لقد لاحظت شيئًا مثيرًا حول تقرير أرباح Truist الأخير يستحق التحليل. لقد أنهت البنك للتو معركة قانونية استمرت 15 عامًا كانت تلوح في الأفق، والأثر المالي كبير جدًا.

إليك الخلفية: ورثت Truist دعوى جماعية تتعلق بالسحب على المكشوف من إحدى مؤسساتها السابقة، SunTrust Banks. كان المدعي الأصلي قد جادل منذ زمن بعيد أن رسوم السحب على المكشوف يجب أن تُصنف كفائدة وتخضع لحدود سعر الفائدة في جورجيا. تصاعدت القضية من هناك، مع ادعاءات بأن البنك انتهك قوانين الربا المدنية والجنائية. ومع مرور الوقت من خلال عدة استئنافات، حكمت المحكمة العليا في جورجيا ضد البنك، مما اضطرهم في النهاية إلى التسوية.

تسوية الدعوى الجماعية للسحب على المكشوف تكلفهم حتى $240 مليون دولار، مع $130 مليون دولار فقط في نفقات الربع الرابع. هذا المبلغ الواحد أزال 12 سنتًا من أرباحهم الفصلية لكل سهم. أضف إلى ذلك حوالي $63 مليون دولار كتكاليف تسريح، وتكون قد نظرت إلى ربع مالي صعب جدًا من حيث الأرباح.

ما هو مثير للاهتمام هنا هو السياق الأوسع. كانت Truist في وضع إعادة هيكلة منذ أواخر 2023، تستهدف تقليل التكاليف بمقدار $750 مليون دولار خلال 12-18 شهرًا. تسوية الدعوى الجماعية للسحب على المكشوف ليست سوى جزء من لغز مالي أكبر. كما كانوا يعيدون تنظيم قوة العمل لديهم — حيث انخفض عدد الموظفين بنسبة حوالي 1.2% في الربع الرابع فقط، على الرغم من أن المدير المالي مايك ماجواير أشار إلى أنهم ينقلون المقاولين إلى موظفين دائمين، مما ينبغي أن يساعد في تقليل متوسط تكلفة الموظف مع مرور الوقت.

بالنظر إلى الأرقام: بلغ صافي الدخل في الربع الرابع 1.35 مليار دولار ( بزيادة 6.1% على أساس سنوي)، لكن ربحية السهم جاءت عند 1.00 دولار، متخلفة عن التوقعات بمقدار 9 سنتات. ارتفعت الإيرادات الإجمالية إلى 5.25 مليار دولار، وقفز دخل الرسوم بنسبة 5.17% ليصل إلى 1.55 مليار دولار بفضل المكاسب في البنوك الاستثمارية وإدارة الثروات.

قال ماجواير للمحللين إن نفقات إعادة الهيكلة من المتوقع أن تبدأ في الانخفاض في 2026، على الرغم من أن تكاليف التسريح والمرافق ستستمر. لا تزال البنك تستهدف تحقيق عائد بنسبة 15% على حقوق الملكية العادية الملموسة بحلول 2027، بعد أن حققت 12.7% في 2025، وتخطط لإعادة شراء حوالي ( مليار دولار من الأسهم هذا العام.

دعوى السحب على المكشوف أصبحت أخيرًا من ورائنا، لكن الآثار المترتبة ستستمر في تشكيل صورتها المالية لفترة أطول. ومع ذلك، مع وجود ) مليار دولار من الأصول ونمو قوي في الإيرادات، فإن هذه التسوية تبدو أكثر كعقبة صغيرة من أنها تعرقل مسيرة البنك الذي يتخذ من شارلوت مقراً له، وفقًا للمحكمة العليا في جورجيا.