وارن بافيت يقول اشترِ هذا الاستثمار الواحد وحوّل $300 شهراً إلى $1 مليون

ربما تعرف وارن بافيت بوصفه واحدًا من أفضل منتقي الأسهم في العالم، وهو كذلك. يثبت بيركشاير هاثاواي (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) سجلها الطويل في تحقيق عوائد تتفوق على السوق بما لا يدع مجالًا للشك.

على الرغم من أنه غالبًا ما يقدّم نصائح لاختيار الأسهم، فإن بافيت ليس معجبًا فعليًا بهذه الممارسة بالنسبة لمعظم المستثمرين العاديين. في الواقع، يرى أن معظم الناس سيكونون في وضع أفضل بكثير ألا يختاروا أسهمًا فردية، بل أن يستثمروا بدلًا من ذلك في حيازة واحدة أبسط بكثير ومن المرجح أن تكون أكثر إنتاجية على المدى الطويل. وحقًا، تشير الذاكرة إلى أن تخصيص 300 دولار فقط شهريًا لاقتراحه الوحيد قد يجعلك مليونيرًا خلال حياتك.

ما هذا الاستثمار؟ في الغالبية العظمى: سوق الأسهم الأمريكية نفسه. أي ذلك مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.11%)، عبر أداة مثل صندوق SPDR S&P 500 المتداول (SPY +0.09%) أو صندوق Vanguard S&P 500 المتداول (VOO +0.11%).

مصدر الصورة: The Motley Fool.

حسابات المسألة هي ما هي عليه

صحيح! الحسابات تعمل. كما توضّح الرسمة أدناه، فإن استثمار 300 دولار فقط في بداية كل شهر في صندوق مؤشر S&P 500 يحتفظ بمعدل نموه السنوي المتوسط على المدى الطويل البالغ 10% – ثم إعادة استثمار أي أرباح وأرباح توزيعات تُقدَّم في غضون ذلك – سيصل إلى أكثر بقليل من 1.1 مليون دولار بعد 35 عامًا. (لاحظ أن معظم هذا النمو يتشكل في الثلث الأخير تقريبًا من الفترة المعنية، على الرغم من أن حجم هذا النمو المتأخر في النهاية يعتمد على مقدار ما تم ادخاره حتى ذلك الوقت.)

مصدر البيانات: Calculator.net. الرسم البياني من إعداد المؤلف.

هناك حاشية مهمة يجب إضافتها إلى هذه الحسابات الافتراضية. أي أنه، بينما قد يكون متوسط ربح المؤشر السنوي 10%، فإن هذا المتوسط مكوّن من مجموعة من المدخلات المتفاوتة على نطاق واسع. بعض السنوات يحقق أداءً أفضل. سنوات أخرى يحقق أداءً أسوأ. وكل بضع سنوات، قد يتكبد حتى خسائر! ستحتاج إلى أن تكون مستعدًا للمرور عبر الفترات البطيئة والانعطافات الصعبة التي لا تظهر في الرسم البياني أعلاه.

إذا كنت صبورًا مثل وارن بافيت، وبمرور الوقت الكافي، فلن تحقق نتائج جيدة مع صندوق المؤشر البسيط الوحيد هذا فحسب، بل سترجح أيضًا أن تحقق أداءً أفضل من متوسط المستثمر.

نعم، افعل ما يقوله ولا تفعل ما يفعله

ومع ذلك، تمتلك بيركشاير بوضوح حزمة من الأسهم الفردية المختارة بعناية. لماذا إذن يستمع المستثمر إلى النصيحة التي لا يلتزم بها هو نفسه؟

هناك إجابة رائعة متعددة الأجزاء. ويأتي في مقدمة هذه الأجزاء أن شركة Berkshire Hathaway تملك أيضًا عددًا من “أبقار” نقدية مملوكة ملكية خاصة مثل Duracell وDairy Queen وPilot Travel Centers وGeico Insurance والمزيد، والتي تشكل الآن حوالي ثلث القيمة الإجمالية لشركة Berkshire. إن التدفقات النقدية التي تولّدها هذه الاستثمارات قد سمحت لبافيت – والآن تسمح للرئيس التنفيذي الجديد Greg Abel – بأن يكونوا صبورين جدًا تجاه الأسهم التي يملكها هذا التجمع.

Expand

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

التغير اليومي

(0.09%) $0.59

السعر الحالي

$655.83

نقاط بيانات أساسية

مدى اليوم

$645.11 - $658.20

مدى 52 أسبوعًا

$481.80 - $697.84

الحجم

68M

متوسط الحجم

90M

عائد التوزيع

1.13%

ثم هناك الأمر الآخر. انطلاقًا من عقود من الحكمة في إدارة الأعمال والملاحظة لسلوك الناس، يدرك وارن بافيت أن معظم المستثمرين يميلون في نهاية المطاف إلى الاتجاه نحو استثمارات عالية المخاطر وعالية الإمكانات، والتي غالبًا ما تنتهي في النهاية بقلب أداء المحفظة على المدى الطويل. وهذه إحدى الأسباب الكبيرة التي تجعل معظم صناديق التحوط، بل وحتى معظم صناديق الاستثمار المشتركة، تتفوق أقل من السوق الإجمالي، في الواقع.

والسخرية؟ أن مجرد الجلوس على مركز واحد طويل الأجل شامل لا يتطلب متابعة مستمرة يسمح للمستثمرين بقضاء وقت وطاقة أكبر في الأمور الأكثر إلحاحًا أو أهمية.