تعلن شركة Celsius (NASDAQ:CELH) عن نتائج قوية للربع الرابع من عام 2025 على أساس تقويم السنة (CY2025)، وسهمها يقفز 17%

تعلن شركة Celsius (NASDAQ:CELH) عن نتائج قوية للربع الرابع من عام 2025 على أساس تقويم السنة (CY2025)، وسهمها يقفز 17%

آدم هيجل

الخميس، 26 فبراير 2026 الساعة 8:15 مساءً بتوقيت GMT+9 3 دقائق قراءة

في هذا المقال:

CELH

-0.22%

شركة مشروبات الطاقة Celsius (NASDAQ:CELH) أعلنت نتائج الربع الرابع من عام 2025 على أساس تقويم السنة (CY2025) بما يتجاوز توقعات السوق من حيث الإيرادات، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 117% على أساس سنوي إلى 721.6 مليون دولار. وبلغ ربحها غير المتوافق مع مبادئ GAAP ‏0.26 دولار للسهم، وهو أعلى بنسبة 36.9% من تقديرات إجماع المحللين.

هل حان الوقت لشراء Celsius؟ تعرف على ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز ما في نتائج Celsius (CELH) للربع الرابع من عام 2025 على أساس تقويم السنة (CY2025):

**الإيرادات:** 721.6 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 636.1 مليون دولار (نمو 117% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 13.5% )

**ربح السهم المعدّل (Adjusted EPS):** 0.26 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.19 دولار (تفوق بنسبة 36.9% )

**الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة (Adjusted EBITDA):** 134.1 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 115.9 مليون دولار (هامش 18.6%، وتفوق بنسبة 15.7% )

**هامش التشغيل:** 3.6%، مقارنةً بـ -5.6% في الربع نفسه من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 13.05 مليار دولار

نظرة عامة على الشركة

بالاعتماد على صيغة MetaPlus الخاصة بها كأساس للمنتجات الرئيسية، تقدم Celsius (NASDAQ:CELH) مشروبات طاقة تتميز بمكونات طبيعية للمساعدة في اللياقة وإدارة الوزن.

نمو الإيرادات

يمكن أن يوفر تقييم أداء الشركة على المدى الطويل دلائل حول جودتها. قد يتمكن أي عمل من تحقيق ربع أو ربعين جيدين، لكن الأفضل هو الذي ينمو باستمرار على مدى فترة طويلة.

مع إيرادات تبلغ 2.52 مليار دولار خلال آخر 12 شهرًا، تحمل Celsius بعض المنتجات التي يمكن التعرف عليها، لكنها تمثل شركة متوسطة الحجم ضمن السلع الاستهلاكية الأساسية. قد يترتب على حجمها بعض العيوب مقارنةً بالمنافسين الأكبر الذين يستفيدون من ارتفاع الوعي بالعلامة التجارية وتحقيق وفورات الحجم. ومن الجانب الإيجابي، لا يزال بإمكانها تحقيق معدلات نمو مرتفعة، لأنها تعمل من قاعدة إيرادات أصغر.

كما يمكنك أن ترى أدناه، نمت مبيعات Celsius بمعدل نمو سنوي مركب مذهل بلغ 56.7% خلال السنوات الثلاث الأخيرة. يعد هذا نقطة انطلاق مشجعة لتحليلنا لأنه يُظهر أن الطلب على Celsius كان أعلى من العديد من شركات السلع الاستهلاكية الأساسية.

إيرادات Celsius الفصلية

في هذا الربع، أعلنت Celsius نموًا رائعًا في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 117%، كما أن إيراداتها البالغة 721.6 مليون دولار جاءت أعلى من تقديرات وول ستريت بنسبة 13.5%.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو الشريحة البيعية أن تنمو الإيرادات بنسبة 28.5% خلال الـ 12 شهرًا المقبلة، مع تباطؤ مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية. وعلى الرغم من هذا التباطؤ، فإن هذه التوقعات جديرة بالملاحظة وتشير إلى أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها.

بدأت كل من مايكروسوفت وألفابت وكوكاكولا ومونستر بيفيرج (Monster Beverage) كسرديات نمو كانت أقل وضوحًا، مدفوعة باتجاه ضخم. لقد حددنا التالية: فرصة في أشباه موصلات للذكاء الاصطناعي مربحة لا تزال وول ستريت تتجاهلها. انتقل إلى هنا للحصول على إمكانية الوصول إلى تقريرنا الكامل.

النقد هو الملك

إذا كنت تتابع StockStory منذ فترة، فأنت تعرف أننا نؤكد على التدفق النقدي الحر (free cash flow). لماذا، تسأل؟ نحن نعتقد أنه في النهاية، النقد هو الملك، ولا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير.

تستمر القصة  

أظهرت Celsius ربحية نقدية قوية للغاية، مدفوعة بنموذج عملها المربح الذي يتيح لها إعادة الاستثمار وإعادة رأس المال إلى المستثمرين والبقاء في الصدارة أمام المنافسة. كان هامش التدفق النقدي الحر للشركة من بين الأفضل في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، حيث متوسطه 22% خلال العامين الماضيين.

هامش التدفق النقدي الحر خلال آخر 12 شهرًا لـ Celsius

الاستنتاجات الرئيسية من نتائج Celsius للربع الرابع

لقد أعجبنا مدى تجاوز Celsius بشكل كبير توقعات المحللين لنتائج EBITDA في هذا الربع. كما سررنا لأن إيراداتها تفوقت على تقديرات وول ستريت بفارق كبير. ومن ناحية أخرى، فقد فات هامشها الإجمالي التوقعات. وعند التراجع للخلف، نعتقد أن هذا الربع تضمن بعض الإيجابيات المهمة. صعد السهم بنسبة 17% إلى 59.21 دولارًا فور الإعلان عن النتائج.

وبالفعل، حققت Celsius نتائج أرباح ربع سنوية متينة للغاية، ولكن هل يعد هذا السهم استثمارًا جيدًا هنا؟ إذا كنت تتخذ هذا القرار، فيجب أن تضع في اعتبارك الصورة الأكبر للتقييم، وصفات الأعمال، بالإضافة إلى آخر نتائج الأرباح. نحن نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ (actionable) والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

مزيد من المعلومات