انخفض حصة إنفيديا في الصين إلى أقل من 60%، وتسليمات شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية السنوية تصل إلى 1.65 مليون وحدة للاستحواذ على السوق

أصدرت بكين في نوفمبر الماضي قرارًا يقضي باستبدال مراكز البيانات المملوكة للدولة بالكامل بأجهزة محلية الصنع، وهو ما يسرّع إعادة تشكيل المشهد التنافسي في السوق.

المؤلف: شينتشاو TechFlow

شينتشاو ملاحظات موجزة: تشير بيانات IDC إلى أن إجمالي شحنات بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي في الصين خلال 2025 يبلغ نحو 4 ملايين بطاقة. وقد سلّم الموردون المحليون إجمالي 1.65 مليون بطاقة، أي بنسبة 41%، في حين انخفضت حصة Nvidia من حوالي 95% قبل فرض العقوبات إلى 55%.

تتصدر هواوي صفوف الشركات المحلية بـ 812 ألف شريحة، وتزعم بطاقتها المسرّعة Atlas 350 الجديدة أن أداء الاستدلال لديها يبلغ 2.87 مرة أداء Nvidia H20.

أصدرت بكين في نوفمبر الماضي قرارًا يقضي باستبدال مراكز البيانات المملوكة للدولة بالكامل بأجهزة محلية الصنع، وهو ما يسرّع إعادة تشكيل المشهد التنافسي في السوق.

قبل ثلاث سنوات، كانت Nvidia تهيمن على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين تقريبًا بشكل كامل. أما اليوم، فقد تغير هذا المشهد جذريًا.

بحسب وكالة رويترز نقلاً عن بيانات من مؤسسة أبحاث السوق IDC، بلغ إجمالي شحنات بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي في الصين عام 2025 (وهي شرائح حوسبة مخصصة لservers الخاصة بالذكاء الاصطناعي) نحو 4 ملايين بطاقة. ما تزال Nvidia أكبر مورد فردي، إذ تبلغ شحناتها نحو 2.2 مليون بطاقة وتمثل 55% من الحصة. لكن هذه الأرقام، مقارنة بحصة سوقية تقارب 95% قبل فرض العقوبات، انكمشت بشكل كبير بنحو 40 نقطة مئوية. وفي الوقت نفسه، بلغ إجمالي شحنات الشركات المحلية الصينية نحو 1.65 مليون بطاقة، لتستحوذ على 41% من السوق. تتقدم AMD بحوالي 160 ألف بطاقة في المرتبة الثالثة بنسبة 4%.

إن صعود الشركات المحلية ليس مجرد نتيجة سلبية لقيود التصدير الأميركية، بل هو أيضًا نتيجة مباشرة لسياسة «الاستبدال المحلي».

هواوي تتصدر صف الشركات المحلية، وAtlas 350 تقابل Nvidia H20

ضمن مشهد شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية، تعد هواوي أكبر الرابحين.

تُظهر بيانات IDC أن هواوي شحنت عام 2025 نحو 812 ألف شريحة AI، أي نحو 20% من إجمالي السوق، وبما يقارب النصف من شحنات موردي الشركات المحلية. تحتل شركة Pingtouge (T-Head) التابعة لمجموعة علي بابا، وهي قسم تصميم الشرائح، المرتبة الثانية بحوالي 265 ألف بطاقة. بينما تتصدر كل من Kunlun Xin وHimalaya (寒武纪) التابعتين لباidu المرتبة الثالثة مع شحن حوالي 116 ألف شريحة لكلٍ منهما، على التوالي في نفس الرتبة. علاوة على ذلك، تشكل Hygon (هايجون) وMetaX (موكسي) وIluvatar CoreX (تيانشو تشيزي) على التوالي 5% و4% و3% من إجمالي شحنات موردي الشركات المحلية.

أعلنت هواوي الشهر الماضي في مؤتمر الشركاء الصينيين 2026 في شنتشن عن الجيل الجديد من بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي Atlas 350، المزوّدة بشريحة昇腾 950PR المطوّرة ذاتيًا. صرّح Zhang Dixun، مسؤول أعمال الحوسبة من هواوي في حفل الإطلاق، بأن Atlas 350، في حسابات الدقة المنخفضة FP4، يصل إلى قدرات حوسبة تبلغ 1.56 PFLOPS (مليون مليار عملية/ثانية)، وأن الأداء يعادل 2.87 مرة من Nvidia النسخة المخصصة للصين H20. تأتي البطاقة مزودة بذاكرة نطاق ترددي عالٍ مطوّرة ذاتيًا HiBL 1.0 بسعة 112GB، بعرض نطاق للذاكرة يبلغ 1.4TB/s، واستهلاك طاقة 600W.

لكن توجد مشكلة في منهجية المقارنة في جانب الأداء. لا تدعم وحدات GPU من بنية Hopper لدى Nvidia أصلًا دقة FP4. وAtlas 350 هو أول بطاقة تسريع محلية مصممة خصيصًا لتحسين FP4، وبالتالي لا يمكن مقارنتهما بشكل مباشر ضمن نفس مستوى الدقة. تكمن القوة التنافسية الحقيقية لدى هواوي في جانب الاستدلال: إذ تُصنَّف Atlas 350 على أنها عبء عمل الاستدلال (inference) في مرحلة نشر نماذج الذكاء الاصطناعي، وليس تدريب نماذج النماذج الكبيرة.

أعلنت سبع شركاء لهواوي بالفعل عن منتجات خوادم مكتملة الأنظمة بناءً على Atlas 350. كما أعلنت iFlytek أن نموذجها الكبير من الجيل التالي Spark سيُكيَّف مع قاعدة قدرات الحوسبة昇腾 910/950.

محفز مزدوج: قيود التصدير والاستبدال المحلي

انهيار حصة Nvidia في الصين هو نتيجة للتضييق المتزايد لقيود التصدير الأميركية من جهة، وسياسات الاستبدال المحلي من بكين من جهة أخرى.

تبدو الخطوط الزمنية تقريبًا كما يلي: منذ أكتوبر 2022، حدّدت الولايات المتحدة قيودًا على تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي إلى الصين، ثم طرحت Nvidia بعد ذلك منتجات متوافقة أو «مخفّضة المواصفات» مثل النسخة المطابقة H20 والمنتجات A800/H800. وفي أبريل 2025، حظرّت إدارة ترامب بشكل شامل تصدير جميع وحدات GPU للذكاء الاصطناعي إلى الصين؛ ثم في يوليو من العام نفسه استأنفت تراخيص تصدير H20 وAMD MI308. وفي أكتوبر، صرّح الرئيس التنفيذي لـ Nvidia، Huang Renxun، في فعالية عامة بأن حصة Nvidia في سوق بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي المتقدمة في الصين «انخفضت من 95% إلى صفر». وفي ديسمبر، سمحت إدارة ترامب لـ Nvidia بتصدير H200 إلى الصين، لكن طُلب من الشركات الصينية إيقاف طلبات شراء شرائح Nvidia.

وفي الجهة الأخرى، جاءت دفعة السياسة الحكومية بنفس القوة. ووفقًا لتقرير رويترز في نوفمبر 2025، أصدرت بكين توجيهات إلى مراكز البيانات الجديدة التي تستخدم أصولاً مملوكة للدولة، طالبة تطبيق استخدام شرائح ذكاء اصطناعي محلية بالكامل. طُلب من المشروعات التي تقل نسبة تقدمها عن 30% من الإنجاز إزالة الشرائح الأجنبية المثبتة بالفعل أو إلغاء خطط الشراء.

تُظهر إحصاءات رويترز أنه منذ 2021 حصلت مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الصين على استثمارات من أصول مملوكة للدولة تتجاوز 100 مليار دولار. كما أن أغلب مراكز البيانات الصينية تقع في مرحلة البناء وتتلقى نوعًا ما من الدعم من أصول مملوكة للدولة، ما يعني أن نطاق هذه السياسة واسع للغاية.

وقد رصدت رويترز مركزًا كبيرًا للبيانات تقيمه China Unicom في تشينغهاي كحالة نموذجية لهذه الاستراتيجية: تبلغ قيمة المشروع 390 مليون دولار، ويستخدم جميعًا شرائح ذكاء اصطناعي محلية مثل Pingtouge لتغذية الطاقة.

يوجد فجوة تقنية حقيقية، لكن جانب الاستدلال وصل إلى عتبة «كافية»

لا يعني ارتفاع حصة السوق لشرائح الشركات المحلية أن الفجوة التقنية قد أزيلت بالكامل.

تقدّر غالبية محللي الصناعة أن شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية في الصين لا تزال متأخرة عن Nvidia في جانب تدريب مراكز البيانات بما بين 5 إلى 10 سنوات. عند تدريب نماذج لغوية كبيرة (LLM) بمقياس تريليونات المعلمات، تظل وحدات GPU المتقدمة من Nvidia هي الخيار الأول. ويعد استخدام عنقود من 50 ألف وحدة GPU من سلسلة Hopper لتدريب نموذج DeepSeek R1 مثالاً واقعيًا على ذلك.

لكن في جانب الاستدلال، تبدو الصورة مختلفة. يرى المراقبون في الصناعة أنه بالنسبة إلى 90% من سيناريوهات التطبيقات التجارية (بما في ذلك التعرف على الصور، والروبوتات الدردشة، والقيادة الذاتية)، وصلت الشرائح المحلية إلى عتبة «good enough» (كافية). وبذلك يصبح تبديل الشراء من Nvidia إلى حل محلي قرارًا تجاريًا قابلاً للتطبيق. كما أن التوقعات بتعزيز العقوبات تقوّي كذلك الحافز وراء هذا التحول.

العقبة الحقيقية تكمن في النظام البيئي للبرمجيات. فقد أصبحت منصة CUDA من Nvidia، بعد أكثر من عقد من التراكم، معيارًا واقعيًا لتطوير الذكاء الاصطناعي. وتستثمر شركات شرائح محلية موارد كبيرة في التوافق: إذ أعلنت شركة沐曦 (MetaX) أن سلسلة C500 ستدعم توافق CUDA. وفي 2025، قامت هواوي بإتاحة منصة CANN مفتوحة المصدر بالكامل بهدف توسيع نظام المطورين. كما بنت كل من寒武纪 وMoore Threads أدوات ترجمة من CUDA إلى لغات برمجة خاصة بها. إن وتيرة اللحاق بالنظام البيئي ستحدد مستوى «سقف» حصة الشرائح المحلية في السوق.

شركات شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية تتسابق بكثافة نحو أسواق رأس المال

إن انتقال حصة السوق ينعكس بشكل متزامن على أسواق رأس المال.

منذ بداية 2026، اجتاحت قطاع GPU في الصين موجة من عروض الاكتتاب الأولية (IPO). تم إدراج壁仞科技 و沐曦 في بورصة العلوم والتكنولوجيا (科创板). وتم إدراج天数智芯 في اللوحة الرئيسية لبورصة هونغ كونغ (港交所). كما تم قبول طلب الإدراج في科创板 لشركة 燧原科技. أعلنت Baidu عن خطط لتقسيم Kunlun Xin إلى شركة مستقلة لإجراء إدراج مستقل، وبحسب أشخاص على دراية بالأمر، تفكر علي بابا أيضًا في إجراء تقسيم مماثل على Pingtouge.

في عام 2025، بلغ إنفاق هواوي على البحث والتطوير 192.3 مليار يوان صيني، أي 22% من الإيرادات، مع توجيه التركيز إلى شرائح، وبرمجيات، وأدوات تصنيع، بهدف تقليل الاعتماد على التكنولوجيا الأميركية بشكل أكبر. صرّح Xu Zixun، رئيس هواوي بالنيابة في MWC 2026، بأن هواوي ستكون «الخيار البديل لضمان عدم انقطاع توريد القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي عالميًا». ووفقًا لرويترز، أثارت شريحة昇腾 950PR من الجيل الجديد لدى هواوي اهتمامًا كبيرًا لدى عمالقة مثل ByteDance وعلي بابا، وتبلغ أهداف الشحن لعام 2026 نحو 750 ألف شريحة، وسيبدأ الإنتاج الضخم على نطاق واسع في النصف الثاني من العام.

بالنسبة إلى Nvidia، حتى لو تمت الموافقة على تصدير H200 إلى الصين، فقد اهتزت قاعدة الثقة بالفعل. لم تعد سياسة «قابلية التحكم ذاتيًا» في بكين مجرد رؤية، بل أصبحت حقيقة قائمة مكوّنة من كل شريحة محلية تعمل داخل مراكز البيانات. عندما تظهر بيانات الحصص السوقية لعام 2026، سيتحدد ما إذا كانت نسبة 55% ستشهد ارتدادًا أم استمرار الانخفاض بناءً على ما إذا كانت سياسة التصدير في واشنطن ستتحول مرة أخرى، وبناءً على سرعة اللحاق في جانب التدريب للشرائح المحلية.