لقد صادفت مؤخرًا هذا المنظور التاريخي المثير للاهتمام حول توقيت السوق الذي يتداول حاليًا. في عام 1875، حاول اقتصادي يُدعى Samuel Benner رسم خرائط للدورات المالية وتحديد أفضل الفترات لتحقيق الأرباح. سواء كنت تؤمن بهذه الأنماط أم لا، فإن الإطار الزمني مثير جدًا للاهتمام.

إليك كيف قام بتقسيم الأمر. حدد ثلاثة أنواع من الفترات في الأسواق المالية. أولاً، هناك سنوات الذعر – وهي الأوقات الصعبة عندما تضرب الأزمات المالية وتنهار الأسواق. فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019. النمط يشير إلى أنه تقريبًا كل 18 إلى 20 سنة نواجه واحدة من هذه الصدمات. النصيحة في هذه الفترات واضحة: كن حذرًا ولا تبيع بجنون.

ثم لديك سنوات الازدهار. هذه هي الفترات التي يمكن فيها جني الأرباح من خلال البيع. تتعافى الأسواق بقوة، والأسعار ترتفع، وكل شيء يبدو جيدًا. سنوات مثل 1928، 1935، 1943، 1953، 1960، 1968، 1973، 1980، 1989، 1996، 2000، 2007، 2016، 2020 تتوافق مع هذا النمط. إذا كنت تمتلك أصولًا، فهذه هي نافذتك لتحقيق الأرباح.

الفئة الثالثة هي سنوات الركود – الأوقات الصعبة عندما تنهار الأسعار ويكافح الاقتصاد. أمثلة على ذلك: 1924، 1931، 1942، 1951، 1958، 1969، 1978، 1985، 1996، 2005، 2012، 2023. في الواقع، هذا هو الوقت الذي يتحرك فيه المال الذكي. اشترِ بأسعار منخفضة، وراكم الأصول، ثم احتفظ حتى تعود دورات الازدهار.

الخطة الأساسية: اشترِ خلال فترات الانخفاض عندما يكون الجميع خائفًا، وانتظر التعافي، وبيع خلال فترات الازدهار. تجنب سنوات الذعر إذا استطعت، أو على الأقل لا تتخذ قرارات عاطفية. الدورة تتكرر.

ملاحظة مهمة – هذا نمط تاريخي، وليس إنجيلًا. تتعرض الأسواق الحقيقية لضربات من السياسة، والحروب، والاضطرابات التكنولوجية، وتغيرات السياسات، وكل أنواع الأمور التي لا تتوافق مع دورات مرتبة. لكن كإطار طويل الأمد لفهم إيقاعات السوق وتحديد الفترات الرئيسية لتحقيق الأرباح؟ من المفيد الاحتفاظ به في نموذجك العقلي.