إيطاليا تغرم Revolut بمبلغ 11.5 مليون يورو لانتهاكات المستهلكين. أدنى غرامة تكشف عن أكبر مشكلة.

طبقة الاستخبارات لصالح المتخصصين في مجال التكنولوجيا المالية الذين يفكرون بأنفسهم.

الاستخبارات المصدرية الأساسية. تحليل أصلي. مساهمات مقدّمة من الأشخاص الذين يحدّدون ملامح الصناعة.

موثوق من قبل متخصصين في JP Morgan وCoinbase وBlackRock وKlarna وأكثر.

انضم إلى دائرة الوضوح الخاصة بـ FinTech Weekly →

فرضت هيئة المنافسة الإيطالية، Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM)، على Revolut غرامة قدرها 11.5 مليون يورو في 2 أبريل بسبب ممارسات تجارية غير عادلة. تشمل القرار ثلاث مخالفات منفصلة تتعلق بخدمات الاستثمار، وإدارة حسابات الدفع، وترحيل حسابات العملاء من صيغ IBAN الليتوانية إلى صيغ IBAN الإيطالية. وقالت Revolut إنها ستستأنف أمام المحاكم الإيطالية.

اختصاص AGCM يخص حماية المستهلك، وليس الإشراف المصرفي. هذه ليست غرامة صادرة من بنك إيطاليا أو من البنك المركزي الأوروبي. إنها إجراء إنفاذ بموجب قانون المستهلك الإيطالي — المواد 20 و21 و22 و24 و25 — يغطي السلوك التجاري تجاه العملاء بالتجزئة. وهذه المفارقة مهمة لفهم كيفية قراءة القرار.

الانتهاكات الثلاثة

الغرامة الأولى، البالغة 5 ملايين يورو، فُرضت على Revolut Securities Europe UAB وRevolut Group Holdings بسبب الفشل في الإفصاح بوضوح، من أول نقطة تواصل مع العملاء، عن التكاليف الإضافية والقيود المتعلقة باستثمارات لا تتضمن عمولة. ركّزت AGCM تحديدًا على الأسهم المجزأة، التي تنطوي على فروق جوهرية عن الأسهم الكاملة من حيث المخاطر وحقوق المساهمين وقابلية التحويل — فروق اعتقد المنظم أنها لم تُنقل بشكل كافٍ.

الغرامة الثانية، أيضًا 5 ملايين يورو، فُرضت على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB بسبب ممارسات عدوانية وغير شفافة في إدارة تعليق حسابات الدفع والقيود عليها. وجدت AGCM أن Revolut لم تقدم معلومات تمهيدية تعاقدية كافية، ولم توفر إشعارًا مناسبًا قبل تطبيق القيود، ولم تقدم مساعدة أو سبل انتصاف كافية بمجرد تقييد الحساب. وأشار المنظم صراحةً إلى أن حجب الوصول إلى الأموال، أحيانًا لفترات ممتدة، يضعف قدرة العملاء على ممارسة حقوقهم التعاقدية وتلبية احتياجاتهم المالية العاجلة.

الغرامة الثالثة، البالغة 1.5 مليون يورو، فُرضت على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB بسبب عدم تقديم معلومات واضحة وشاملة بشأن متطلبات والجدول الزمني للحصول على رقم IBAN إيطالي — بدءًا بالحرفين IT — بدلًا من رقم IBAN الليتواني الذي كان العملاء قد احتفظوا به سابقًا.

لماذا تُعد الغرامة الأصغر هي الأهم

رسوم ترحيل IBAN هي الأصغر بين الغرامات الثلاث. وهي كذلك تلك التي تتحدث بشكل مباشر أكثر إلى السؤال البنيوي الذي حدّد نموذج التوسع الأوروبي الخاص بـ Revolut.

تعمل Revolut عبر أوروبا عبر Revolut Bank UAB، وهي كيانها المصرفي الليتواني، المرخّص من بنك ليتوانيا والمُشرف عليه من البنك المركزي الأوروبي. وبموجب قواعد السوق الأوروبية الموحدة، يمكن للبنك المرخّص في دولة عضو واحدة أن يجيز خدماته عبر الاتحاد الأوروبي دون الحاجة إلى تراخيص مصرفية منفصلة في كل بلد.

استخدمت Revolut هذا الهيكل لخدمة العملاء عبر القارة، بما في ذلك إيطاليا، مع الحفاظ على علاقتها التنظيمية الأساسية مع المشرفين الليتوانيين والأوروبيين.

تتمثل النتيجة العملية لهذا النموذج في أن عملاء إيطاليا كانوا تاريخيًا يمتلكون أرقام IBAN ليتوانية — معرّفات حساب تبدأ بـ LT بدلًا من IT. ومع قيام Revolut بترحيل قاعدة عملائها الإيطاليين إلى أرقام IBAN لفروع إيطالية، فقد كانت تجري بالضبط نوع الانتقال التنظيمي المعقّد الذي تتطلبه العملية المرخّصة بـ”الترخيص الجواز/Passport“ عندما تسعى لتعميق وجودها المحلي. ووجدت AGCM أن Revolut لم تشرح هذا الانتقال بوضوح كافٍ.

كما أوضح موقع FinTech Weekly في تحليله لاستراتيجية رأس مال التكنولوجيا المالية الأوروبية، فإن الفرق بين التشغيل بموجب ترخيص جواز سفر وبين امتلاك حضور مصرفي محلي ليس فرقًا تنظيميًا فقط. بل له تبعات تجارية مباشرة — على مستوى ثقة العملاء، وعمق العلاقات المحلية، كما تُظهر إجراءات الإنفاذ هذه، وعلى مستوى وضوح الالتزامات تجاه العملاء بالتجزئة في كل سوق.

حصلت Revolut على ترخيصها المصرفي الكامل في المملكة المتحدة من هيئة التنظيم الاحترازي في مارس 2026. هذا الترخيص ذو صلة بعملياتها في المملكة المتحدة. ولا يمتد إلى إيطاليا، حيث تواصل Revolut العمل عبر كيانها الليتواني.

ردّ Revolut

قالت Revolut إنها لا تتفق بشدة مع النتائج الصادرة عن AGCM وستستأنف أمام المحاكم الإيطالية. وقال متحدث باسم الشركة إن الشركة كانت واثقة من أن تواصلها واضح وشفاف، وأن حماية عملائها هي أولوية مطلقة لديها.

كما قالت Revolut أيضًا إن مراجعات الحسابات من النوع المشار إليه في الانتهاك الثاني إلزامية وضرورية لحماية العملاء وسلامة النظام المالي، وإن انتقالها إلى حسابات بنكية إيطالية تم وفقًا للبروتوكولات المصرفية المحلية.

تعني عملية الاستئناف أن الغرامات ليست نهائية بعد. قرارات الإنفاذ الإداري الإيطالية من هذا النوع تخضع للمراجعة القضائية، وتتباين النتائج.

ملاحظة المحرر: نحن ملتزمون بالدقة. إذا لاحظت وجود خطأ أو لديك معلومات إضافية، يُرجى إرسال بريد إلكتروني إلى [email protected].