادة تراكمية قدرها 68.68% خلال العام، واحتلت المركز الأول. وباعتبارها موردًا مهمًا لمكونات توربينات الغاز في الصين، فقد توصلت الشركة إلى توافق مع عدة شركات طاقة أجنبية بشأن تعميق التعاون، ووقّعت معها اتفاقيات إطار لشراء المنتجات ذات الصلة.

وبحسب بيانات Data Treasure، من حيث اهتمام المؤسسات، فإن 20 سهمًا من أسهم مفهوم توربينات الغاز حصلت على تصنيف “إيجابي” من المؤسسات (يشمل الشراء والزيادة في الحيازة والتوصية القوية وغيرها). ومن بين هذه الأسهم حصلت على عدد أعلى من تقييمات المؤسسات شركات مثل Jerry Shares وHaomei Technology وDongfang Electric وYingliu Shares وXizi Clean Energy.

أكثر الأسهم التي تلقّت تقييمات المؤسسات هو Jerry Shares، حيث غطت تقارير أبحاث تابعة لـ 23 مؤسسة الشركة. ومنذ بداية هذا العام، حصلت الشركة تباعًا على طلبات توربينات الغاز، وكان آخرها في 1 أبريل: إذ أعلنت في مساء اليوم أن شركة GenSystems Power Solutions LLC التابعة بالكامل لها وقّعت عقد بيع لمجموعات مولدات توربينات الغاز مع عميل أمريكي ما. وكانت قيمة العقد 301 مليون دولار أمريكي (ما يعادل تقريبًا 2.08 مليار يوان رنمينبي). وسيتم تطبيق مجموعات مولدات توربينات الغاز المباعة في مجال تزويد مراكز البيانات بالكهرباء. وقبل ذلك، في أواخر مارس وبداية فبراير، حصلت الشركة على طلبات بقيمة 341 مليون دولار أمريكي (ما يعادل تقريبًا 2.359 مليار يوان رنمينبي) و182 مليون دولار أمريكي (ما يعادل تقريبًا 8B يوان رنمينبي) على التوالي.

حصلت Haomei Technology على متابعة من 15 مؤسسة عبر تقارير أبحاث. وتتمحور منتجاتها الرئيسية من الأجزاء الكبيرة عن عمليات الصب والتصنيع الدقيق لأجزاء المنتجات المتعلقة بالطاقة مثل الطاقة المولدة من الرياح وتوربينات الغاز. وفي عام 2025، حققت الشركة صافي ربح قدره 2.36B يوان رنمينبي، بزيادة سنوية قدرها 18.99%.

وحصلت Dongfang Electric وYingliu Shares على متابعة من 13 مؤسسة عبر تقارير أبحاث. وحققت Dongfang Electric في عام 2025 صافي ربح قدره 1.26B يوان رنمينبي، بزيادة سنوية قدرها 31.11%. وخلال فترة التقرير، حافظت الشركة على المركز الأول في حصة السوق في مجالات الطاقة النووية والطاقة بالغاز، كما أن توربينات الغاز الثقيلة بقدرة 15 ميغاواط تحقق تشغيلًا كامل الحمل وتملك أيضًا القدرة على حرق الهيدروجين النقي، وتحقيق “اختراق الصفر” في الطلبات الخارجية لتوربينات الغاز الثقيلة بقدرة 50 ميغاواط، ما يضع أساسًا متينًا لخطط الشركة في الأسواق العالمية لاحقًا.

وقامت Yingliu Shares بالفعل بتوريد شفرات بشكل مستقر إلى Siemens Energy لطراز توربينات الغاز من فئة F، كما تولت أيضًا أعمال تطوير شفرات توربينات الغاز من فئة H، لتصبح المورد الوحيد في الصين لشفرات الطرف الحراري (الـ hot-end) لتوربينات توربينات الغاز لدى Siemens Energy.

（المصدر: Securities Times Net）