لاحظت ديناميكية مثيرة للاهتمام في الأسواق في الأيام الأخيرة. الذهب والفضة توقفا أخيرًا عن الانخفاض وبدأا في التعافي — ارتفع الفضة الفوري بأكثر من 4%، وارتد الذهب فوق 4800 دولار. يبدو أن المستثمرين أعادوا تقييم مراكزهم بعد أن خفت قليلاً حالة الذعر بشأن الدولار.

كل هذه القصة حول ترشيح ووش في الاحتياطي الفيدرالي، تبدو فعلاً أنها تغير المزاج. يقول استراتيجيون من Morgan Stanley إن ذلك قد يخفف من المخاوف بشأن تدهور الدولار بسرعة ويعزز الثقة في النظام. باختصار، المعادن الثمينة تضغط للأسفل، لكن على المدى الطويل قد يساعد ذلك في استقرار الدولار.

وفي ظل ذلك، أعلن ترامب عن مشروع Vault — 12 مليار دولار للموارد المعدنية الاستراتيجية. خطوة جادة لتعزيز الأمن الصناعي. بالإضافة إلى ذلك، تم التوصل إلى اتفاق تجاري مع الهند: خفضت الرسوم الجمركية إلى 18%، ووافق مودي على التحول إلى الطاقة الأمريكية بدلاً من الروسية.

أما على الصعيد الكلي، فإن مؤشر PMI لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة لشهر يناير فاق التوقعات — 52.6 بدلاً من التوقع 48.5. الطلبات الجديدة، الإنتاج، والتوظيف عند أعلى مستوى سنوي. هذا دعم بشكل واضح السوق المالية. مؤشر S&P 500 ارتفع بنسبة +0.54%، وDow Jones بنسبة +1.05%، على الرغم من أن عمالقة التكنولوجيا أظهروا صورة مختلطة.

أما بالنسبة للأسهم، فهناك أحداث مثيرة. شركة Palantir أعلنت عن إيرادات زادت بنسبة 70% على أساس سنوي، 1.41 مليار دولار للربع، وأعطت توقعات متفائلة جدًا. بعد الإغلاق، ارتفعت الأسهم بنسبة 8%، لكن Goldman Sachs متفائل، وMorgan Stanley يحذر من تقييم مفرط. شركة NXP تجاوزت التوقعات في الإيرادات، لكن قطاع السيارات ضعيف — الأسهم انخفضت بأكثر من 5%. شركة Oracle أطلقت إصدار سندات بقيمة 25 مليار دولار للاستثمار في البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي، وSnowflake وقعت اتفاقية بقيمة 66.96k مع OpenAI.

شركة Disney أظهرت نموًا في الإيرادات بنسبة 5%، لكن صافي الربح انخفض بنسبة 6%. الحدائق تعمل بشكل جيد، لكن الترفيه والرياضة تعاني. يبدو أن الاشتراكات والإعلانات تضغط.

في سوق العملات الرقمية، يتداول البيتكوين حاليًا عند مستوى 66,96K مع ارتفاع +0.72% خلال 24 ساعة، وETH عند 2,06K +0.65%. القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية تبلغ 2.73 تريليون دولار. Galaxy Digital ترى أن البيتكوين قد يختبر المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع عند 58K. Bernstein يقول إن السوق الهابطة قد تنتهي قبل نهاية العام، مع قاع حول 60K.

اليوم نتابع قرار الفائدة في أستراليا — ستتفاعل مؤشرات أستراليا وغيرها من المؤشرات مع ذلك. كما ستصدر بيانات الوظائف في الولايات المتحدة وISM للخدمات. السوق لا يزال متقلبًا، من الأفضل عدم المبالغة في استخدام الرافعة المالية. هناك انتعاش، لكن عدم اليقين لا يزال قائمًا.