من النظرية إلى التطبيق: التحول المرتقب في المدفوعات التجارية

لم تصبح المدفوعات الفورية بعدُ ركيزةً حقيقية في تجارة التجزئة داخل الولايات المتحدة، لكن تريليونات الدولارات تحرّكت عبر شبكتي FedNow وRTP العام الماضي. وفي الآونة الأخيرة، قامت كلتا الشبكتين بزيادة حدود المعاملات إلى 10 ملايين دولار، ما وسّع بشكل كبير حالات الاستخدام على مستوى المؤسسات.

ستُعيد وتيرة تبنّي المدفوعات الفورية تشكيل مشهد مدفوعات الشركات (B2B) بشكل ذي معنى. لكن هذه ليست سوى واحدة من عدة قوى تتلاقى لتشكّل ما يبدو أنه عام فاصِل لمدفوعات الأعمال.

كما ناقش هيو توماس، محلل أول للمدفوعات التجارية والمؤسسية لدى Javelin Strategy & Research، في تقرير 2026 Commercial & Enterprise Trends، فإن الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وصعود هياكل التسعير الأكثر استهدافًا والمبنية على القيمة سيلعبان أيضًا أدوارًا حاسمة في حقبة المدفوعات المؤسسية المقبلة.

عام التحوّل للذكاء الاصطناعي

يُعد تحسين تدفقات مدفوعات الشركات—سواء عبر الأتمتة أو عبر الإسناد الخارجي—أولوية طويلة لقادة التمويل. لكن قلة من التقنيات تقدم وعدًا بقدر ما تقدمه الذكاء الاصطناعي.

خلال السنوات القليلة الماضية، استثمرت الشركات في مختلف القطاعات بشكل كبير في قدرات الذكاء الاصطناعي. ويمثل هذا العام اختبارًا حاسمًا: إذ تتوقع المؤسسات الآن عوائد قابلة للقياس على تلك الاستثمارات.

وقد اشتدت التوقعات أكثر مع ظهور الذكاء الاصطناعي الوكيلـي (agentic AI)، الذي يمكنه كذلك تسريع الأتمتة.

“أنت تنظر إلى شيء الآن يمكن أتمتة جزء كبير منه، بحيث عند بدء عملية شراء يمكن البدء في تزويد وكيل للانطلاق والعثور على سلع أو خدمات تلبي المعايير—العثور على نقاط السعر، والنظر في كل ‘العتبات’ التي يتعين أن تتحقق قبل أن تقول، ‘الآن أصبحت جاهزًا لسحب الزناد وإجراء الدفع هنا،’” قال توماس.

“كانت البيانات موجودة منذ زمن طويل، والتقنية هي التي أصبحت الآن فقط عند هذه النقطة برأيي بحيث سيكون هذا العام بمثابة نقطة انعطاف شبه فاصلة في مجال حسابات الدفعات المستحقة (payables) ستبدأ بعدها رؤية بعض دراسات الحالة الكبيرة التي تحدث،” قال. “لقد أجريت مقابلات مع أشخاص في جانب الذمم المدينة (receivable) وهم جميعًا يتحدثون عن مدى ملاءمة الذكاء الاصطناعي لإدارة تفاعلات العملاء عبر بوابات الذمم المدينة لديهم (AR portals).”

في الماضي، كانت عمليات الذمم المدينة تتطلب تدخلاً بشريًا ثابتًا—إدارة حدود الائتمان، ومراجعة الفواتير، وتسوية المدفوعات، والتعامل مع الاستثناءات. أما الآن، فيمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي والوكيلـي تقليل الوقت الذي يُقضى في هذه التدفقات اليدوية بشكل كبير.

هذا الوعد مُقنع. لكن تنفيذ الذكاء الاصطناعي بشكل آمن ومسؤول يتطلب حوكمة قوية وإشرافًا ونشرًا تدريجيًا ومتكررًا. ومن المرجح أن يكون التقدم تراكميًا وليس فوريًا.

“لا أعرف ما إذا كنا سنشهد تغييرات على مستوى النموذج، لكنني أعتقد أن هذا هو العام الذي ستظهر فيه حاجة أكثر شمولاً وشعورية للذكاء الاصطناعي ضمن مزيج المدفوعات،” قال توماس. “ما زال الأمر عامًا للتعلم، لكن ستحدث الكثير من دراسات الحالة المثيرة. وهذه نقطة ينتقل فيها الأمر من التنظير إلى التطبيق—إلى الواقع العملي والمُطبَّق.”

ساحة جديدة للمدفوعات الفورية

تترسخ المدفوعات الفورية في الثقافة بشكل أكبر في أسواق مثل الهند والبرازيل مقارنة بالولايات المتحدة، لكن تبنّيها محليًا يتسارع.

لعدة سنوات، كانت شبكة RTP—التي تديرها The Clearing House—هي الشبكة الوحيدة للمدفوعات الفورية في الولايات المتحدة، ما ساعدها على النمو من 60 مليار عملية دفع فورية في الربع الثاني من عام 2024 إلى نحو 481 مليار عملية في الربع الثاني من عام 2025. لم تُزِح FedNow، التي أُطلقت قبل قرابة ثلاث سنوات من قبل الاحتياطي الفيدرالي، RTP؛ بل توسعت المنظومتان جنبًا إلى جنب، حيث تيسّر FedNow نحو 246 مليار عملية دفع في الربع الثاني من عام 2025.

“أنت في ساحة مختلفة الآن، حيث لديك قيمة متوسطة أعلى، وهم يرون حالات استخدام واضحة حيث يلزم التحويل الفوري للأموال،” قال توماس. “الشيء الذي يتم الحديث عنه كثيرًا هذه الأيام هو دفعات المقدمات لشراء المنازل—الانتقال من تحويل بنكي أو شيك كاشي إلى دفع فوري، بحيث يمكن للطرفين الجلوس في موقعيهما الطرفيين (terminals) وملاحظة انتقال الأموال من حساب إلى آخر.”

“إنها طريقة ممتازة لتجنب العديد من الخطوات مقارنةً بتسليم شيك كاشي إلى محامٍ وجعلهم يؤكدون لمحامي الطرف المقابل أن الأموال في طريقها،” قال.

يُدخل عامل السرعة اعتبارات مخاطر جديدة، وأبرزها الاحتيال. في أنظمة الدفع التقليدية، وفرت فترات تأخر التسوية وقتًا لعمليات فحص الاحتيال وحل النزاعات. ومع التسوية الفورية، تختفي هذه العوائق إلى حد كبير.

رغم أن المدفوعات الفورية تقدم تحديات فريدة لإدارة المخاطر، فإنها أيضًا توفر فوائد قوية.

“ستكون حركات الأموال الفورية التي يمكن ملاحظتها هي المكان الذي ستشاهد فيه قبولًا سريعًا،” قال توماس. “وستدفع ذلك إلى طرح الحجة التجارية للاستثمار في إدارة معلمات المخاطر الجديدة هذه. ومع أن حالات الاستخدام الفورية تصبح معروفة على نطاق واسع، سيُتوقع توفر هذه الوظائف لدى البنوك الأصغر، وسترى شركات تبني الوظائف لتقديمها إلى مقدمي الخدمات الأصغر على نطاق واسع.”

استهداف السعر مقابل القيمة

مع اكتساب مسارات المدفوعات الفورية زخمًا في مدفوعات الشركات (B2B)، لا تزال شبكات البطاقات منافسًا قويًا.

على مدى سنوات، حاولت الجهات المُصدِرة لبطاقات الائتمان الرائدة نسخ نجاحها في السوق الاستهلاكية في مدفوعات الشركات. لكن تحويل نماذج التسعير القائمة على التجزئة إلى بيئة B2B أثبت أنه أكثر تعقيدًا مما كان متوقعًا.

“هناك مليون نوع مختلف من المستهلكين، لكن لا يوجد تمييز كبير في طريقة رغبتهم في الدفع مقابل الأشياء،” قال توماس. “إما أن الناس يريدون مكافآت أو يريدون الوصول إلى الائتمان، أو يريدون أن يكونوا أرخص ما يمكن—and عادةً ما يعرفون أفضل طريقة لتلبية احتياجاتهم هم.”

“كمستهلك، إذا ذهبت إلى متجر بقالة اليوم وحاولت الدفع مقابل ذلك بصفة شيك—ليس هذا هو عالم The Big Lebowski، يمكنك إما الدفع بالبطاقة أو بالنقد،” قال. “لكن إذا كنت شركة، فيمكنك الدفع عبر ACH، ويمكنك الدفع عبر المدفوعات الفورية، ويمكنك الدفع عبر شيك، ويمكنك إجراء خصم مباشر، أو يمكنك استخدام بطاقة. ونادرًا جدًا أن تدفع نقدًا، لكن بعض الناس يفعلون. عادةً تكون لديك خيارات أكثر بكثير من المستهلكين، وكثير منها يعتمد على ما إذا كنت تريد الدفع الآن أم لاحقًا، وما نوع الخصومات أو خيارات الدفع لاحقًا المتاحة.”

تعمل مدفوعات الشركات وفق اقتصاديات مختلفة وسير عمل وتوقعات قيمة. ونتيجة لذلك، تواجه الجهات المُصدِرة بدائل راسخة وعمليات متجذرة بعمق داخل فرق التمويل المؤسسي.

ومع ذلك، توفر البطاقات مزايا كبيرة في سياقات B2B. إذ يمكن للمؤسسات تفويض مبلغ واحد والتسوية بمبلغ آخر ضمن معايير محددة، كما توفر حقوق الاعتراض على الشحنات (chargeback) حماية قوية كوسيلة إنصاف. ومن منظور التحكم وتخفيف المخاطر، تظل البطاقات واحدة من أكثر وسائل الدفع أمانًا المتاحة.

لكن لكسب قبول أوسع في مدفوعات الشركات، سيتعين على الجهات المُصدِرة على الأرجح تجاوز أطر التسعير القائمة على التجزئة واعتماد نماذج تتماشى تحديدًا مع خلق القيمة في B2B.

“كان جدول التسعير الخاص بـ Visa وMastercard في السابق عبارة عن وثيقة من ست أو سبع صفحات للولايات المتحدة وكندا،” قال توماس. “أما الآن فصار نحو 30 صفحة، ومعظم الصفحات الجديدة تصف أنواعًا مختلفة من معاملات B2B—صفحة لأنواع مختلفة من مدفوعات الأسطول (fleet payments)، وصفحتان لأنواع مختلفة من مدفوعات البطاقات الافتراضية (virtual card payments)، ومقاطع (tranches) جديدة لأنواع البطاقات وخطط المقاصة (interchange schemes) المرتبطة بها.”

“لذلك، تقوم الشبكات بجعل التسعير أكثر ذكاءً، لكن المشكلة أنها لا ترى الجانبين بالكامل من المعاملة. فهي لا تعرف التكاليف والفوائد الكاملة التي يراها الطرف الآخر باستخدام الشبكة، ولا مقدار الخصم/الارتداد (rebate) الذي قد يحصل عليه المشتري، ولا كم يكلف المورد قبول البطاقات،” قال. “هذه مخططات التسعير الجديدة هي محاولة لموازنة اقتصاديات المعاملة دون التحكم فعليًا في التكاليف النهائية؛ إذ صُممت لتشجيع الاستخدام الأقصى والمستمر للشبكة. وبالنظر إلى الأولوية التي تضعها شبكات البطاقات على نمو B2B، يجب افتراض أنها ستواصل تعديل تسعيرها أكثر لالتقاط أنواع إنفاق محددة يمكنها من خلالها التسعير بما يتوافق مع القيمة التي توفرها حلولها.”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: AIAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing