في الاستقرار، البحث عن التقدم؛ وفي التجديد، إظهار التميز. نظرة معمقة على أداء بنك البناء لعام 2025

2026年3月27日，中国建设银行（SH:601939；HK:00939）发布2025年年度业绩。在银行业净息差持续承压、经营环境复杂多变的背景下，建行交出了一份亮眼答卷：集团资产总额达45.63万亿元，增幅12.47%；净利润3397.90亿元，增幅1.04%；不良贷款率1.31%，较上年下降0.03个百分点，资产质量稳中向好。

“ثبات مع تقدم، ووجهة نحو الابتكار والأفضل”، ترسم هذه الثمانية كلمات معالم مسار أعمال بنك التشييد الصيني لعام 2025. وفي 2025، تزامنًا مع مرور 71 عامًا على تأسيس بنك التشييد، و20 عامًا على إدراجه بعد إصلاح هيكلي للمشاركة في رأس المال، عملت جميع قطاعات البنك تحت شعار “ثبات مع تقدم، ووجهة نحو الابتكار والأفضل”، متمسكة بخط رئيسي يتمثل في قيادة نمو معقول للكم عبر تحسين فعّال للجودة. وقد وجدت نقطة توازن جديدة بين خدمة الاستراتيجية الوطنية وتحقيق تطور عالي الجودة للبنك نفسه، لتشق بذلك طريقًا جديدًا للتنمية المستدامة للبنوك الكبيرة.

توافق متين بين الحجم والفعالية، بنك كبير يبرز مرونة قوية في الأداء

عند تصفح التقرير السنوي لبنك التشييد لعام 2025، ترسم مجموعة من البيانات صورة عن حجم هائل ومتانة راسخة لبنك ذي أهمية نظامية عالميًا.

إجمالي الأصول 45.63 تريليون يوان، بزيادة 12.47%؛ إجمالي الخصوم 41.95 تريليون يوان، بزيادة 12.68%. وفي الوقت الذي تتوسع فيه الأحجام، أكمل بنك التشييد استكمالًا لرأس مال عالي الجودة والكفاءة؛ بلغ صافي رأس المال من الشريحة الأولى الأساسية 3.46 تريليون يوان، بزيادة 9.46%، ما يضع “خندقًا” رأسماليًا لحماية التطور اللاحق.

تتجلى متانة القدرة على تحقيق الأرباح بشكل خاص في بيئة معقدة. حقق البنك خلال العام إيرادات تشغيلية بلغت 7,408.71 مليار يوان، بزيادة 1.69%؛ وصافي أرباح قدرها 3,397.90 مليار يوان، بزيادة 1.04%. وفي ظل انكماش صافي هوامش الفائدة على مستوى الصناعة بشكل عام، ضاقت وتيرة انخفاض صافي إيرادات الفوائد لدى بنك التشييد تدريجيًا فصلًا بعد فصل. كما ارتفع سهم الإيرادات غير الفوائد بمقدار 3.65 نقطة مئوية، وحققت صافي إيرادات العمولات والرسوم زيادة بنسبة 5.13%، لتصبح بنية الإيرادات أكثر توازنًا وتنوعًا.

من زاوية جودة الأصول: بلغت نسبة القروض غير العاملة 1.31%، وتغطية المخصصات 233.15%، ما يدل على كفاية قدرة تعويض المخاطر. وتظل المؤشرات التنظيمية الأساسية في مستوى متقدم على مستوى الصناعة: متوسط عائد الأصول 0.79%، ومتوسط العائد على صافي الأصول المرجّح 10.04%، وصافي هامش الفائدة 1.34%، ونسبة كفاية رأس المال 19.69%، ونسبة كفاية رأس المال من الشريحة الأولى الأساسية 14.63%، ونسبة التكلفة إلى الدخل 29.44%. وفيما يستمر تحسن الاعتراف الدولي، احتل البنك للمرة 12 على التوالي المركز الثاني ضمن قائمة البنوك العالمية Top 1000 في مجلة The Banker البريطانية، كما حافظ تصنيف MSCI ESG على أعلى مستوى AAA.

تتقدم نتائج التشغيل بثبات مع تحسن، وتظل القدرة على تحقيق الأرباح مستقرة، وجودة الأصول تحافظ على مستوى ثابت، مع ترسيخ قاعدة العملاء باستمرار. يبلغ عدد عملاء شركاته 1,273 مليون عميل، وعدد العملاء الأفراد ضمن قاعدة “كل” العملاء 7.85 مليار شخص؛ تشكّل شبكة العملاء الضخمة أساسًا لبناء الأعمال وتطويرها.

من حيث مكافأة المستثمرين، اقترح بنك التشييد توزيع أرباح نقدية على أسهمه عن نهاية 2025 بمقدار 2.029 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، إلى جانب أرباح نصف سنوية. وبذلك بلغ إجمالي الأرباح النقدية السنوية 3.887 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضريبة). بلغ إجمالي توزيعات الأرباح نحو 1,016.84 مليار يوان، وتظل نسبة التوزيع النقدي 30%، بما يعكس آلية مكافأة المساهمين المستمرة والثابتة.

وفي خطابه السنوي، قال رئيس مجلس الإدارة تشانغ جينليانغ: “نستجيب للاحتياجات الاستراتيجية لتطور الاقتصاد والمجتمع، ونحوّل الموارد المالية إلى ‘ريّ مباشر ودقيق’ أكثر حدّة للمنظومة الصناعية الحديثة، وقوة الإنتاج الجديدة ذات الجودة، و’الأوراق الخمس’ الكبرى في مجال التمويل. كما سنقدّم خدمة أكثر كفاءة لبناء سوق داخلية قوية، وتوسيع الانفتاح عالي المستوى أمام الخارج. إن لمسات ‘التشييد’ ترسم بالفعل مشهدًا اقتصاديًا أكثر حيوية وأكثر استدامة.”

الالتزام بالمهمة الرئيسية لخدمة الاقتصاد الحقيقي وتطوير الجودة عبر تحسين هيكل الائتمان

وراء نمو حجم الأصول توجد إعادة ضبط عميقة لهيكل الإقراض. يضع بنك التشييد خدمة الاقتصاد الحقيقي على رأس مهامه الرئيسية، ويتابع بنشاط اتجاهات تحول البنية الاقتصادية وهيكل الصناعة.

تعزيز دقيق من جهة العرض لدعم قوة الإنتاج الجديدة. بحلول نهاية 2025، بلغت قروض الشركات داخل الصين 15.69 تريليون يوان، بزيادة 8.70%. وتسارع تدفق موارد الائتمان إلى مجالات قوة الإنتاج الجديدة: بلغت زيادة القروض الموجهة إلى قطاع التصنيع 15.83%، بينما بلغت زيادة قروض الصناعات الناشئة الاستراتيجية 23.46% على أعلى تقدير. صمّم بنك التشييد بشكل مبتكر علامات خدمات مثل “善建智造” و"善建强基"، واستكشف مسارات نموذجية لتقديم الخدمات المالية لقوة الإنتاج الجديدة.

تنشيط إمكانات الطلب عبر عدة إجراءات من جهة الطلب. بلغت زيادة قروض الاستهلاك للأفراد 29.41%، ما يدعم بقوة تعافي الاستهلاك؛ وزادت قروض الاقتصاد الخاص بنسبة 12.17%. كما بلغ رصيد قروض الرهن العقاري للأفراد 5.99 تريليون يوان، ورصيد قروض بطاقات الائتمان 1.01 تريليون يوان. ويحافظ بنك التشييد على موقع قيادي في السوق ضمن المجالات الاستهلاكية الأساسية، بما يلبي بفعالية احتياجات السكن المعقولة والاستهلاك اليومي لدى السكان.

تقدم متزامن للتمويل الإقليمي والتمويل المنفتح. ارتفع ضمن النظام الحصصي لقروض المناطق الرئيسية مثل بكين-تيانجين-خبي ودلتا نهر اليانغتسي ومجال خليج قوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو ودلتا نهر تشنغ تشو-تشو-إيلينغ (تحديدًا تشينغ يي/تشينغ تشو؟) والمناطق ذات الصلة مثل تشينغ يي؟ (成渝) وغيرها. كما كانت وتيرة نمو الإيداعات والاقراض في المقاطعات والريف أعلى من متوسط البنك ككل، ما يعكس الدعم المالي للاستراتيجيات الوطنية للمناطق الكبرى. وتبرز كذلك قدرات خدمة الاقتصاد المنفتح: بلغ رصيد الائتمان في الأعمال الدولية 1.45 تريليون يوان، وحجم تسوية اليوان عبر الحدود 6.50 تريليون يوان. كما يحافظ بنك تسوية اليوان في المملكة المتحدة على وضعه كأكبر بنك لتسوية اليوان خارج آسيا، ما يعزز باستمرار قدرات تقديم الخدمات المالية عبر الحدود.

“إطلاق موارد الائتمان عبر قنوات متعددة، مع الدفع من جهتي العرض والطلب ومن طرفي الريف والحضر إلى داخل وخارج الصين، لدعم عودة الاقتصاد الوطني إلى مسار انتعاش شامل.” يذكر التقرير السنوي أن جهة العرض، من خلال نظام متكامل وممنهج يوفر خدمات مالية شاملة، تقدّم إمدادًا ماليًا عالي الجودة للاقتصاد والمجتمع.

تعميق خدمة “الأوراق الخمس” الكبرى في التمويل وتطبيق تخطيط استراتيجي يحقق نتائج ملموسة

إن إنجاز “الأوراق الخمس” الكبرى: التمويل التكنولوجي، والتمويل الأخضر، والتمويل الشامل، والتمويل الخاص بالمعاش/التقاعد، والتمويل الرقمي، هو نقطة التركيز الرئيسية في تقديم الخدمات المالية للاقتصاد الحقيقي. في عام 2025، ركّز بنك التشييد على كامل المجالات الخمسة، وتسارع تطبيق التخطيط الاستراتيجي لتحقيق فعالية على الأرض، مكونًا نمطًا جيدًا من الدعم متعدد النقاط والتنسيق في الجهود.

التمويل التكنولوجي لتمكين التطور الابتكاري. تم إنشاء نموذج خدمات متكامل مثل “股贷债保租”؛ بلغ رصيد القروض التكنولوجية 5.25 تريليون يوان، وتمت تغطية إصدار سندات العلوم والتكنولوجيا (科创债券) بمبلغ 719.84 مليار يوان. كما تم حتى الآن تأسيس 28 صندوقًا تجريبيًا للاستثمار في حقوق الملكية التابعة للشركات الاستثمارية في الأصول المالية (AIC)، لتدعم الاستثمارات المباشرة الابتكار التكنولوجي.

التمويل الأخضر لدعم أهداف “الكربون المزدوج” (خفض الانبعاثات). أنشأ بنك التشييد نظامًا ماليًا أخضر متنوعًا يغطي الائتمان الأخضر والسندات الخضراء والاستثمارات الخضراء والتأجير التمويلي الأخضر. بلغ رصيد القروض الخضراء 6 تريليون يوان. وفي جميع العام أصدر في الداخل والخارج سندات تمويل مالي خضراء تعادل أكثر من 720 مليار يوان. وفي الوقت نفسه، يعمل البنك على تحويل منخفض الكربون في عملياته الخاصة؛ وقد حقق بالفعل تعادلًا كربونيًا لـ 75 مبنى مكتبيًا، مجسدًا مبدأ التنمية الخضراء عبر إجراءات فعلية.

التمويل الشامل يتعمق في دعم المشاريع الصغيرة والمتناهية الصغر والريف. تحسين نماذج الخدمة؛ بلغ رصيد قروض الشركات الصغيرة والمتناهية الصغر الشاملة 3.83 تريليون يوان، وعدد العملاء المقترضين 369 مليون مقترض. وبلغ رصيد القروض المتعلقة بالزراعة 3.71 تريليون يوان، ما يدعم نهضة الريف الشاملة.

التمويل الخاص بالمعاش/التقاعد لتحسين منظومة الخدمات. رفع جودة وكفاءة خدمات الركائز الثلاث للتمويل التقاعدي. بلغت قيمة أصول إدارة الركيزة الثانية في بنك الصين-تشيان شين (建信养老金二支柱资产管理规模) 7,233.35 مليار يوان. وتجاوز عدد المنتجات القابلة للبيع للأفراد ضمن التمويل التقاعدي 250 منتجًا، مع زيادة دعم صناعة التقاعد.

التمويل الرقمي لدفع مبادرة “الذكاء الاصطناعي +”. بلغ عدد مستخدمي تطبيق البنك عبر الهاتف و"نجمي التوأم" (双子星) في خدمة “建行生活” 5.46 مليار حساب/مستخدم. وبلغ عدد المحافظ النشطة للأفراد باليوان الرقمي 3,005 ملايين محفظة. كما بلغ رصيد قروض الصناعات الأساسية للاقتصاد الرقمي 8,919.26 مليار يوان. وتبرز نتائج الابتكار التقني بشكل واضح؛ فقد مكن نموذج الذكاء الاصطناعي الكبير حتى الآن من دعم 398 سيناريو لتطبيقات على مستوى المجموعة.

تسريع التحول والابتكار في نموذج إدارة الأعمال، وترسيخ خط أساس متين للحد من المخاطر والتنمية الآمنة

في مواجهة تحديات مشتركة بالقطاع مثل انكماش صافي هوامش الفائدة وتزايد حدة المنافسة في السوق، يبحث بنك التشييد بنشاط عن التغيير، ويفاعل تسريع التحول نحو أصول خفيفة، ومتكامل، وذكي-رقمي، لتطوير محركات نمو جديدة. وفي الوقت نفسه، يلتزم بشدة بخط النهاية الخاص بالمخاطر، وتحقيق تقدم متزامن في التنمية والأمان.

تسريع التحول إلى نموذج أصول خفيفة ورأس مال خفيف. الإسراع في تكوين محاور نمو لأعمال ناشئة مثل إدارة الثروات، والخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول ضمن الاستشارات (投行资管)، وخدمات البنك الاستثماري للتداول (交易银行). يواصل تسارع دفع استراتيجية إدارة الثروات؛ حيث تجاوزت قيمة الأصول المالية للزبائن الأفراد الخاضعة للإدارة 23 تريليون يوان، وزاد عدد عملاء إدارة الثروات بـ 803 ملايين عميل. بلغت أحجام أعمال إدارة الأصول لدى المجموعة 6.94 تريليون يوان. وتجاوز عدد عملاء أعمال الحفظ الثلاثي للأموال الخاصة بتسوية تداول العملاء في قطاع الأوراق المالية 100 مليون عميل. كما بلغ حجم الأصول الموكلة للحفظ 27.40 تريليون يوان.

اندماج عميق للتكامل والتعاون على مستوى الأعمال. الدفع نحو تكامل “التجارة والاستثمار” (商投行) في إطار واحد، وتكامل أعمال القطاع العام والخاص (公私一体化)، وتكامل المعاملات بالعملة المحلية والأجنبية (本外币一体化)، وتكامل مستوى المجموعة (集团一体化). بدأت آثار التآزر بالظهور؛ حيث حققت المؤسسات الخارجية من فئة البنوك التجارية والشركات التابعة ذات التشغيل المتكامل معًا صافي أرباح بلغ 214.88 مليار يوان، بزيادة قدرها 19.65%.

يرسخ التحول الذكي-الرقمي الأساس. في إطار إتمام تحول البنية المعمارية لأنظمة الأعمال الأساسية على نحو رائد، زاد إجمالي القدرة الحوسبية على مستوى “بنك التشييد السحابي” (建设银行云) بنسبة 12.10%. تم بناء منظومة تقنية للذكاء الاصطناعي على مستوى سلاسل الأعمال لدى المؤسسات، مع توغّل عميق في مجالات إدارة الثروات والتمويل الشامل وإدارة المخاطر والبحث والتطوير التكنولوجي. كما تم المضي في بناء منظومة تشغيل على مستوى المؤسسات، وتعزيز نشر الأعمال على مستوى قنوات متعددة، وتحسين جودة وكفاءة التشغيل الموحد (اللامركزي).

“نصرّ على الإدارة الدقيقة، وتعميق خفض التكلفة وتحسين الكفاءة وزيادة الفعالية باستمرار.” يظهر في التقرير السنوي لبنك التشييد أنه سيعزز الإدارة الشاملة للتكاليف، ويركز على خمس فئات رئيسية من التكاليف: تكلفة التمويل، وتكلفة التشغيل، وتكلفة رأس المال، وتكلفة الائتمان، وتكلفة الضرائب، بهدف تحقيق عائد من الإدارة الدقيقة.

في جانب الوقاية من المخاطر، يلتزم بنك التشييد دائمًا بمبدأ: “منع المخاطر أثناء التنمية، وتعزيز التطور عالي الجودة أثناء منع المخاطر”. تم إكمال هيكل حوكمة المخاطر المكوّن من “ثلاثة خطوط دفاع” بشكل سليم، وتعزيز إدارة اختراق المخاطر لدى المؤسسات في الخارج والشركات التابعة. كما يتم تسريع إنشاء نظام تحكم مخاطر ذكي. ويتم التعامل بشكل متزن ومنظّم مع مخاطر المجالات الرئيسية، وتحسين آليات الموافقة على الائتمان وإدارته، مع الوقاية المسبقة من مخاطر الائتمان. وبالنسبة للمخاطر الجديدة مثل أعمال القنوات الإلكترونية، وأمن البيانات، وقضايا الاحتيال والمقامرة والنصب الاحتيالي، يتم إعادة فحص قواعد نماذج الأعمال، وتقوية إدارة التحكم بالمخاطر عبر التكنولوجيا والامتثال للرقابة الداخلية. ويواصل البنك تعزيز العلامة التجارية “温暖消保” (حماية المستهلك/التوعية مع الدفء)، والالتزام الصارم بخط منع حدوث مخاطر منهجية على نحو لا يحدث.

من الانتقال من قيادة نمو مدفوع بالحجم إلى قيادة الجودة والفعالية، ومن التحول من أعمال الإقراض التقليدية إلى خدمات مالية شاملة، يحافظ بنك التشييد على صلابة استراتيجية في بيئات تشغيل معقدة، ويسرّع التحول والابتكار، ويواصل تحسين الهيكل، ويستكشف طريقًا جديدًا لتطور عالي الجودة لبنك كبير يتناسب مع ظروف الصين الوطنية. إن عام 2026 هو عام انطلاق خطة “الخمسة عشر الخمسية” (十五五)، وبالوقوف على موقع تاريخي جديد، يذكر بنك التشييد أنه سيطبق على نحو شامل ويضمن التنفيذ الكامل لقرارات وتدابير اللجنة المركزية، وأن يترسخ ويطبّق بثبات مفاهيم التشغيل والإنجاز وإدارة المخاطر الصحيحة، وأن يسير دون تراجع على طريق التطور عالي الجودة من خلال نهج داخلي شامل. وسيقوم بذلك في خدمة بناء التحديث الصيني، من خلال السبق والريادة.

مقال اليوم مخصص فقط للرجوع، ولا يشكل نصيحة استثمارية

كمّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، كل ذلك متاح في تطبيق Sina Finance