مدفوعات متأخرة؟ الحكومات تتخذ إجراءات

على مدار العقدين الماضيين، انتقلت أنظمة المدفوعات في معظم الأسواق المتقدمة من عمليات بطيئة تستغرق عدة أيام—مثل الشيكات—إلى تحويلات شبه فورية بين الأطراف المتقابلة. ومع ذلك، ورغم أن المشتريين باتوا قادرين الآن على نقل الأموال في الوقت الفعلي، فإن كثيرين ما زالوا يؤجلون سداد المدفوعات، غالبًا للحفاظ على احتياطياتهم النقدية ضمن سلاسل التوريد.

يوضح هيو توماس، كبير المحللين في الشؤون التجارية والمؤسساتية لدى Javelin Strategy & Research، في كتابه Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations أنه بات على الحكومات أن تضمن ألا تؤدي رغبة المشترين في الاحتفاظ بالنقد إلى إلقاء أعباء غير مبررة على المورّدين، ولا سيما الأصغر.

لماذا يحدث ذلك؟

غالبًا ما تنبع النزعة إلى إرجاء مدفوعات المورّدين لفترة أطول من الأزمة المالية العالمية. بدأ المحللون الماليون بتقييم الشركات بشكل أدق استنادًا إلى التدفق النقدي: كم مقدار النقد الجاهز لديها، وكم النقد الذي تولده، وكم يمكن استخراجه من الأعمال في أي وقت محدد.

عندما أصبح توفر النقد بسهولة اعتبارًا ماليًا مهمًا، نشأت لدى الشركات حوافز لتأخير المدفوعات كي تبقي الأموال في حوزتها لأطول مدة ممكنة.

قال توماس: “توجد القدرة على أن تحصل على أجر من طرف واحد، ثم تؤجل دفع تكاليف مدخلاتك، وبذلك يكون لديك هذا القدر من النقد نتيجة لسلسلة التوريد لديك.” وأضاف: “لقد اعتادت الشركات الكبيرة على تجميع النقد بشكل متكرر أكثر خلال السنوات الـ15 الماضية، وهذه إحدى القضايا التي تريد الحكومات معالجتها.”

ومن الدوافع الأخرى لتدخل الحكومات—خصوصًا في الأسواق النامية—ارتفاع التضخم. كانت البرازيل من أوائل الدول التي طبقت مدفوعات فورية شاملة الانتشار، وهو أمر منطقي بالنظر إلى أن أسعار الفائدة الحقيقية لديها وصلت إلى 30% إلى 40%. في مثل هذه البيئات، إذا كان على المورّدين الانتظار 60 يومًا لاستلام أموالهم، فهم عمليًا يبيعون مع خصم يتراوح بين 5% و7%. لذلك ليس مستغربًا أن تكون الجهات التنظيمية قد فرضت أوقات دفع أسرع في الأسواق التي ترتفع فيها معدلات الفائدة.

العثور على المعادلة

نتيجة لذلك، تضمن العديد من الحكومات أن يكون لدى المورّدين سبيل للرجوع عند تأخير المشترين للمدفوعات. تقدم بعض الأنظمة آلية تحكيم سريعة، تتيح للمستفيدين تسوية النزاعات عبر محكّمين متخصصين.

وفي مناطق أخرى، تتعاون الحكومات مع ممولين محليين لخلق سوق خصم فواتير معتمد من الحكومة. تؤثر الجهات التنظيمية في من يحق له التأهل لهذه البرامج وفيما يمكن أن يتقاضاه الممولون، وبذلك تسرّع فعليًا مدفوعات المورّدين.

قال توماس: “هذه طريقة لتسريع المدفوعات للمورّدين دون—كما أعتقد—أسوأ شيء يمكن للمرء أن يفعله على الإطلاق، وهو أن تفرض فعليًا مدى السرعة التي يحتاج عندها المشتري إلى دفع أموال مورّديه.” وأضاف: “هناك 100 سبب مختلف لعدم رغبتك في أن تقول الحكومة لك إنك لا تستطيع ترك الفواتير تتقادم لأكثر من 60 يومًا. إذا كنت مُصنّعًا في قطاع الطيران، فستكون لديك مدد تجهيز طويلة ووقت طويل متراكم في سلسلة التوريد لديك بينما يقوم الناس ببناء أجزاء مخصصة. لن ترغب بتطبيق المجموعة نفسها من القواعد على مُصنّع للطيران كما تفعل على مطعم للوجبات السريعة، حيث يتم تسليم الأشياء يوميًا.”

“الاسم والفضيحة”

يشير توماس إلى مقاربة غير مباشرة أخرى فعّالة: ما يُعرف بنظام “الاسم والفضيحة”. تشترط الحكومات الإفصاح العلني عن مدى سرعة الشركات في دفع فواتيرها ومدى التزامها بشروط الدفع المتفق عليها. بموجب هذه القواعد، يتعين على الشركات الإبلاغ عن عدد المدفوعات التي تُنجز خلال 30 يومًا و60 يومًا والمدة المتوسطة اللازمة للدفع. استخدمت أستراليا والمملكة المتحدة بنجاح هذه المخططات لتقليل متوسط الأيام القابلة للدفع، وتحسين “أيام المبيعات المعلقة”، وتعزيز الالتزام بشروط الدفع.

توفر هذه المبادرات أيضًا للصحفيين رؤى حول الشركات التي تدّعي فقط دعم المورّدين الصغار لكنها تفشل في ذلك عمليًا. لقد صقلت أستراليا نهجها لزيادة حجم التعرض العلني وتشجيع التقارير الاستقصائية.

نشر النتائج

في المملكة المتحدة، بات الإفصاح مطلوبًا الآن في تقارير مديري الشركات، بما يشبه متطلبات هيئة SEC للشركات الأمريكية، بما يضمن إتاحة المعلومات للمساهمين والمحللين.

قال توماس: “لا بد أن تكون طرفًا رئيسيًا في الشركة كي توقع على هذا.” وأضاف: “سيذهب اسمك بجانبه موضحًا: إن ممارسات الدفع لدينا تسير بهذه الطريقة. يوجد هناك تعرض سمعة، وهناك اعتبارات واجب الرعاية. “

كما تساعد هذه الشفافية المورّدين على اتخاذ قرارات مستنيرة. قد يكتشف المورّد أن العميل لا يدفع سوى وفقًا لشروط 20% من الوقت، مع مدة دفع متوسطة تبلغ 90 يومًا. حتى إذا كانت شروط 30 يومًا هي القاعدة، يمكن للمورّد تسعير احتمال تأخر الدفع، وتجنب فخاخ التدفق النقدي، والتفاوض بشكل أكثر واقعية.

قال توماس: “لقد أنجزت المملكة المتحدة عملًا ممتازًا في هذا، لكنني فوجئت أيضًا برؤية التفويض الأحدث لوضع هذه الأرقام في التقارير السنوية.” وتابع: “يبدو أنهم يقولون—على الأرجح—إننا لا نعتقد أننا تقدّمنا بما يكفي من حيث معالجة هذه المشكلة.”

تقدم بمسارين

عمومًا، يرى توماس أن التقدم غير متساوٍ. إذ إن حوالي 60% من الشركات قد تحسنت منذ إدخال مبادرات الدفع هذه، بينما تدهورت حوالي 30%—وأحيانًا بشكل كبير.

ومع ذلك، تدرك الحكومات أهمية دفع المدفوعات لتكون أسرع. تخاطر الشركات بالتعرض لإجراءات تنظيمية أكثر صرامة إذا لم تمتثل لهذه المبادرات.

قال توماس: “ربما توجد فكرة مفادها أن تتناول شيئًا من هذا النوع لتجنب خطر التعامل مع شيء أكثر قسوة.” وأضاف: “سيكون من المهم القيام بذلك بدلًا من محاولة إيجاد التوازن الصحيح بين التشجيع دون إكراه.”

0

                    حصص

0

                مرات المشاهدة
            

            

            

                شارك على فيسبوكشارك على تويترشارك على لينكدإن

الوسوم: مدفوعات أستراليا للشركاتB2Bمدفوعات البرازيل التجاريةمدفوعات فورية المملكة المتحدة