تكرار إصدار غرامات لشركات التمويل الاستهلاكي المرخصة لا تزال الامتثال هو السمة الرئيسية للتنظيم

记者：李冰

3月23日，国家金融监督管理总局上海监管局发布行政处罚信息，上海尚诚消费金融股份有限公司（以下简称“尚诚消费金融”）被罚。

具体来看，尚诚消费金融因个人贷款管理严重违反审慎经营规则、未经任职资格许可实际履行职责、审计管理严重违反审慎经营规则、保证金管理严重不审慎、催收外包管理严重违反审慎经营规则，被罚1.6M元；时任尚诚消费金融直营业务部资深高级经理邱晓娟、时任尚诚消费金融风险管理部资深高级经理孙茜被给予警告处分。资料显示，尚诚消费金融于2016年11月17日获批筹建。

من حيث الوضع العام في القطاع، فقد تم توقيع عقوبات على عدة شركات استهلاك مرخّصة خلال العام. فعلى سبيل المثال، تلقت شركة 中信消费金融有限公司（شركة سيتيك للخدمات المالية الاستهلاكية المحدودة） إشعار “نظام العقوبات المزدوجة” بسبب مخالفات مثل المعالجة المتأخرة للاعتراضات، وعدم تقديم رد مكتوب على الاعتراضات وفقًا للوائح، وعدم وضع علامات على معلومات الاعتراضات وفقًا للوائح، وعدم الإبلاغ بدقة عن معلومات الائتمان الشخصية، حيث تم تغريم الشركة 1.6M يوان؛ كما تم تغريم شركة 苏银消费金融（جيانغسونغ للخدمات المالية الاستهلاكية） بمبلغ 1.05M يوان بسبب مخالفة لوائح جمع معلومات الائتمان وتقديمها واستعلامها وأحكام الإدارة ذات الصلة.

صرّح ليو بين، مدير قسم الأبحاث المالية في معهد أبحاث منطقة التجارة الحرة في الصين (شنغهاي)، لمراسل《证券日报》 بأن رقابة قطاع التمويل الاستهلاكي المرخّص في 2026 ستُظهر أربع سمات: أولًا، تصبح العقوبات نمطًا ثابتًا، وسيصبح “نظام العقوبات المزدوجة” نموذجًا شائعًا؛ ثانيًا، يكون نطاق الجهات المخالفة واسعًا؛ ثالثًا، تركز نقاط الرقابة على مجالات المخاطر الأساسية مثل الامتثال للائتمان (الـتسجـيل الائتماني)، وضبط مؤسسات التعاون، وتنظيم عمليات التحصيل، وإدارة ما بعد القرض؛ رابعًا، تكثيف شدة الرقابة وتنفيذ إشراف “مخترق” (اختراقي).

إن تشدد الرقابة على قطاع التمويل الاستهلاكي في 2026 يمثل استمرارًا لاتجاهات رقابة القطاع في 2025. وبالعودة إلى حالات العقوبات الرقابية خلال السنوات الأخيرة، كانت أسباب المخالفات لدى شركات التمويل الاستهلاكي المرخّص تتمركز بدرجة كبيرة، إذ حصلت عدة شركات تمويل استهلاكي على مخالفات بسبب مشكلات مثل “عدم التحوط في إدارة القروض الشخصية”، و“عدم التحوط في إدارة مؤسسات التعاون”، و“عدم كفاية ضبط الأعمال التعاونية”. فعلى سبيل المثال، في مايو 2025، تم تغريم شركة 北京阳光消费金融股份有限公司 بمبلغ 484k يوان بسبب وجود عيوب في نموذج التعاون، وعدم كفاية ضبط أعمال التعاون، وعدم القيام بحساب تلقائي لحدود الائتمان وتحديد أسعار القروض، وقصور فاعلية إدارة ما بعد القرض، وعدم كفاية إدارة مؤسسات التعاون. وفي ديسمبر 2025، تم تغريم 招联消费金融股份有限公司 بمبلغ 1.4M يوان بسبب عدم التحوط في إدارة مؤسسات التعاون، وعدم كفاية إدارة استخدام أموال ما بعد القرض.

“ومن واقع أوضاع غرامات شركات التمويل الاستهلاكي في السنوات الأخيرة، فإن نقاط اهتمام الرقابة تتجه من ‘الامتثال السلوكي’ إلى ‘الامتثال المنظومي’ بصورة أعمق، ومن معاقبة المخالفات السلوكية إلى دفع المؤسسات لبناء منظومة إدارة مخاطر على مستوى سلسلة العمليات كاملة.” قال تيان ليهوي، أستاذ التمويل بجامعة نانكاي. ووفقًا لذلك، تظهر غرامات شركات التمويل الاستهلاكي المرخّص حاليًا ثلاث سمات رئيسية: أولًا، أصبح “نظام العقوبات المزدوجة” نمطًا ثابتًا، مع المساءلة المتزامنة للمؤسسة ولصاحب المسؤولية؛ ثانيًا، ارتفاع قيمة الغرامات، وظهور غرامات بمستوى عشرات الملايين بشكل متكرر، بما يرسل إشارة “تشدد الرقابة”؛ ثالثًا، تركّز مجالات المخالفات بشكل كبير، حيث تصبح أنظمة الائتمان، وإدارة ما بعد القرض، وإدارة التعاون مجالات تركيز رئيسية للرقابة.

ذكر ليو فايبينغ، باحث في بنك البريد والادخار الصيني، أنه بالنسبة لشركات التمويل الاستهلاكي، يجب — إضافة إلى اغتنام فرص تطور القطاع — تحمل مسؤولية الامتثال بصدق بوصفها مسؤولية أساسية في التشغيل، مع الاستمرار في تعزيز مستوى إدارة المخاطر الشاملة. ومن خلال المشاكل التي تعكسها الغرامات الرقابية في السنوات الأخيرة، ما زال يتعين على المؤسسات في القطاع سد أوجه القصور في الحوكمة المؤسسية، والتشغيل الممتثل، والوقاية من المخاطر، وغيرها، وتعزيز إدارة مؤسسات التعاون بشكل أكبر، واستكمال منظومة إدارة مخاطر شاملة على مستوى كامل دورة ما قبل القرض وما بعده.

وبخصوص بناء امتثال المؤسسات، اقترح تيان ليهوي أنه ينبغي للمؤسسات إجراء ثلاثة تحولات: من “التعامل السلبي” إلى “الاندماج النشط”، بحيث يُدمج الامتثال في كامل سلسلة العمليات للأعمال؛ ومن “التحسين الجزئي” إلى “إعادة البناء النظامية”، وبناء منظومة إدارة مخاطر لسلسلة كاملة؛ ومن “الدفع عبر الموارد البشرية” إلى “التمكين عبر التكنولوجيا”، والاستفادة من البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتحقيق رقابة ذكية على المخاطر. يجب أن تدرك المؤسسات أن الامتثال ليس تكلفة بل هو الميزة التنافسية الأساسية. وفي الوقت الذي أصبحت فيه حماية حقوق المستهلكين تدريجيًا بعدًا محوريًا في تقييمات الرقابة، لا يمكن تحقيق تنمية مستدامة حقًا إلا عبر مؤسسة تقدر على بناء منظومة امتثال على مستوى سلسلة العمليات كاملة، ومبنية على رقابة “اختراقية”، ومندمجة بعمق مع الأعمال، في وقت مبكر.

كمية هائلة من الأخبار، تحليل دقيق، كل شيء على تطبيق 新浪 المالية APP

责任编辑：秦艺