ارتفعت أقساط التأمين المباعة عبر الوكلاء والإيرادات لدى العديد من البنوك المدرجة العام الماضي، وأصبحت وثائق التأمين على الأرباح هي القوة الرئيسية لقنوات التأمين البنكي

مع استمرار الإعلان تباعًا عن التقارير السنوية لعام 2025 للبنوك المدرجة في البورصة، ظهرت البيانات المتعلقة بتوزيع/بيع التأمين بالوكالة. وتُظهر البيانات أن عدة بنوك حققت نموًا سنويًا في كلٍ من حجم أقساط التأمين المباعة بالوكالة وإيرادات الوكالة خلال العام الماضي، لتصبح نقطة نمو مهمة في إيرادات الأعمال البنكية غير ذات الفائدة.

يعتقد من تمت مقابلتهم أنه في ظل استمرار انكماش هامش صافي الفائدة، أصبح التوسع في أعمال بيع/توزيع التأمين بالوكالة وسيلة مهمة لتكثيف الأرباح وتحسين هيكل الإيرادات لدى البنوك. وفي المستقبل، ستُسرّع البنوك في التخطيط لعمل بيع التأمين بالوكالة، والانتقال من مؤسسات الإيداع والإقراض التقليدية إلى منصات الإدارة الشاملة للثروات، بهدف دفع قنوات التأمين المصرفي لتصبح محرك نمو مهمًا لإيرادات غير الفائدة.

تعزيز تسويق منتجات التأمين لدى البنوك

ومن واقع أوضاع تشغيل البنوك الحكومية الكبرى، ففي عام 2025، شهدت أعمال التأمين المباعة بالوكالة لدى بنك بريد الصين (الصندوق البريدي) ارتفاعًا مستمرًا في نسبة الأعمال طويلة الأجل ذات الدفعات الدورية (الدفعات الأقساط الدورية لفترة طويلة). وقد عززت هذه المؤسسة بشكلٍ خاص جهود ترويج منتجات مثل التأمين على المشاركة في الأرباح (أرباح الأسهم/المشاركة في الأرباح) والتأمين السنوي (المعاش) وغيرها، كما واصلت بشكلٍ مطرد تنمية نقاط نمو جديدة مثل التأمين عبر الإنترنت. وخلال فترة التقرير، بلغ حجم مبيعات أقساط التأمين طويل الأجل ذات الدفعات الدورية عبر الوكالة لدى بنك بريد الصين 103.41B يوان، بنسبة 58.26%، بزيادة قدرها 4.78 نقاط مئوية على أساس سنوي؛ وبلغ رصيد منتجات التأمين الشخصية المباعة بالوكالة لدى بنك الاتصالات 5.87B يوان، بزيادة سنوية قدرها 14.61%؛ وبلغت إيرادات أعمال التأمين لدى بنك التعمير 553M يوان، بزيادة قدرها 24.57B يوان مقارنة بعام 2024.

وفي الوقت نفسه، حققت عدة بنوك من القطاع المُشاركة (البنوك ذات الملكية المشتركة) نموًا سنويًا في حجم أقساط التأمين المباعة بالوكالة وإيرادات الوكالة خلال العام الماضي. على سبيل المثال، في عام 2025، بلغ حجم أعمال التأمين المباعة بالوكالة لدى بنك سيتيك 5.06B يوان، بزيادة سنوية قدرها 24.69%؛ وبلغت نسبة مبيعات المنتجات ذات الضمان الطويلة 59.51%، بزيادة سنوية قدرها 1.68 نقطة مئوية. أما بنك بينغ آن، فبلغ حجم أقساط التأمين الشخصي المباعة بالوكالة في عام 2025 زيادة سنوية قدرها 35.3%؛ وحقق إيرادات رسوم إدارة الثروات 50.61 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 15.8%، ومن بينها إيرادات التأمين الشخصي المباعة بالوكالة 1.29B يوان، بزيادة سنوية قدرها 53.3%.

ومن حيث مبيعات فروع الخط الأول، يلاحظ أن البنوك عمومًا كثّفت في الوقت الحالي جهود تسويق منتجات التأمين، وأن المنتجات المباعة بالوكالة في التأمين المصرفي حظيت بإقبال من المستثمرين، وبخاصة بعد إطلاق الترويج للمنتجات التي تتضمن المشاركة في الأرباح على منصة الطرح (إدراجها وعرضها)، فقد استمرت مبيعاتها عبر قنوات التأمين المصرفي في الارتفاع.

وقد أشارت عدة بنوك في تقاريرها السنوية لعام 2025 إلى خطط ترتبط بمنتجات التأمين. وقال بنك بينغ آن إن عام 2025 جاء متوافقًا مع اتجاهات السوق عبر إدخال عدة منتجات للتأمين مع المشاركة في الأرباح والتأمين الطبي عالي الفئة، بهدف مواصلة تحسين ثراء “رفوف” منتجات التأمين. وذكر بنك سيتيك أنه في عام 2025 تم الاستمرار في تحسين هيكل منتجات بيع/توزيع التأمين بالوكالة، وتعميق إدارة العمليات على أساس التقسيم والتصنيف، والتعاون مع شركات تأمين رائدة لبناء نظام ضمان يغطي احتياجات مثل الصحة والشيخوخة ونقل الثروات، وتحسين قيمة الأعمال عبر فعاليات ذات طابع قائم على السيناريوهات وخدمات احترافية، وتحسين هيكل الأعمال. وفي عام 2026، سيتم تسريع إطلاق طاقة أعمال إدارة الثروات، والاستفادة من الفرص الهيكلية في سوق رأس المال والتأمينات مع المشاركة في الأرباح وغيرها، وتعميق قدرات البحث والاستثمار والاستشارات الاستثمارية (投研投顾)، لتقديم حلول لتوزيع الأصول ذات طابع مميز واحترافي للعملاء.

قال يانغ هايبينغ، باحث في معهد شنغهاي للتمويل والقانون، لمراسل “China Securities Journal” (مجلة الأخبار المالية للأوراق المالية) إن أداء منتجات المشاركة في الأرباح في مبيعات قنوات التأمين المصرفي كان بارزًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى جانبين: أولًا، نموذج منتجات المشاركة في الأرباح “عائد مضمون + مشاركة في الأرباح المتغيرة”، الذي يلبي في الوقت نفسه احتياجات العملاء إلى أمان رأس المال والقفل طويل الأجل لمعدل الفائدة، مع الإبقاء على إمكانية المشاركة في مكاسب عوائد السوق؛ وهو ما يتوافق أكثر مع تفضيلات المخاطر لدى فئات عملاء البنوك. ثانيًا، تتبع البنوك استراتيجية أعمال استهدافية، حيث يتم الترويج لمنتجات المشاركة في الأرباح بوصفها منتجًا رئيسيًا للبيع/التوزيع بالوكالة.

من المتوقع أن تحافظ أعمال التأمين المصرفي على نمو مرتفع

يسهم نمو أعمال بيع التأمين بالوكالة لدى البنوك بشكل مباشر في الارتفاع الكبير في أقساط التأمين عبر قنوات التأمين المصرفي لدى شركات التأمين المدرجة في البورصة. وفي عام 2025، بلغ إجمالي أقساط قنوات التأمين المصرفي لدى شركة الصين للتأمين على الحياة (China Life) 110.87B يوان، متجاوزًا عتبة التريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 45.5%؛ وبلغت أقساط التأمين للطلبات الجديدة 20k يوان، بزيادة سنوية قدرها 95.7%؛ ووصل عدد مديري العملاء في قنوات التأمين المصرفي إلى 20 ألفًا، وبلغت القدرة الإنتاجية للفرد زيادة سنوية قدرها 53.7%. وفي الفترة نفسها، بلغ دخل أقساط قنوات التأمين المصرفي لدى سونغ للـتأمين (Sunshine Life) 67.46B يوان، بزيادة سنوية قدرها 34.8%، ومن بينها أقساط التأمين للطلبات الجديدة 340.9 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 69%، وبلغت القدرة الإنتاجية للفرد في الفعاليات 14.8 ألف يوان، مع الحفاظ المستمر على مستوى مرتفع.

وبالنسبة إلى العوامل الدافعة الأساسية لارتفاع نمو أعمال التأمين المصرفي لدى البنوك في عام 2025، قال شياي هونغيان، الباحث الخاص في بنك سو شنج (苏商银行)، لمراسل “China Securities Journal”، إن ذلك يرجع أساسًا إلى تكامل القوى بين ثلاثة جوانب: تحوّل تشغيل البنوك، والالتزام بتصحيح/تنظيم الجهات الرقابية، واحتياجات المقيمين. ففي ظل الضغط الناتج عن استمرار انكماش هامش صافي الفائدة، تسعى البنوك بشكلٍ عاجل إلى نقاط نمو لأعمال وسيطة خفيفة رأس المال، ويُعد بيع التأمين بالوكالة اتجاهًا مهمًا للتوسع؛ وتدفع السياسات التنظيمية قنوات التأمين المصرفي من “تعظيم الحجم” إلى “توجيه القيمة”، ما يوفر بيئة ملائمة للنمو الصحي للأعمال؛ وفي ظل انخفاض معدلات الفائدة في السوق، زادت بوضوح احتياجات المقيمين إلى تخصيص أصول أكثر ثباتًا، واتجهت السيولة ذات النفور المنخفض من المخاطر نحو منتجات التأمين المصرفي التي تجمع بين الأمان ومرونة العائد، ما يدفع معًا إلى الارتفاع السريع في حجم البيع بالوكالة.

وقال لياو فيفِنغ، الباحث لدى بنك بريد الصين للتوفير (中国邮政储蓄银行)، لمراسل “China Securities Journal” إن أسباب تحقيق نمو مرتفع في أعمال بيع/توزيع التأمين بالوكالة لدى البنوك في عام 2025 تتمثل أساسًا في ثلاث نقاط: أولًا، انخفاض معدلات فائدة الودائع، وتسريع اتجاه “نقل الودائع” لدى المقيمين؛ ثانيًا، انكماش هامش صافي الفائدة لدى البنوك، وتحول إيرادات أعمال التأمين المباعة بالوكالة إلى نقطة نمو ربحية مهمة؛ ثالثًا، تدفع سياسة “توحيد إرسال/دفع التقرير وسعر/تنفيذ الأعمال” (报行合一) بإرجاع قيمة قنوات التأمين المصرفي إلى مسارها، وتعميق التعاون بين التأمين المصرفي والاستمرار في تعميق الشراكات.

وبالنظر إلى اتجاهات التطور في المستقبل، يرى العاملون في القطاع أنه في ظل استمرار الدوافع الناجمة عن انخفاض معدلات الفائدة في السوق واحتياجات المقيمين إلى تخصيص محافظ ومستقرة، يُتوقع أن تحافظ أعمال التأمين المصرفي في عام 2026 على اتجاه نمو مرتفع.

يرى شياي هونغيان أن أعمال التأمين المصرفي بالوكالة لدى البنوك في المستقبل، من حيث هيكل المنتجات، ستستمر منتجات المشاركة في الأرباح في احتلال موقع مهم، وفي الوقت نفسه سيتم توسيع مصفوفة المنتجات باتجاهات متنوعة مثل منتجات الضمان ومنتجات التقاعد ومنتجات الصحة وغيرها لتغطية احتياجات إدارة ثروات العملاء طوال دورة حياتهم. ومن حيث نموذج القنوات، ستنتقل البنوك من مجرد تعاون قائم على البيع إلى تشغيل عميق للعملاء، بالاعتماد على قدرات الشبكات الفعلية (الفروع) وملفات تعريف العملاء، لبناء منظومة خدمات شاملة “بديل الودائع + تعزيز قيمة الثروة”. ومن حيث نموذج الربحية، ستولي البنوك اهتمامًا لاستدامة إيرادات الأعمال الوسيطة، والانتقال من خدمات المعاملة الواحدة إلى خدمات مرافقة ذات قيمة عبر دورة الحياة بالكامل، بما يدفع قنوات التأمين المصرفي لتصبح المحرك الأساسي لنمو إيرادات غير الفائدة.

كمّ هائل من المعلومات وتفسير دقيق، كل ذلك متاح في تطبيق Sina Finance