مستقبل خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)

اكتشف أبرز أخبار وأحداث التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لــ FinTech Weekly

يقرأها المسؤولون التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) يتيح للمستهلكين تقسيم المشتريات إلى عدة أقساط أصغر دون فوائد. ومع تطور تجربة المستخدم الرقمية، تحوّل أسلوب التمويل قصير الأجل هذا من شكل متخصص من الائتمان إلى ركيزة أساسية في التجارة الإلكترونية. ما الخطوة التالية بالنسبة لـ BNPL؟

الحالة الراهنة ومسار خدمات BNPL

يتوسع BNPL بشكل كبير لأنه بسيط وفعّال. تتطلب عملية التقديم معلومات قليلة نسبيًا، وغالبًا ما لا تكون الدفعات المؤجلة خاضعة للفائدة. روّج المقرضون لهذه الطريقة التمويلية باعتبارها بديلاً أكثر أمانًا من ديون بطاقات الائتمان التقليدية. حتى الأفراد الذين لديهم تاريخ ائتماني محدود أو دون المستوى (subprime) يمكنهم المشاركة.

إن إتاحة الفرصة للناس لوضع طلب الآن والدفع عنه بعد أيام تستفيد من الإشباع الفوري، ما يدفع إلى زيادة عمليات الشراء. تتوقع Statista أن ينمو الإنفاق العالمي على BNPL بنحو ما يقارب 450 مليار دولار من 2021 إلى 2026. ومع تقديم المزيد من تجار التجزئة عبر الإنترنت لهذا الخيار، سيبدأ عدد أكبر من المستهلكين في اعتباره خيار دفعًا مشروعًا.

إن شعبية طريقة التمويل قصير الأجل هذه جزء من تفاعل أوسع مع راحة التسوق الرقمي. زاد الإنفاق عبر الإنترنت باستمرار مع توسع نطاق عروض التجار وتبسيط عملية الشراء. يبحث المتسوقون بشكل متزايد عن خيارات دفع أسهل وأرخص عند الدفع.

الاتجاهات الناشئة التي تؤثر في مستقبل BNPL

تلعب الشراكات الاستراتيجية دورًا محوريًا في رفع وعي المستهلكين ودفع عملية التبني. يعرف مُقرضو BNPL ذلك، لذا فقد كانوا يتواصلون مع آلاف العلامات التجارية المعروفة ويقومون بتوسيع عروضهم.

في مارس 2025، تعاونت Klarna — وهي شركة تقنية مالية تقدم خدمات BNPL — مع DoorDash لمنح المستهلكين طرقًا إضافية للدفع مقابل الوجبات والبقالة ومنتجات التجزئة. يتمتع مستخدمو منصة التوصيل بثلاثة خيارات دفع جديدة عند تمويل طلباتهم عبر Klarna.

تقسم ميزة “Pay in 4” الإجمالي إلى أربعة أقساط متساوية دون فوائد. تتيح “Pay Later” للمشترين تأجيل الدفعات إلى تاريخ آخر، مثل الوقت الذي يتقاضون فيه راتبهم. وباستخدام “Pay in Full”، يدفعون المبلغ كاملًا فورًا باستخدام منصة الدفع الخاصة بـ Klarna.

صرّح متحدث باسم Klarna بأن الشركة المالية لا تمنح ائتمانًا إلا للأفراد الذين يستطيعون سداد ما عليهم، وهو ما يتم تحديده عبر قرار تمويلي جديد يتم اتخاذه لكل معاملة. في كل مرة يرغبون فيها في استخدام Klarna للدفع، يتم التحقق من وضعهم المالي.

من المحتمل أن تكون هذه الشراكة مربحة. فقد أنفق مشتركو DoorDash البالغ عددهم 42 مليونًا بشكل جماعي 21.2 مليار دولار على الطلبات خلال الربع الرابع من 2024 وحده، ما ساعد التطبيق على اختتام العام بتحقيق ربح قدره 117 مليون دولار. ومن المرجح أن تظهر شراكات مماثلة مع إدراك علامات تجارية أخرى لقيمة BNPL.

التقنيات التي يتم دمجها في منصات BNPL

ليست الشراكات الاستراتيجية هي الشيء الوحيد الذي يشكل مستقبل خدمات BNPL. يعتمد المزيد من المقرضين الذكاء الاصطناعي، وواجهات برمجة تطبيقات مفتوحة، وتقنية blockchain، وتقنيات الحوسبة السحابية لتحسين ميزاتهم وتنويعها. يهدف التكامل عادةً إلى تبسيط تقييم الائتمان وتقليل الاحتيال أو تحسين تجربة المستخدم.

على سبيل المثال، استفادت Klarna من الذكاء الاصطناعي لتقديم دعم للعملاء على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع. قدّر OpenAI أن تبنيها لإضافة ChatGPT قد يؤدي إلى زيادة أرباح تقدّر بـ 40 مليون دولار. وكان سبب ذلك أن روبوتات الدردشة تولّت حوالي ثلثي تفاعلات خدمة العملاء في التطبيق، مع حل المشكلات في جزء صغير من الوقت. وقد أخذت فعليًا عبء عمل ما يعادل 700 موظف بدوام كامل.

إذا كان من المأمول أن تصبح BNPL ركيزة أساسية في التجارة الإلكترونية، يجب على شركات التكنولوجيا المالية استخدام التقنيات لتنويع ميزاتها وعروضها. ستكون المدفوعات بدون تلامس وبطاقات افتراضية لمرة واحدة وبرامج الولاء القائمة على التطبيقات أساسًا لمنصات دفع مترابطة.

ابتكارات تقنية تواجه عوائق تنظيمية

يتوقع خبراء في الصناعة أن تقوم جهات تنظيمية في United States وEuropean Union بسن قواعد أكثر صرامة تحكم جمع البيانات وخصوصية المستهلك والشفافية. في العديد من البلدان، ظل سوق BNPL غير منظم لسنوات. ولا يُعد التمويل التقني غريبًا عن هذه المنطقة الرمادية القانونية — فالبنوك المفتوحة والتمويل اللامركزي في الوضع نفسه.

في 2024، أكدت هيئة حماية المستهلك المالية الأمريكية (U.S. Consumer Financial Protection Bureau) أن مُقرضي BNPL هم مزودو بطاقات ائتمان، ما يمنح المستهلكين نفس الحمايات القانونية الأساسية التي تنطبق على حاملي البطاقات التقليدية. يمكنهم الآن الاعتراض على الرسوم والحصول على استردادات على المنتجات التي تم إرجاعها. كما يتعين عليهم استلام كشوف فواتير دورية.

جاء قرار CFPB بعد فترة وجيزة من اكتشاف واقع مفترس لبعض مخططات BNPL. فقد وجدت أن مُقرضي BNPL وافقوا على 78% من القروض بين المتقدمين ذوي درجات ائتمانية دون المستوى (subprime) أو دون المستوى بوضوح (deep subprime). علاوة على ذلك، حصل 33% على عدة قروض في الوقت نفسه. وبناءً على هذه النتائج، من المحتمل صدور لوائح إضافية.

مواجهة تحديات وفرص BNPL

مع تبني المزيد من المنصات لخدمات BNPL، ستدرك المزيد من شركات التكنولوجيا المالية قيمة إمكانية تطوير خدماتها الخاصة. وعلى الرغم من أن المنافسة صحية في معظم الأسواق، فإن طريقة التمويل قصير الأجل هذه ما تزال غير منظمة إلى حد كبير، وهو ما يشكل مشكلة.

لا يزال هذا السوق في مراحله الأولى. إذا قام نشاط تجاري مفترس بإضعاف المنافسين لاستغلال العملاء، فقد يؤدي ذلك إلى تَكدر الفكرة لدى عدد لا يحصى من المستهلكين. علاوة على ذلك، ورغم أن زيادة التدقيق التنظيمي أمر مرحب به في حالات كهذه، فإن الإفراط في سن القواعد قد يؤدي إلى تقليل سهولة وراحة BNPL.

رغم هذه العوائق، يكتسب خيار الدفع البديل هذا زخمًا لأنه يحظى بإقبال متزايد من الأجيال الأصغر، التي تتجنب بطاقات الائتمان لكنها تعاني من ضيق في السيولة النقدية. ففوق نصف من تتراوح أعمارهم بين 18 و29 عامًا لديهم على الأقل بطاقة ائتمان واحدة، وهو رقم منخفض نسبيًا مقارنة بـ 73% ممن تتراوح أعمارهم بين 30 و49 عامًا، و78% ممن تتراوح أعمارهم بين 60 و64 عامًا، و89% ممن يبلغون 65 عامًا أو أكثر.

إضافة إلى كونه لدى Generation Z حساسية تجاه الديون، فإن إنفاقه محافظ نسبيًا. عادةً ما يستخدم أفراده بطاقات الخصم (debit). ويعد البديل منخفض الالتزام المتمثل في القدرة على الدفع مقابل منتج بعد أيام أو حتى أسابيع من شرائه هو التوازن المثالي في المنتصف.

ومع ذلك، فإن الاتساق عنصر أساسي في تجربة المستخدم. يريد المستهلكون القدرة على استخدام طريقة الدفع نفسها المريحة عبر نقاط تواصل متعددة. وكما توضح شراكة Klarna وDoorDash، فإن إمكانية التوسع في أسواق جديدة كبيرة.

كيف تبدو ملامح مستقبل خدمات BNPL؟

على الرغم من أن أحدًا لا يستطيع التنبؤ بالمستقبل، فإن الاتجاهات واضحة نسبيًا. ورغم العوائق التنظيمية، فإن BNPL في طريقها لأن تصبح شائعة مثل المدفوعات بدون تلامس وبطاقات الائتمان الافتراضية. وقد يؤدي انتشارها إلى تغيير الطريقة التي يتعامل بها المستهلكون مع التسوق عبر الإنترنت.