العملات المستقرة ومستقبل مدفوعات الشركات مقابل الشركات: أسرع، أرخص، وأفضل

دفع المورّد يُعد وظيفةً أساسيةً للشركات، إلا أنه غالبًا ما تُقيّده دورة فواتير معقّدة. عندما يكون المورّد في ولاية قضائية مختلفة، تتصاعد هذه التعقيدات بسرعة هائلة، ما يجبر المؤسسات على التعامل مع أسعار الصرف، والوسطاء البنكيين، واللوائح المحلية، ورسوم غير شفافة—كل ذلك مع وجود رؤية محدودة إلى مكان وجود الدفعة ومتى سيتم تسويتها.

في المقابل، تكون مدفوعات العملات المستقرة فورية وشفافة وأقل تكلفة. صُممت للحفاظ على قيمة ثابتة، وغالبًا ما تكون مدعومة باحتياطيات من الدولار الأمريكي، وتمزج بين الموثوقية التي تتوقعها المؤسسات من العملات التقليدية وبين سرعة وشفافية مسارات المدفوعات الرقمية.

في حلقة حديثة من بودكاست PaymentsJournal، ناقش أفيناش تشيدامبارام، المؤسس والمدير التنفيذي لشركة Cybrid، وجيمس ويستر، مدير التشفير والرئيس المشارك للمدفوعات في Javelin Strategy & Research، حالات استخدام الشركات (B2B) للعملات المستقرة ومستقبل هذا الأصل الرقمي الديناميكي في مدفوعات المؤسسات.

لم يعد ساحة الغرب المتوحش

أحد أهم العوامل التي تدفع إلى اعتماد العملات المستقرة هو ازدياد وضوح التنظيمات عالميًا. في الولايات المتحدة، شكّل قانون GENIUS الذي ينظم العملات المستقرة لحظةً فارقة، إذ غيّر بشكل كبير نظرة البنوك ومنصات مدفوعات الشركات (B2B) ومقدمي التحويلات المالية إلى الأصول الرقمية.

ورغم أن أساليب التنظيم تختلف حسب المنطقة، فإن جوهر عرض القيمة للأصول المستقرة يظل دون تغيير. فبنيتها المدعومة بالاحتياطيات تمنح المؤسسات الإشارة الخضراء للمضي قدمًا.

قال تشيدامبارام: “عالميًا، بدأت تلاحظ هذا التحول نحو تمكين الشركات والعملاء التجزئة—على الأقل—من البدء باستخدام العملات المستقرة كبنية تحتية خلفية”.

وأضاف: “إن حقيقة أنها أصل تشفيري مستقر تعطي مديري المالية (CFOs)، وإدارات الخزانة، وحتى العملاء التجزئة العاديين فهمًا واضحًا لقيمة الرمز (token) تلك”.

“على سبيل المثال، إنها في الأساس دولار أمريكي عندما أرسل عملةً مستقرة إلى الخارج ويتم تحويلها إلى دولار هونغ كونغ”، قال. “الآن، أنت تقبل فوائد أنظمة البلوك تشين والترميز (tokenization) لإحداث حالات استخدام وتجارب بالغة الأهمية لعملائك.”

لقد أدى الجمع بين هذه الفوائد ووضوح التنظيمات المتحسن إلى تغيير سريع في مواقف العديد من المؤسسات المالية تجاه الأصول الرقمية. أما روّاد الاعتماد الأوائل الذين أدركوا إمكانات العملات المستقرة وتوقعوا بيئة تنظيمية أكثر تقبّلًا، فهم مستعدون الآن لقطف ثمار هذه البصيرة.

قال ويستر: “كانت هناك خلال فترة من الزمن قناعة بأن المجال الأوسع للتشفير يشبه نوعًا ما الغرب المتوحش—wild, wild west”. “ومع ذلك، كانت هناك شركات خلال السنوات الماضية رأَت قيمة التشفير والأصول الرقمية والعملات المستقرة والبلوك تشين والأصول المرمّزة—وكانت تتوسل إلى وضوح تنظيمي. كانوا يقولون إن هناك مكسبًا في الكفاءة؛ وإن هناك تخفيضًا في التكاليف.”

“والمثير للدهشة هو مدى استعداد وتمكّن الشركات في هذا المجال لأن تقول: ‘الآن بعد وجود وضوح، نحن سعداء بالنظر إلى الامتثال؛ نحن سعداء بالنظر إلى التنظيم؛ نحن سعداء بالنظر إلى الحوكمة—لأننا كنا دائمًا مستعدين للقيام بذلك’”، قال.

فكّ حلقة العمل 24/7

مع قيام المزيد من المؤسسات بالنظر في العملات المستقرة، أصبحت وعود التكنولوجيا واضحة—خصوصًا في مدفوعات الشركات (B2B). صُممت حول دورات دفع مدتها 30 و60 و90 يومًا، وهي مصممة في الغالب لاستيعاب الشيكات الورقية، لذا فإن البنية التحتية التقليدية لمدفوعات الشركات (B2B) تنضج الآن لتحديها، وتُثبت العملات المستقرة أنها تغيير قواعد اللعبة.

في المدفوعات عبر الحدود، كانت الشركات غالبًا محدودة بإرسال تأكيد تحويل للمورّد كدليل على الدفع، رغم أنها لا تستطيع ضمان متى ستتم فعليًا تسوية المعاملة.

وتُخفَّف هذه التحديات باستخدام العملات المستقرة.

قال تشيدامبارام: “الآن، أستطيع أن أقول: ‘من محفظة البلوك تشين الخاصة بي، أرسلت لك دفعة تعمل عبر عملات مستقرة، ويمكنني أن أرى على البلوك تشين أنك تلقيتها’”. “وبالمناسبة، تم إجراء تحقق KYB للطرفين على جانبي تلك المعاملة—ونحن نعرف من هما. كما أن تكاليف المعاملة أقل بكثير لأنه لا يوجد عدد كبير من الأشخاص في المنتصف يأخذون حصتهم، كما تنخفض تكاليف FX.”

“والشيء الآخر هو أنه يمكنك الآن الحصول على عملات مستقرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، 365”، قال. “يعمل كل ذلك على بلوك تشين. إنشاء العملات المستقرة لا يتوقف عند الساعة 5 مساءً. وإذا كنت تشتري سلعًا من ولاية قضائية أخرى، فلا داعي للقلق بشأن: ‘متى يفتح ذلك البنك هناك؟ هل استلموا الأموال أم لا؟’ يمكنك البدء في تشغيل عملك على دورة 24/7.”

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات إرفاق بيانات بمدفوعات العملات المستقرة، ما يحسّن التسوية/المطابقة (reconciliation) والدقة والثقة في أوامر التوريد. وهذا بدوره يقدّم فوائد تشغيلية ملموسة عبر وظائف المشتريات وسلسلة الإمداد.

تُمكّن العملات المستقرة أيضًا من إدارة خزانة أكثر فاعلية. يمكن للمؤسسات الاحتفاظ بالنقد داخل الشركة لمدة أطول، والدفع مقابل السلع والخدمات تمامًا عندما تكون هناك حاجة.

قال ويستر: “سمعت تصريحًا قبل بضعة أشهر، وقد أبرز فائدة هذا النوع من الدقة/التفصيل عندما يتعلق الأمر بإرسال الأموال، وكان: ‘المدفوعات في الوقت الحقيقي لا تهم، لأنني أريد أن أدفع لشخص ما غدًا وأن أعرف أنه سيتم دفعه فورًا غدًا’”. “أعلم أنهم لا يحتاجون إلى أن يتقاضوا أموالهم خلال 30 يومًا. أريد أن أدفع لهم في اليوم 29 وأن أحافظ على أموالي لأطول مدة ممكنة.”

“وقد قلب ذلك طريقة تفكيري؛ لأنه عندما تفكر في المدفوعات في الوقت الحقيقي، تكون الفكرة: ‘أحتاج إلى الدفع لشخص ما فورًا’”، قال. “لا، أحتاج إلى القدرة على دفعهم فورًا، لكنني أريد أن تكون لدي المرونة لإدارة أموالي. إذا كانت 30 يومًا، أريد أن أتمكن من إرسالها في وقت متأخر قدر الإمكان.”

القيمة القابلة للبرمجة

إن قابلية برمجة العملات المستقرة هذه تُعد واحدة من أكثر خصائصها تأثيرًا. فهي تمكّن الشركات من أتمتة العديد من عمليات الدفع التي ما زالت يدويّة وتستغرق وقتًا طويلًا، وفي الوقت نفسه تفتح المجال لحالات استخدام أكثر تعقيدًا.

قال تشيدامبارام: “يستخدم بعض عملائنا نظامنا للانتقال إلى منتجات استثمارية (onboard)”. “خذ مثلًا منتج استثمار عكسي (inverse) في مجال العقارات للاستثمار العقاري التجاري. يمكنك جمع الأموال بسرعة من حيث أنك تمتلك فرصة استثمارية؛ يمكن للناس تمويل ذلك الاستثمار باستخدام عملات مستقرة من أي مكان في أنحاء العالم عبر نوع من البنية مثل Reg A أو Reg D أو Reg S.”

“كما توجد أيضًا عمليات صرف/توزيع الأرباح (disbursements)”، قال. “يمكنك تمويل الاستثمار بشكل برمجي، وبعد اكتمال الاستثمار، يمكنك تمويل عمليات الصرف بشكل برمجي. حين تفكر في كل الأشياء الأعلى قيمة التي نحتاج عادةً إلى الكثير من الناس والعمليات لإنجازها، لكن الآن يمكنك برمجتها داخل الرمز.”

على الرغم من وجود حالات استخدام كبيرة للعملات المستقرة، فقد تردد الكثير من المؤسسات في تبنّي الأصول الرقمية. ومع ذلك، لا تحتاج الشركات إلى فهم تعقيدات البلوك تشين أو العملات المشفرة أو الترميز للاستفادة من العملات المستقرة. فقد طوّر مقدمو الدفع بنية تحتية خلفية (back-end) تدير كل جانب من جوانب معاملات العملات المستقرة، مما يسمح للشركات بالاستفادة من التكنولوجيا دون تعقيد إضافي.

قال ويستر: “لقد ضحكت عدة مرات في الماضي عندما يتحدث الناس عن مدفوعات العملات المستقرة مقابل غيرها من المدفوعات كما لو أن هناك فرقًا نوعيًا ما من ناحية تجربة المستخدم.”

“لا يتعين على شركتك أن تكون خبيرًا في حلول ERP، فقط تستخدم حل ERP”، قال. “وستُطبَّق الفكرة نفسها بمجرد أن نبدأ التحول إلى العملات المستقرة. سيبدأون في إدراك فائدة تحريك الأموال بشكل أسرع وأرخص وبشكل برمجي. لن يتطلب ذلك شيئًا سوى ذلك.”

المسار المتعرّج نحو التبنّي

على الرغم من أن الزخم خلف العملات المستقرة يتزايد، فإن التبنّي الأوسع في المدفوعات ما زال يواجه عوائق.

قال ويستر: “أتمنى أن تكون الأمور خطًا مستقيمًا نحو التبنّي، لكنني أعتقد أنها ستكون تطورًا متعثّرًا”. “لا تزال هناك بعض الأمور التي تحتاج إلى تطوير، مثل جزء تجربة المستخدم، وأين تتناسب العملات المستقرة والأصول الرقمية ضمن حلول ERP، وحلول البنوك، وحلول المكتبين الأمامي والخلفي (middle- and back-office).”

“أتمنى أن تكون كالصاروخ نحو القمر، وفي غضون سنة سيتبناها الجميع، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت”، قال. “العام القادم سيكون مثيرًا للاهتمام من حيث المكان الذي نبدأ فيه رؤية التطوير الفعلي.”

رغم أنه قد لا يكون هناك تبنٍّ شامل هذا العام، فمن المرجح أن تستمر العملات المستقرة في اكتساب الزخم. ونتيجة لذلك، ينبغي على الشركات البدء في وضع استراتيجيات لكيفية إدماج العملات المستقرة—إلى جانب عدد متزايد باستمرار من أنواع المدفوعات—ضمن عملياتها.

إحدى أكثر الطرق فعالية للاستفادة من العملات المستقرة هي عبر منصة تنسيق المدفوعات (payments orchestration)، التي توجه المعاملات عبر نوع الدفع الأمثل.

قال تشيدامبارام: “مع بدء دعم المزيد من الأشخاص لنوعهم من العملات المستقرة، ستبدأ رؤية المؤسسات تستخدم منصات مثل منصتنا لتقول: ‘إليك كيف أريد تنسيق دفعة ما’، وسينتقل المزيد من قيمة المدفوعات عبر الحدود إلى العملات المستقرة.”

وأضاف: “نحن متحمسون جدًا للفرصة خلال السنوات القليلة القادمة، إذ سيفهم المزيد من الشركات ما هي العملة المستقرة وكيف تساعدهم على تحقيق هدفهم بشكل أسرع وأرخص، ومع مزيد من التحكم في خزانة الشركة”. “وسوف تبدأ المزيد من الشركات في تضمين بنية تحتية مثل بنيتنا لتقديم تلك التحسينات على مستوى المكتب الخلفي في تجربة المستخدم لعملائها النهائيين.”

0

                    المشاركات

0

                المشاهدات
            

            

            

                شارك على Facebookشارك على Twitterشارك على LinkedIn

الوسوم: مدفوعات B2Bمدفوعات تجارية عبر الحدود Cybridتَنسِيق المدفوعاتمدفوعات قابلة للبرمجةالعملات المستقرةإدارة الخزانة