هذه الأسهم ذات العائد العالي والأرباح الموزعة زادت من توزيعاتها لأكثر من عقد

في هذه الأوقات غير المؤكدة، يبحث المزيد من المستثمرين عن شركات مستقرة تدفع عوائد أرباح مرتفعة باستمرار سنة بعد سنة. ليس ذلك سهلًا دائمًا العثور عليه في سهم واحد، لأن العوائد المرتفعة غالبًا تعني أن سعر السهم قد انخفض، حيث إن العائد هو مقدار دخل الأرباح الذي يدفعه السهم سنويًا مقارنةً بسعر السهم.

إذا انخفض سعر السهم، فسيصعد العائد إذا حافظت الشركة على توزيع الأرباح أو رفعته. العائد المرتفع أمر رائع، لكن إذا كان السبب هو أن السهم يتراجع، فقد يشير ذلك إلى مشاكل أوسع نطاقًا، وقد يكون علامة تحذير على أن الشركة قد تواجه صعوبة في الحفاظ على مستوى أرباحها.

لذا، عندما تجد سهم أرباح بعائد مرتفع يزيد توزيعاته بشكل موثوق كل سنة، فهذا شيء جيد جدًا. يمكنك العثور على ذلك في Main Street Capital (MAIN +1.39%).

مصدر الصورة: Getty Images.

18 عامًا من زيادات الأرباح

لنصل إلى صلب الموضوع بسرعة: لدى Main Street Capital عائد أرباح مرتفع بشكل مفرط يبلغ 5.9%، وهو أعلى بنحو خمس مرات من متوسط العائد على S&P 500. علاوة على ذلك، يبلغ متوسط عائد الأرباح لخمس سنوات 6.2%، لذا ظل العائد مرتفعًا باستمرار. كما أنها زادت توزيع الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية وما زال العدد في ازدياد.

هناك عدد قليل جدًا من أسهم الأرباح التي تقدم عائدًا مرتفعًا إلى هذا الحد وقامت برفع أرباحها لسنوات بهذه الكثافة.

توسيع

NYSE: MAIN

Main Street Capital

التغيير اليومي

(1.39%) $0.72

السعر الحالي

$52.63

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$4.7B

نطاق اليوم

$50.77 - $52.76

نطاق 52 أسبوعًا

$46.07 - $66.76

الحجم

785K

متوسط الحجم

733K

الهامش الإجمالي

100.00%

عائد الأرباح

6.31%

كما أن لدى Main Street Capital ميزة إضافية تتمثل في دفع أرباحها شهريًا بدلًا من ربع سنوي. لذلك سيحصل المستثمرون على تلك الدفعات 12 مرة في السنة، بدلًا من أربع مرات.

هناك عدة أسباب رئيسية تجعل أرباح Main Street capital قوية جدًا. أولًا، إنها شركة تطوير أعمال (BDC)، وهي ملزمة بموجب القانون الفيدرالي بتوزيع 90% من الدخل السنوي الخاضع للضريبة على شكل أرباح مقابل بعض الإعفاءات الضريبية. لذا، وبشكل حرفي تمامًا، فإن شركات BDC مصممة لتقديم توزيعات أرباح.

ومع ذلك، بينما تدفع شركات BDC عادةً عوائد مرتفعة، غالبًا ما تكون توزيعات الأرباح خاضعة للاتجاهات في قطاعاتها أو في الاقتصاد الكلي. وذلك لأن شركات BDC هي شركات توفر التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة إما عبر القروض أو التمويل بالديون أو الأسهم الخاصة. وغالبًا ما تكون عملاؤها شركات لا تستطيع الحصول على قروض أو تمويل من البنوك التقليدية، لذلك تتحمل مخاطر أكبر، ما قد يؤدي إلى عوائد وتوزيعات أرباح متقلبة.

تقدم Main Street Capital بعض المزايا

لقد تمكنت Main Street Capital من إدارة التقلبات بشكل أفضل من معظم شركات BDC لعدد من الأسباب. تتمثل إحدى مزاياها الرئيسية في إدارتها الداخلية، بينما تُدار أغلب شركات BDC الأخرى بواسطة شركات خارجية.

لذلك، ومع قيام موظفيها بإدارة الشركة، لا تدفع Main Street Capital رسومًا لشركات طرف ثالث. وعلى مر الوقت، تمكنت من إبقاء النفقات أقل من خلال وفورات الحجم. بالإضافة إلى ذلك، تتيح الكفاءة الناتجة عن الإدارة الداخلية للشركة أن تكون أكثر انتقائية في الاكتتاب والاستثمارات وأن تفكر على الأجل الأطول. بخلاف العديد من شركات BDC، فهي تمتلك حصصًا في حقوق الملكية في العديد من شركاتها، ما يوفر فوائد على المدى الأطول. علاوة على ذلك، يجعل الهيكل الشركة أقرب بشكل مباشر إلى المساهمين فيها.

لقد جعلت جميع هذه العوامل Main Street Capital واحدة من أكثر أسهم أرباح العائد المرتفع موثوقية التي يمكنك الحصول عليها.