استمرار انتقال نقص القدرة الحاسوبية، ارتفاع صندوق ETF للاتصالات هواشيا (515050) بأكثر من 3.5%، وارتفاع شركة كودك للضوء بأكثر من 10%

3月3日，A股主要指数表现分化，沪指、深成指高开低走，受光模块CPO、光通信、光纤等AI算力方向提振，创业板震荡走强。截至10：53，通信ETF华夏（515050）大涨近4%，持仓股光库科技涨超10%，亨通光电、光迅科技、中瓷电子、源杰科技、长芯博创、东山精密多股涨超5%。年报数据显示，2025年通信ETF华夏（515050）为投资者赚取盈利5.21B元，位居赛道同类首位。

AI需求爆发，算力需求紧缺，云服务涨价趋势持续。自海外AWS、Google Cloud宣布涨价以来，国内一线云厂相继官宣涨价。3月11日，腾讯云宣布将对部分模型的计费策略进行调整。3月18日，阿里云、百度智能云双双发布调价公告。在基础云服务涨价的同时，国产大模型API调用服务同样呈现涨价态势。智谱2月12日发布价格调整函。华西证券表示，国产大模型API调用服务涨价表明了当下需求的增长，同时也侧面印证了算力当下的短缺。

中信证券数据显示，光模块、光纤光缆、PCB、存储的头部公司2027年Wind一致预期Forward PE普遍在20x以下，并存在超预期可能，地缘政治波动下板块业绩确定性较高。光模块股价表现具备韧性，存在5~6月CSP加单机遇，OFC大会中Lumentum与Coherent中长期市场展望大幅提升光通信市场空间能见度，板块2027年及远期业绩超预期概率提升。

通信ETF华夏（515050）紧密跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦光模块、服务器、光纤光缆、存储芯片、PCB等算力硬件，数据中心概念股权重占比近70%，最新规模近8B元，助力一键布局光通信算力景气周期。前10大持仓股：新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联、兆易创新、天孚通信、东山精密、华工科技、沪电股份、中兴通讯。场外联接(A类：008086；C类：008087)

每日经济新闻

（المحرر）：董萍萍 ）

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