التقارير السنوية للبنوك المدرجة: رؤية لاقتصاد الصين من حيث "التقدم" و"الجديد"

本文转自：乐山日报

■ وكالة شينخوا: وو يو ولي يانشيا

خلال الفترة الأخيرة، قامت البنوك المدرجة بإصدار تقارير نتائج الأعمال لعام 2025 بشكل مكثف، ما يرسم مسار وتوزيع تدفقات الأموال الائتمانية. التمويل هو صورة مصغّرة للاقتصاد؛ ومن خلال “تدفق الأموال” يتضح بجلاء مسار تطور الاقتصاد الصيني وهو يحقق تقدماً بثبات ويُعزّز جودة التطور عبر الابتكار.

يوفر الضخ الكافي دعماً قوياً للاقتصاد الحقيقي

إن استمرار ضخ “مياه التمويل” في الاقتصاد الحقيقي هو ضمان مهم لتمكينه من المضي قدماً بثبات. في عام 2025، زادت البنوك المدرجة وتيرة الإقراض الائتماني؛ إذ بلغ إجمالي القروض الجديدة لعام واحد لدى المصارف الستة الكبرى المملوكة للدولة—بنك الصناعة والتجارة، وبنك الزراعة، وبنك الصين، وبنك الإنشاءات، وبنك جياوتونغ، وبنك بريدي تشو—أكثر من 9.4 تريليون يوان.

يؤسس توافر تدفقات التمويل قاعدة متينة للتنمية. تُظهر التقارير السنوية أنه حتى نهاية 2025، بلغ مجموع القروض الجديدة واستثمارات السندات لدى بنك الصناعة والتجارة 4.8 تريليون يوان، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً؛ كما زادت صافي قيمة القروض الممنوحة لدى بنك الإنشاءات بنسبة 7.53% على أساس سنوي؛ وبلغت القروض الجديدة لبنك الزراعة 2.23 تريليون يوان، متقدمة على نظرائها.

“وبينما نقود التوسع على مستوى الإجمالي، نولي أيضاً اهتماماً أكبر لتحسين هيكل الضخ والإيقاع، مع الحفاظ على نمواً سريعاً نسبياً في مجالات رئيسية مثل الصناعات التحويلية، والصناعات الناشئة الاستراتيجية، والقطاعات الخضراء، والتمويل الشامل للجميع؛ وقد أُتيح بالفعل لعب دور المصارف المملوكة للدولة الكبرى بوصفها القوة الرئيسية في خدمة الاقتصاد الحقيقي بشكل فاعل.” قال لو جون من بنك الصناعة والتجارة: إن الاتجاه المشترك الحالي لتدفقات أموال البنوك يتمثل في—الانتقال من “التوسع في الكمية” إلى “تعزيز الجودة”، والتركيز بدقة على المجالات الرئيسية في الاقتصاد الحقيقي عبر ضخٍ مُحكَم.

عند مراجعة التقارير السنوية للبنوك المدرجة، تؤكد بيانات كثيرة هذا الاتجاه: حتى نهاية 2025، تجاوز رصيد قروض بنك الصناعة والتجارة الموجهة للصناعة التحويلية 5.2 تريليون يوان، بزيادة سنوية تقارب 20%؛ وبلغ نمو قروض بنك الإنشاءات الموجهة إلى الصناعات الناشئة الاستراتيجية 23.46% على أساس سنوي؛ كما تجاوزت القروض الجديدة على مستوى المناطق الريفية لدى بنك الزراعة 1 تريليون يوان، وبلغت زيادة رصيد قروض المقترضين من الريف 22.4% على أساس سنوي.

وخلف ارتفاع البيانات، دفعٌ دقيق لسياسة 2025 النقدية: خفض نسبة متطلبات الاحتياطي للودائع بمقدار 0.5 نقطة مئوية، وخفض سعر الفائدة على السياسات بمقدار 0.1 نقطة مئوية، وخفض شامل لأسعار الفائدة لأدوات السياسة النقدية الهيكلية بمقدار 0.25 نقطة مئوية… وقد أدت سلسلة من إجراءات السياسات إلى نتائج ملموسة، بما يؤدي إلى توجيه المؤسسات المالية لضخ الائتمان بشكل معقول، وزيادة الدعم للاستراتيجيات الكبرى والمجالات ذات الأولوية والأجزاء الضعيفة.

تُظهر مجالات “المقالات الخمس الكبرى” ارتفاعاً واضحاً في السرعة

ما هي المجالات التي تجذب المزيد من الأموال؟ يمكن ملاحظة ذلك من تغيرات هيكل القروض. قام مراسلون بتمشيط التقارير السنوية ووجدوا أن عدة بنوك، مثل بنك الصناعة والتجارة وبنك الزراعة وبنك الصين وبنك الإنشاءات، يشهد كل مجال من مجالات “المقالات الخمس الكبرى” نمواً ملحوظاً في القروض.

وعلى وجه التفصيل، تحظى الشركات التقنية بتزايد متزايد من حيث جاذبية التمويل. حتى نهاية 2025، تجاوز رصيد القروض التقنية لدى بنك الصناعة والتجارة 6 تريليون يوان، بزيادة تقارب الخُمس تقريباً؛ وبلغ رصيد القروض التقنية لدى بنك الإنشاءات 5.25 تريليون يوان، بزيادة 18.91%؛ كما حقق بنك جياوتونغ نمواً سنوياً لائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة التقنية بنسبة وصلت إلى 36.29%؛ بينما وصلت نسبة تغطية خدمة المؤسسات الوطنية من فئة “تخصصي ومبتكري ومميّزي” لدى بنك سيتشين بنسبة 98.48%.

وفي الوقت نفسه، تكسر المزيد من البنوك القيود التقليدية المرتبطة بـ “الملفات الثلاثة” لتبتكر أساليب ائتمانية متنوعة، ومن خلال نماذج خدمات شاملة مثل “قروض عبر الأسهم + قروض السندات + ضمانات” تقدم دعماً مالياً للشركات على امتداد سلسلة الأعمال كاملة وعلى مدار دورة حياتها الكاملة.

كما تُعد المالية الخاصة بالمعاشات مجالاً رئيسياً تعمل عليه البنوك، حيث تحافظ الأعمال ذات الصلة على نمو سريع جداً. حتى نهاية 2025، بلغ حجم إدارة مختلف أنواع أموال المعاشات لدى بنك الصناعة والتجارة 5.9 تريليون يوان، بزيادة 18.5%؛ كما أن نمو قروض قطاع المعاشات لدى بنك الإنشاءات وبنك جياوتونغ بلغ كلاهما قرابة 50%؛ وبلغ نمو ضخ قروض قطاع المعاشات لدى بنك سيتشين أكثر من الضعف.

إضافة إلى ذلك، في مجال التمويل الشامل، أظهر عدد من البنوك أداءً لافتاً أيضاً. تُظهر التقارير السنوية أنه حتى نهاية 2025، ارتفع نصيب قروض التمويل الشامل للشركات الصغيرة والمتناهية الصغر لدى بنك سيتشين من إجمالي قروض البنك إلى 11%؛ كما أن الرصيد الخاص بمنتج التمويل الشامل المميز لدى بنك بودونغ فايشانغ “浦惠贷” زاد بنسبة 192% مقارنة بنهاية العام السابق.

“من خلال أساليب متعددة، سنركز الموارد على المجالات الرئيسية لـ ‘المقالات الخمس الكبرى’؛ وسيتضاعف حجم القروض ذات الصلة، محققين هيكلاً أفضل للأصول، وجدولاً مالياً أكثر صحة في الأصول والخصوم، وإعادة أرباح أكثر استدامة.” قال يان لينغ، نائب رئيس بنك سيتشين. وتؤكد الحقائق بشكل كافٍ أن المضي بثبات على هذا الطريق يجعل قاعدة التنمية أكثر رسوخاً، والقدرات الدافعة أكثر وفرة، والمزايا أكثر وضوحاً.

تعميق الطلب على الائتمان لرفع جودة وكفاءة الخدمات المالية

في مطلع خطة “الخمس سنوات الخامسة عشرة” وخلال عام انطلاقها، تتضح أكثر فأكثر اتجاهات توجيه الائتمان لدى البنوك المدرجة نحو “التجديد والتفوق”.

خلال أول شهرين من هذا العام، زادت القروض الموجهة للجهات الحقيقية لدى بنك الزراعة بما قدره 1.1 تريليون يوان، مع زيادة أكبر من المتوقع على أساس سنوي؛ كما كان رصيد القروض باليوان لدى بنك الصين ينمو بشكل جيد، بينما نما إقراض بنك الصناعة والتجارة للشركات أسرع… وتُظهر معلومات متعددة في مؤتمرات إعلان النتائج أن كل بنك يعمل بنشاط على اغتنام فرصة انطلاق “الخمس سنوات الخامسة عشرة”، وتعميق الطلب على الائتمان، والحفاظ على نمواً مستقراً في وتيرة ضخ الائتمان.

قال شو وانفو، نائب رئيس بنك جياوتونغ: “هدف زيادة القروض خلال العام بأكمله لن يقل عن العام الماضي، وفيما يتعلق بإيقاع الضخ، سنوازن بين التقدم في إحداث دفعة مناسبة وبين النمو المتوازن والمستدام.”

يضع تقرير عمل الحكومة “التركيز على بناء سوق داخلية قوية” في مقدمة مهام هذا العام. وأفادت العديد من البنوك في مؤتمرات إعلان النتائج بأنها ستثبت مرساة التوسع في مساحة نمو الطلب المحلي الجديد، وبالاستناد إلى ميزاتها الخاصة، ستواصل زيادة الاستثمار حول المجالات ذات الأولوية.

فعلى سبيل المثال، سيقدّم بنك الصناعة والتجارة خدمات مالية أكثر ملاءمة لدعم بناء منظومة صناعية حديثة؛ بينما سيتركز بنك الزراعة على المجالات والمشاريع الرئيسية لخطة إحياء الريف، وسيسعى إلى تحقيق زيادة صافية تزيد عن 1 تريليون يوان في قروض المقاطعات هذا العام، وتجاوز رصيد قروض المزارعين 2 تريليون يوان.

وفي الوقت نفسه، اقترحت عدة بنوك تعميق إجراءات متخصصة في التمويل الاستهلاكي. سيوفر بنك الإنشاءات دعماً مركزاً لاستهلاك السلع مثل السيارات والأجهزة المنزلية، وكذلك لاستهلاك الخدمات مثل السياحة الثقافية والاعتناء بالصحة والمعاش؛ وسيواصل بنك الصين تنفيذ مبادرة “万千百亿” لدعم المواطنين؛ كما سيعمل بنك الزراعة على توسيع المزيد من مشاهد التمويل الاستهلاكي حول الاستهلاك التقليدي مثل السيارات وتجهيز المنازل ونحو ذلك، إلى جانب المجالات الخضراء والصحية وغيرها.

ومن خلال تمكين التكنولوجيا، أصبح تحسين جودة وكفاءة الخدمات المالية “مهمة حتمية” يتعين على كل بنك إنجازها.

وتُظهر المعلومات في مؤتمرات إعلان النتائج أن بنك الإنشاءات يستخدم تمكين الذكاء الاصطناعي لإدارة الموافقات الائتمانية على طول سلسلة العملية بالكامل، مع نمو الطلبات بنسبة من رقمين، وانخفاض متوسط زمن المعالجة بأكثر من 30%؛ كما أن مساعد التسويق الذكي لدى بنك الصين يغطي مديري العملاء على مختلف المستويات، بينما يغطي مساعد الأسئلة والإجابات الذكي جميع الفروع؛ ويقوم بنك سيتشين بتعزيز إعادة تشكيل العمليات الأساسية للأعمال بالذكاء الاصطناعي… وتقوم عدة بنوك بزيادة استثماراتها في التكنولوجيا، بما يدفع إلى تطبيق واسع النطاق لتقنيات الذكاء الاصطناعي في المزيد من المجالات.

يقول خبراء إن التمويل والاقتصاد الحقيقي يتعايشان ويزدهران معاً. ومع استمرار ضخ التمويل بكميات مستقرة ومناسبة، وتحسين هيكل الائتمان باستمرار، فإن ذلك يعزز باستمرار حيوية التنمية الاقتصادية ومتانتها.

(إصدار وكالة شينخوا، بكين، 1 أبريل)