قضية جومو زو وآخرين في جمع أموال من الجمهور بشكل غير قانوني — التصدي قانونيًا لجرائم جمع الأموال غير المشروعة تحت غطاء صناديق الاستثمار الخاصة

كمال مياو cao

ملخص القضية الأساسية

منذ عام 2018، استخدم زhu وآخرون اسم فرع شركة ما خارج المقاطعة، واستعانوا بطريقة عمل صناديق الاستثمار الخاصة، وذلك كوسيلة لاقتناص أموال عبر مغازلة أرباح سنوية تراوحت بين 11.5% و12% كإغراء، وتعهدوا برد أصل المبالغ ودفع الفوائد نقدًا خلال مدة محددة، ونظموا مندوبين للترويج للجمهور، وسمحوا للمستثمرين غير المؤهلين للاشتراك في منتجات صناديق الاستثمار الخاصة عبر طريقة “التجميع” في طلب واحد، كما جمعوا الأموال من مشاركين في جمع التمويل غير محددين. بعد قيام شركة ما بإلغاء جمعية صناعة صناديق الاستثمار الصينية لتسجيلها “بوصفها مديرًا لصناديق استثمار خاصة من الفئة الأخرى” وبعد إلغاء هذا المؤهل، واصل زhu وآخرون مواصلة بيع منتجات صناديق الاستثمار الخاصة وفقًا للنمط السابق. حتى وقت وقوع القضية، بلغت الأموال التي جُمعت بشكل غير قانوني أكثر من 500 مليون يوان، مما تسبب في خسارة قدرها 100 مليون يوان لمشاركي جمع التمويل.

نتيجة الحكم

رأت المحكمة التي نظرت في القضية أن زhu، متعاونًا مع xu وآخرين، خالف أحكام القوانين الوطنية المنظمة لإدارة الشؤون المالية، واستعان بنموذج عمل صناديق الاستثمار الخاصة، وجرى الترويج العلني عبر طرق مثل اجتماعات التوصية وانتقال الكلام شفهيًا، وتعهد برد أصل المبالغ ودفع الفوائد نقدًا خلال مدة محددة، وجمع الأموال من الجمهور، وبمبلغ بالغ الضخامة بشكل خاص؛ وتُشكل أفعاله جريمة “الاستيلاء غير القانوني على الودائع من الجمهور”. وعليه، حكمت قانونًا على زhu وآخرين بعقوبات سالبة للحرية بما فيها السجن لمدة محددة، وأمرت أيضًا باسترداد/تعويض خسائر مشاركي جمع التمويل.

الدلالة النموذجية

ومن أجل تنظيم أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين والأطراف ذات الصلة، وتعزيز التطور الصحي لصناعة صناديق الاستثمار الخاصة، وضعت القوانين واللوائح والأنظمة ذات الصلة مثل “قانون استثمار الصناديق” و“التدابير المؤقتة للإشراف على صناديق الاستثمار الخاصة” أحكامًا متخصصة. غير أنه، وبسبب الدفع بالمكاسب، ظهرت بين حين وآخر ظواهر تمثلت في جمع الأموال المخالِف من قِبل بعض “صناديق الاستثمار الخاصة الحقيقية” المرخصة وبعض “صناديق الاستثمار الخاصة المزيفة” غير المرخصة. وتُعد هذه القضية مثالًا على حالة جمع تمويل غير قانوني وقعت في مجال صناديق الاستثمار الخاصة. فمع أن الشركة التي ينتمي إليها المتهم زhu وآخرون قد تم تسجيلها لدى جمعية صناعة الصناديق وفقًا للإجراءات، وتحمل مؤهل “مدير صندوق استثمار خاص من الفئة الأخرى”، إلا أنها خالفت مبادئ السرية في أسلوب جمع الأموال ومبدأ تحديد الجهات المُخاطَبة به، حيث سمحت للمستثمرين غير المؤهلين للاشتراك في منتجات صناديق الاستثمار الخاصة عبر طريقة “التجميع”، بما يدخل ضمن القيام بجمع تمويل غير قانوني متستّرًا بشعار صناديق الاستثمار الخاصة، إضافة إلى أنها لم تتوقف حتى بعد سحب/إلغاء المؤهلات ذات الصلة؛ لذلك أحالت الجهات القضائية المتهم إلى المسؤولية الجنائية. إن الحكم في هذه القضية لا ينبه العاملين في مجال صناديق الاستثمار الخاصة إلى ضرورة إدارة الأعمال بشكل قانوني ومتوافق فحسب، بل يذكّر أيضًا عموم المستثمرين بوجوب الحذر من منتجات صناديق الاستثمار الخاصة التي لا تضع عتبةً للمستثمرين أو تضع عتبةً منخفضة، لتجنب الوقوع في فخ جمع التمويل غير القانوني، وحماية “محفظة النقود” الخاصة بهم. (المصدر: المحكمة العليا في جيانغشي)