تسارع زخم التمويل المالي في المكسيك وسط ضغوط تنظيمية وسوقية

اكتشف أبرز أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها المسؤولون التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وأكثر

يدخل قطاع التكنولوجيا المالية (fintech) في المكسيك مرحلة جديدة من النضج، حيث تبدأ الشركات المحلية في التوسع إقليميًا وجذب اهتمام دولي — حتى مع استمرار التأخر التنظيمي واللاformalية الاقتصادية في طرح تحديات كبيرة.

تبرز شركات ناشئة مثل Clara، وهي منصة مدفوعات أعمال تم إطلاقها قبل خمس سنوات فقط، كقصص نجاح في سوق كانت تهيمن عليه سابقًا سيطرة fintech في البرازيل. تقوم Clara بإصدار بطاقات ائتمان للشركات وتوفر أدوات لإدارة الإنفاق في الوقت الحقيقي، وقد وسّعت عملياتها عبر المكسيك والبرازيل وكولومبيا. وقد تم تصنيفها مؤخرًا كالشركة الأسرع نموًا الثانية في الأمريكتين من قبل Financial Times وStatista، بإيرادات بلغت 28.3 مليون دولار وأكثر من 300 موظف اعتبارًا من عام 2023.

يعكس مسارها نمطًا أوسع من الابتكار المدفوع بالتكنولوجيا المالية في المكسيك، حيث يبني المؤسسون خدمات مصممة لتلبية فجوات راسخة في السوق — بدءًا من تحسين فرص الحصول على الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة وصولًا إلى الاحتكاك في المدفوعات عبر الحدود.

لكن على الرغم من توسع القطاع، فإنه لا يزال يعمل في بيئة لم تواكب الوتيرة بشكل كامل. قانون التكنولوجيا المالية البارز لعام 2018 في المكسيك، الذي كان يُنظر إليه في البداية كخطوة رائدة، لم يتم تحديثه بشكل ملموس بعد. ما تزال القدرة التنظيمية محدودة، ما يخلق انفصالًا بين قطاع يتحرك بسرعة وبين دليل قواعد يكافح من أجل التطور.

كما أن تركز السوق يزيد تعقيد المشهد. ما تزال ثلاثة بنوك فقط تملك قرابة 50% من أصول القطاع المصرفي في البلاد، وما زالت العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه صعوبة في الحصول على ائتمان. وفي الوقت نفسه، وفقًا لبيانات حكومية، لا يزال أكثر من ثلث المكسيكيين غير ممثلين ضمن النظام المصرفي (غير حاملي حسابات بنكية)، وما زال أكثر من نصف النشاط الاقتصادي يتم ضمن القطاع غير الرسمي.

يسعى القادمون الجدد إلى تغيير ذلك. Plata، وهي بنك رقمي تأسس بواسطة مسؤولين تنفيذيين سابقين في مجال البنوك من روسيا، يراهن على منتجات fintech القائمة على جمع الودائع لتعزيز الشمول المالي.

تباطأ تبني التكنولوجيا المالية ليس فقط بسبب الجمود التنظيمي بل أيضًا بسبب عوامل ثقافية — بما في ذلك استمرار عدم الثقة في المؤسسات المالية، المتشكل بفعل الأزمات الاقتصادية الماضية ورسوم البنوك المرتفعة. وحتى مع اكتساب unicorns مثل Plata وClip وStori زخمًا، تظل حالات الخروج نادرة، ولم تشهد الأسواق العامة في المكسيك سوى نشاط محدود للغاية خلال السنوات الأخيرة.

ومع ذلك، يظل المستثمرون متفائلين. ترى شركات رأس المال المغامر فرصًا مستمرة عبر أمريكا اللاتينية في نماذج التكنولوجيا المالية التي توازن بين الإرباك وإتاحة أوسع.

يرجح أن يعتمد الفصل التالي للقطاع على ما إذا كانت التنظيمات ستلحق بالابتكار. يدعو خطاب القطاع إلى إطار قانوني أكثر مرونة يمكنه استيعاب عروض fintech متكاملة بالكامل — من المدفوعات والإقراض إلى الودائع وما وراء ذلك.

بينما تتعامل شركات ناشئة في المكسيك مع تقلبات السوق العالمية والتحديات البنيوية المحلية، يفكر العديد من المؤسسين على المدى الطويل.