تجاهل الرقابة، عودة أعمال "مكعب السحر" بقوة، و WaterDrop Insurance تتحول إلى “حصاد” يُصيب كبار السن كفئة مستهدفة في منطقة منكوبة جديدة

هل يمكن أن يؤدي طرح سؤال للذكاء الاصطناعي واستغلال “الثقة الخيرية” إلى استنزاف أساسها؟

كتب بواسطة丨Yishi Finance  Dongyang

تعديل | Gao Shan

في الآونة الأخيرة، وبحسب ما ورد في تقرير صحيفة «جييفانغ ديلي»، قامت السيدة زانغ من مدينة شنغهاي في أواخر أكتوبر 2025 بدفع 0.7 يوان بعد ذلك، اعتقدت أن الأمر مجرد عملية اعتيادية لإغلاق نافذة منبثقة. بعد شهر، سُحبت 399.58 يوان من حسابها البنكي بشكل صامت. لم تكن هذه السيدة التي تجاوزت الستين من عمرها على علم بأن ما “اشترته” هو وثيقة تأمين طبي لمكافحة السرطان مدتها 12 شهرًا بقيمة مليون. باستثناء القسط الأول، فإن أقساطها الـ11 المتبقية كانت 399.58 يوان لكل قسط.

هذه ليست حالة معزولة. ففي نانجينغ، أثناء قيام المواطن فانغ بجمع رسوم شحن دراجة نارية كهربائية داخل الحي عبر مسح رمز، ضغط بالخطأ على إعلان النافذة المنبثقة الخاص بـ Shuidibao. كانت أحرف الصفحة صغيرة جدًا، فاعتقد أنها جزء من عملية الشحن، وتم إغراؤه بإدخال معلومات بطاقة الهوية، ليجد نفسه دون وعي قد اشترك في 3 وثائق تأمين، حيث تم خصم 266 يوان شهريًا.

وراء هذه الحالات يوجد نمط تسويق رمادي خفي ومشهور في صناعة التأمين عبر الإنترنت — “أعمال مكعبات السحر”. ظهر هذا المصطلح لأول مرة عندما كشفت عنه قناة CCTV Finance في تقريرها الخاص عن «3·15» لعام 2022، ويشير تحديدًا إلى أسلوب تقوم فيه شركات وساطة التأمين بجذب العملاء عبر أسعار منخفضة جدًا مثل “0 يوان في الشهر الأول” و“1 يوان في الشهر الأول”، من خلال تفعيل اتفاقيات الخصم التلقائي دون علم المستهلكين أو دون فهمهم الكافي للشروط. ومن الشهر التالي تبدأ عملية خصم مبالغ مبالغ فيها تتراوح من عشرات إلى مئات المرات. في الوقت الحالي، تطورت هذه الآلية إلى أداة “حصد” دقيقة تستهدف فئة كبار السن.

أولاً، “أعمال مكعبات السحر” المتوغلة في كل مكان

تتمثل الحيلة الأساسية في “أعمال مكعبات السحر” في استغلال ضعف كبار السن في التعامل الرقمي والفجوة المعلوماتية، وتحقيق الاكتتاب غير الطوعي عبر تداخل السيناريوهات، وتخفيف المعلومات، و“اختطاف” مسار الإجراءات.

الخطوة الأولى في هذه الآلية هي “اختطاف” حركة المرور عبر جميع السيناريوهات. ووفقًا لتقرير من منصة «جيوباي نيوز»، فإن إعلانات النوافذ المنبثقة منخفضة السعر الخاصة بـ Shuidibao قد اخترقت على نطاق واسع الحياة اليومية لكبار السن، بما في ذلك مواقف الشحن، وأجهزة إعادة تدوير النفايات، والدراجات المشتركة، وبرامج الدفع للمرافق المائية والكهربائية، وواجهات التشغيل في أجهزة الصراف الآلي… إلخ.

والأهم من ذلك أن هذه النوافذ المنبثقة غالبًا ما يتم إعدادها بحيث يكون زر الإغلاق غير فعّال، أو تكون نقاط الإغلاق صغيرة للغاية. فبمجرد أن يخطئ المستهلك قليلًا، فإنه يدخل في مسار الاكتتاب، بل وقد تظهر “تصميمات استبدادية” تفيد بأن “النقر على إغلاق يعني الموافقة على الاكتتاب” بشكل ضمني.

هذا “اختطاف النوافذ المنبثقة” يجعل كبار السن شبه غير قادرين على تجنبه. تستفيد المنصة بدقة من خصائص كبار السن مثل “حب الحصول على صفقة”، و“كره إحداث المتاعب”، و“عدم الإلمام بمنطق تشغيل الهواتف الذكية”. ثم تُموَّه عملية الاكتتاب على أنها جزء طبيعي من العمليات اليومية. وفيما تُخفي الصفحة معايير قسط التأمين، وبنود التجديد التلقائي، ومحتوى الإعفاءات—داخل عدة اتفاقيات مجمعة تحتاج إلى فتحها وعرضها عشرات المرات—تُبرز الصفحة فقط “0.7 يوان مقابل 6 ملايين” بالحجم الكبير لجملة دعائية.

اعتبارًا من مارس 2026، تجاوز عدد الشكاوى الفعالة على منصة شِنلانغ هايبّاو في شكاوى «هَيماو» المتعلقة بـ Shuidibao 2300 شكوى. تتركز المشكلات التي وردت في الشكاوى أساسًا على “الخصم العشوائي” و“التجديد التلقائي”، وتتضمن العديد من الحالات كبارًا في السن تم “الاكتتاب بهم” دون علمهم وتم أيضًا خصم الأقساط تلقائيًا.

ثانياً، الطريق المُشوَّه لنموذج Shuidi

بالنسبة لشركة Shuidi، فإن نموذجها التجاري الأساسي يتمثل منذ البداية في حلقة مغلقة من “جذب عبر公益 ثم تحقيق ربح عبر التأمين”.

وبفضل المساعدات الطبية واسعة الانتشار لدى Shuidichou ذات الطابع الخيري، تراكمت لدى الشركة ثقة لمئات الملايين من المستخدمين وتدفقات هائلة. ثم حوّلت هذه التدفقات الخيرية مباشرة إلى مصدرها الأساسي لجذب العملاء لـ Shuidibao.

سمحت هذه الآلية في السابق لشركة Shuidi بالحصول على ميزة في التكلفة تتجاوز بكثير المستوى في الصناعة. وفي مقابلة علنية عام 2020، كشف المؤسس شِن بنغ عن أن شركة Shuidi في بداياتها اعتمدت على تدفقات Shuidichou، وكان متوسط تكلفة جذب العميل في مرحلة ما منخفضًا إلى 0.3 يوان لكل مستخدم، وهو أقل بكثير من مستوى جذب العملاء الذي كان سائداً آنذاك (مئات اليـوانات لكل شخص) في صناعة التأمين. لكن عندما صار الحد بين النية الخيرية والربح التجاري يُطمس عمدًا، بدأت هذه الآلية تتغير بسرعة.

وفقًا لتقرير صحيفة «جُونغيي شِيبّاو» الصادر في يونيو 2025، تم إدخال والد السيدة لي من مقاطعة خنان إلى المستشفى بسبب نزيف دماغي. حصلت عبر Shuidichou على تبرعات تجاوزت 30k يوان (حوالي 30 ألف يوان)، لكن صفحة التبرع كانت تتخللها طوال الوقت توصيات تأمين Shuidibao. بل إن الصفحة التي ظهرت بعد نجاح التبرع مباشرة كانت عبارة عن صفحة تأكيد للاكتتاب، مما جعلها تشكك في النية الخيرية الأولى للمنصة. وذكر عدد من المستخدمين على منصات التواصل الاجتماعي أنه عند التبرع عبر Shuidichou، تم إغراءهم عبر سلسلة من النوافذ المنبثقة لشراء تأمين “بالإضافة”، دون أن يتمكنوا طوال الوقت من رؤية قواعد قسط التأمين وتجديده.

وما يستحق القلق أكثر هو أن “أعمال مكعبات السحر” تم بالفعل تسمية هذه الآلية ومعاقبتها عدة مرات من قبل الجهات التنظيمية، لكنها لم تُمنع بشكل نهائي.

في 18 نوفمبر 2021، أصدرت لجنة تنظيم المصارف والتأمين الصينية سابقًا (CBIRC) قرارًا بالعقوبة الإدارية ضد شركة وساطة التأمين Shuidi للتأمين المحدودة، (银保监罚决字〔2021〕39号)، وقد اعتبرت أن سلوكيات البيع مثل “0 يوان في الشهر الأول” تنتهك أحكام «قانون التأمين» الخاصة بـ “عدم استخدام شروط التأمين أو معدلات أقساط التأمين المعتمدة أو المُسجلة حسب الأنظمة” و“الخداع للمُكتتب”، وعاقبت الشركة بغرامة قدرها 1 مليون يوان، مع فرض غرامات على المسؤولين المعنيين بإجمالي 210 ألف يوان.

في 10 نوفمبر 2023، أصدرت الهيئة الوطنية لتنظيم الرقابة المالية العامة «إشعارًا حول مخاطر المنتجات التأمينية الصحية قصيرة الأجل»، وحددت بوضوح منع شركات التأمين من استخدام عبارات مضللة مثل “القسط منخفض حتى X يوان” و“يبدأ من X يوان شهريًا”، واشترطت تقديم تنبيه كافٍ والتأكيد بشكل منفصل على بنود التجديد التلقائي والخصم التلقائي.

وفي أغسطس 2024، أصدرت الهيئة مجددًا «خطابًا لتنظيم مزيد من الأمور المتعلقة بأعمال التأمين عبر الإنترنت»، حيث حددت بوضوح أنه يتعين على شركات التأمين تحمل مسؤولية موضوعية عن الدعاية والتسويق عبر قنوات التعاون على كامل سلسلة العملية. ولا يجوز للمؤسسات غير المرخصة مزاولة بيع التأمين أو الاستشارات أو حساب الأقساط التجريبية وما شابه.

تُظهر التقارير المالية غير المدققة للربع الثالث لعام 2025 الصادرة عن شركة Shuidi في نوفمبر 2025 أن صافي الدخل التشغيلي للشركة في ذلك الربع بلغ 30k يوان، بزيادة قدرها 38.4% على أساس سنوي. ومن ضمن ذلك، بلغ الدخل المرتبط بالتأمين 210k يوان، بزيادة قدرها 44.8%، لتشكل نسبة ما يقرب من 90% من إجمالي إيراداتها. أما قسط التأمين بالحجم في السنة الأولى فبلغ 975M يوان، بزيادة قدرها 32.3% على أساس ربع سنوي. يبدو أن “الطريق المختصر” لنمو الأداء—من جذب العملاء بتكلفة منخفضة وتحقيق تحويلات عالية—الناجم عن “أعمال مكعبات السحر”—ربما يكون أحد مفاتيح ذلك.

ثالثاً، استنزاف الثقة ومراجعة الصناعة

تكمن المشكلة الرئيسية التي لم تُمنع فيها “أعمال مكعبات السحر” في الاختلال الشديد بين التكاليف المخالفة والمكاسب المخالفة. وبالنسبة لشركة Shuidi التي تتجاوز إيراداتها السنوية 870M يوان، فإن غرامات بمستوى مئات الملايين من اليـوانات لا تساوي زيادة الإيرادات الناتجة عن “أعمال مكعبات السحر”، وبالتالي يصعب أن تشكل رادعًا فعالًا.

أما بالنسبة لشركة Shuidi التي نشأت بالاعتماد على نوايا خيرية، فإن هذا النمط بدأ يثير أزمة ثقة معينة.

إذا تُركت الحالات المذكورة في الجزء السابق دون معالجة، فلن يكون ذلك خيرًا على الإطلاق بالنسبة للصناعة. فقد تراكمت لدى Shuidi ثقة مئات الملايين من المستخدمين اعتمادًا على الطابع الخيري لـ Shuidichou. لكن إذا حُولت حركة المرور الخيرية مباشرة إلى تجمع “خاصة” لتحقيق ربح من التأمين، فإن نموذج “جذب خيري أولاً، وحصاد تجاري لاحقًا” سيستنزف، إلى حد ما، ثقة الجمهور في نموذج المساعدة الخيرية لإنقاذ مرضى الأمراض الجسيمة.

تُظهر “تقرير المسؤولية الاجتماعية السنوي” لـ Shuidichou لعام 2024 أن عدد المتبرعين على المنصة في 2024 بلغ 102 مليون مرة، بانخفاض بنسبة 18.4% على أساس سنوي مقارنة بـ 125 مليون مرة في 2023. وبلغ إجمالي المبالغ التي تم جمعها عبر المنصة في 2024 حوالي 1.96B يوان، بانخفاض بنسبة 14.8% على أساس سنوي مقارنة بـ 3B يوان في 2023، مع حدوث تراجع لمدة عامين متتاليين.

ولا تنظر السوق الرأسمالية أيضًا بإيجابية إلى القيمة طويلة الأجل لهذا النموذج. اعتبارًا من إغلاق سوق الأسهم الأمريكية بتاريخ 24 مارس 2026، بلغ سعر سهم شركة Shuidi (WDH.US) 1.82 دولارًا أمريكيًا. وبالمقارنة مع سعر الإصدار البالغ 12 دولارًا عند إدراجها في 2021، فإن الانخفاض التراكمي تجاوز 84%. ظل السهم لفترة طويلة ضمن نطاق أقل من 2 دولار، وتبخرت القيمة السوقية بأكثر من 90% مقارنة بذروة الأداء.

والأكثر إيلامًا هو مأزق حماية الحقوق لدى كبار السن. اكتشف كثير من كبار السن أنه بعد خصم الرسوم لم يتمكنوا من العثور على مدخل الوثيقة، ولا يعرفون كيفية التواصل مع خدمة العملاء، وحتى لم يعثروا على زر إلغاء التأمين. وحتى عندما يتواصلون مع خدمة العملاء، غالبًا ما يرفضون رد المبلغ بالكامل بحجة “انقضاء فترة التفكير” و“أن صاحب الشأن قد وقّع وفوض رسميًا”. في أغلب الأحيان يضطر معظم كبار السن إلى التخلي عن المطالبة بحقوقهم، ولا يستعيد سوى قلة صغيرة الأقساط من خلال خطوط شكاوى الجهات التنظيمية.

العقوبات من جانب التنظيم لم تتوقف. في مايو 2025، أصدرت لجنة حماية حقوق المستهلكين لشنغهاي نتائج “تجربة استهلاك التأمين عبر الإنترنت”، وحددت بوضوح الشركة Shuidibao لمنتج ما في صفحة بيعه يدّعي أنه “يمكن الاكتتاب لهؤلاء من عمر 0 إلى 70 عامًا”، بينما كانت الشروط الفعلية تقتصر على “من 30 يومًا إلى 65 عامًا”، وهو ما يثير شبهة الإعلان الكاذب وتضليل المستهلكين. في أغسطس 2025، أصدرت الهيئة التنظيمية لولاية هوبي التابعة للهيئة الوطنية لتنظيم الرقابة المالية العامة (监管局) عقوبة إدارية ضد شركة وساطة التأمين Shuidi المحدودة، الفرع في هوبي (鄂金监罚决字〔2025〕17号)، بسبب عدم واقعية معلومات الأعمال، حيث فرضت غرامة قدرها 10 آلاف يوان على المؤسسة.

لكن كل مرة تُطبق فيها العقوبات لا تؤدي إلا إلى أن “أعمال مكعبات السحر” تغيّر مظهرها من جديد، دون قطعها من الجذر. وبالنسبة لشركة تعتمد على حسن النوايا المجتمعية، فإن انهيار الثقة يجعل طريق إعادة بنائها أصعب بكثير من تحصيلها. إذا كانت عبارة “التكنولوجيا من أجل الخير” مجرد شعار، وتم التعامل مع وسائل حصاد الفئات الضعيفة كأداة للنمو، حتى لو ظهرت تقارير مالية لافتة، فلن يمكنها إخفاء العلة العميقة الكامنة في نموذج الأعمال.

إقرار الكاتب: وجهة نظر شخصية، فقط للاسترشاد