IYK مقابل XLP: كيف تقارن هذه الصناديق المتداولة في القطاع الاستهلاكي من حيث المخاطر والعوائد والرسوم

يهدف صندوق State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.53%) وصندوق iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) إلى تتبّع الشركات الأمريكية في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، ما يجذب المستثمرين الباحثين عن تعرّض دفاعي.

يقارن هذا التحليل بين هذين الصندوقين من حيث التكلفة والعائد والأداء والحيازات والمخاطر، لمساعدة المستثمرين في تحديد الخيار الأنسب لمحفظتهم.

نظرة سريعة (التكلفة والحجم)

تقيس بيتا تقلب سعر السهم مقارنةً بـ S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من عوائد شهرية لمدة خمس سنوات. يمثل عائد سنة واحدة إجمالي العائد خلال الـ 12 شهرًا الأخيرة.

على الرغم من أن هذين الصندوقين يقدمان عوائد توزيعات أرباح متطابقة تقريبًا، فإن XLP أكثر تكلفة بكثير بنسبة 0.08% لمصاريفه مقارنةً برسوم IYK البالغة 0.38%، ما قد يتراكم مع مرور الوقت.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما بداخلها

يمتلك IYK 54 سهمًا ويتتبع قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الأمريكي الأوسع، لكن مع لمسة مختلفة: 85% من الأصول تستثمر في شركات المستهلك الدفاعية، إلى جانب حوالي 11% في الرعاية الصحية و2% في المواد الأساسية. أكبر المراكز هي Procter & Gamble وCoca-Cola وPhilip Morris International. تعني هذه النظرة الأوسع أن المستثمرين يحصلون على تعرّض ولو محدود للرعاية الصحية والمواد الأساسية بالإضافة إلى السلع الأساسية فقط.

بالمقابل، يركز XLP بشكل محكم على شركات المستهلك الدفاعية، حيث تبلغ 100% من الأصول داخل هذا القطاع. يحتفظ بـ 35 سهمًا فقط، وتتمثل أكبر الاستثمارات في Walmart وCostco Wholesale وProcter & Gamble، ما يجعله خيارًا أكثر تركيزًا على السلع الاستهلاكية التقليدية. يتجنب كلا الصندوقين الاستدانة، أو التحوط من العملة، أو غير ذلك من الخصائص الهيكلية.

للحصول على مزيد من الإرشاد حول الاستثمار في صناديق ETF، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ما الذي يعنيه ذلك للمستثمرين

قد تكون مجموعة ETF الدفاعية للإنفاق الاستهلاكي استثمارًا ذكيًا خلال فترات عدم اليقين في السوق، إذ توفر هذه الأسهم غالبًا قدرًا من الاستقرار بغض النظر عن الظروف الاقتصادية العامة.

يوفر كل من IYK وXLP تعرّضًا مركزًا لهذا القطاع، لكن XLP أضيق من حيث عدد الحيازات وتخصيصات القطاع. يوفر IYK تنويعًا أكبر قليلًا، عبر التفرع خارج إطار شركات المستهلك الدفاعية مع بعض أسهم الرعاية الصحية، وامتلاك حوالي 20 سهمًا إضافيًا مقارنةً بـ XLP.

يمكن أن يساعد التنويع الأكبر في الحد من المخاطر. يتمتع IYK ببيتا أقل قليلًا وهبوط أقصى خلال خمس سنوات أقل قليلًا من الناحية الهامشية، ما يشير إلى أنه شهد تقلبًا أقل خلال السنوات الخمس الماضية.

ومع ذلك، أحيانًا قد يؤدي اتباع نهج أكثر استهدافًا إلى تحقيق عوائد إجمالية أعلى. تفوق XLP على IYK في كل من إجمالي العائدات لسنة واحدة وخمس سنوات، وهو ما قد يمنحها ميزة للمستثمرين الباحثين عن إمكانات كسب أعلى.

وأخيرًا، تعد الرسوم عاملًا يجب مراعاته عند الاختيار بين هذين الصندوقين. يفرض IYK نسبة مصروفات أعلى بكثير تبلغ 0.38% مقارنةً بـ 0.08% في XLP. بعبارة أخرى، سيدفع المستثمرون 38 دولارًا كرسوم لكل 10,000 دولار مستثمرة في IYK، أو 8 دولارات لكل 10,000 دولار في XLP. مع مرور الوقت، قد يصل هذا الفرق إلى آلاف الدولارات من الرسوم.