قدرة الذكاء الاصطناعي الأحدث من جوجل قد تفرز فائزًا مفاجئًا

أرسلت Google موجات صدمة عبر جزء صغير من سوق الذكاء الاصطناعي (AI) عندما نشرت أبحاثًا جديدة قد تؤثر بشكل كبير على بعض مصنّعي الشرائح. شاركت شركة Alphabet (GOOG 0.15%) (GOOGL 0.57%) التابعة نتائج خوارزمية TurboQuant الخاصة بها، والتي تقلّص استخدام الذاكرة لاستدلال نماذج اللغات الكبيرة بما يزيد عن ستة أضعاف، وفقًا لما ذكره الباحثون.

شهد مُصنّعو رقائق الذاكرة ارتفاعًا حادًا في الطلب خلال العام الماضي، إذ تبين أن حجم البيانات التي تتمتع بها وحدات معالجة الرسوم (GPUs) وغيرها من مسرّعات الذكاء الاصطناعي بإمكانية الوصول الفوري إليها يمثل عنق زجاجة مهمًا في تحسين استجابات الذكاء الاصطناعي التوليدي. مع اختراق Google، قد لا يكون هذا الاختناق عنقًا زجاجة كما كان يُعتقد. لكن سلوكيات المستثمرين في الشراء والبيع قد تكون في غير محلها بعد الخبر. قد ينتهي الأمر بسهم واحد ليكون الفائز المفاجئ من تطوير Google للذكاء الاصطناعي.

مصدر الصورة: Getty Images.

هل يستحق مُصنّعو رقائق الذاكرة تخفيضًا في السعر؟

تراجعت جميع أسهم Micron (MU 0.49%)، وهي أكبر شركة أمريكية لتصنيع شرائح الذاكرة، ومنافسيها الكوريين SK Hynix وSamsung، جميعها عقب خبر TurboQuant من Google. إذا كانت رقائق الذكاء الاصطناعي قادرة على إنتاج نتائج أفضل باستخدام ذاكرة أقل، فلن ينمو الطلب على الذاكرة بنفس الوتيرة تقريبًا، كما يقول منطق هذا الرأي.

لكن تحسين الكفاءة لا ينبغي أن يسبب مثل هذا القدر من القلق. يفتح TurboQuant الباب أمام نماذج أكثر تقدمًا تستخدم نوافذ سياق أكبر لتحسين الاستجابات وتجارب المستخدمين بشكل أكبر. إجمالًا، ينبغي أن تكون النتيجة الصافية محايدة نسبيًا على المدى الطويل. رأينا استجابة مشابهة في السوق عندما كشف DeepSeek عن نموذج الاستدلال الخاص به قبل عام. وفي الواقع، وصف Cloudflare الرئيس التنفيذي Matthew Prince TurboQuant بأنه “DeepSeek الخاص بـ Google”.

توسيع

NASDAQ: MU

Micron Technology

التغيير اليومي

(-0.49%) $-1.82

السعر الحالي

$366.03

أهم النقاط

القيمة السوقية

$413B

نطاق اليوم

$340.50 - $366.90

نطاق 52 أسبوعًا

$61.54 - $471.34

الحجم

2M

متوسط الحجم

41M

الهامش الإجمالي

58.54%

عائد التوزيع

0.14%

بعبارة أخرى، لا ينبغي أن يخشى المستثمرون تأثير TurboQuant على الطلب طويل الأجل على شرائح الذاكرة. Google ليست الشركة الوحيدة التي تعمل على حل هذه التحديات، ومن غير المرجح أن تتوقف عن محاولة تحسين استخدام الذاكرة في المستقبل. ومع ذلك، توجد أسباب تدعو إلى الحذر تجاه سهم Micron عند سعره الحالي للسهم، حتى بعد الانخفاض الأخير. إن الطبيعة الدورية لسوق شرائح الذاكرة قد تؤدي إلى هبوط كبير في الأرباح، وإصدار Google لن يساعد بالتأكيد.

الفائز المفاجئ من التقدم في الذكاء الاصطناعي لدى Google

لن يكون لتحسين كفاءة الذاكرة لخوارزميات الذكاء الاصطناعي تأثير كبير على نماذج الطليعة الأكثر تقدمًا التي تدفع الذكاء الاصطناعي إلى الأمام. ومع ذلك، قد يكون له تأثير ملحوظ على النماذج المستخدمة في الأجهزة الاستهلاكية مثل الهواتف الذكية والحواسيب المحمولة، والتي تكون أكثر تقييدًا بسبب عتادها. وبهذا المعنى، قد تكون Apple (AAPL +0.11%) فائزًا مفاجئًا من TurboQuant لدى Google.

واجهت Apple صعوبة في تطوير نموذج لغوي كبير قادر على التعامل مع مهام كبيرة على iPhone. تثمّن الشركة خصوصية البيانات والأمان، لذا فهي تريد إرسال أقل قدر ممكن من بيانات المستخدم إلى خادم بعيد. لكن هذا يقيّد بشدة قدرات الذكاء الاصطناعي التي يمكنها تضمينها في iPhone. وقد أدى ذلك إلى تأخيرات متعددة في تحديث Siri الموعود منذ وقت طويل، والذي سيشمل ميزات ذكاء اصطناعي توليدي جديدة.

توسيع

NASDAQ: AAPL

Apple

التغيير اليومي

(0.11%) $0.29

السعر الحالي

$255.92

أهم النقاط

القيمة السوقية

$3.8T

نطاق اليوم

$250.65 - $256.13

نطاق 52 أسبوعًا

$169.21 - $288.62

الحجم

1.1M

متوسط الحجم

48M

الهامش الإجمالي

47.33%

عائد التوزيع

0.41%

لكن اختراق TurboQuant قد يتيح معالجة ذكاء اصطناعي على الجهاز بشكل أكبر بكثير، إذ كانت الذاكرة عنق زجاجة رئيسيًا لأجهزة Apple. وهذا هو السبب في أن نماذج iPhone الأقدم لم تحصل على ميزات Apple Intelligence الأساسية مثل الرموز التعبيرية التي ينتجها الذكاء الاصطناعي في iMessage.

قد تكون Google هي المفتاح لفتح ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي لـ iPhone. لقد أعلنت Apple بالفعل شراكة مع Google لاستخدام نموذج Gemini الخاص بها في Siri المحدث. ومن المرجح أن تتمكن من الاستفادة من ذلك بشكل أكبر عبر دمج تحسينات Google للذاكرة على أجهزتها.

قد يؤدي ذلك إلى دورة ترقية ضخمة لآيفون. ووفقًا لمحللي CLSA، لا يستطيع تشغيل Apple Intelligence حوالي مليار iPhone مستخدم بنهاية 2025. وإذا أقنعت ميزات Siri الجديدة حتى جزءًا صغيرًا من هؤلاء المستخدمين بالترقية مبكرًا عن المعتاد، فقد ترى Apple ارتفاعًا هائلًا في مبيعات iPhone هذا الخريف. ويمكن أن تدفع التحسينات المستمرة في الذكاء الاصطناعي، الناتجة عن كفاءات أطلقتها Google، إلى مزيد من الترقيات طوال 2027.

لدى المستثمرين بالفعل توقعات مرتفعة لـ Apple هذا العام، إذ يتداول السهم عند ما يقارب 30 مرة من توقعات الأرباح المستقبلية. لكن قدرات ذكاء اصطناعي أكثر تقدمًا على أجهزتها قد تؤدي إلى صعود كبير للسهم.