طرح شركة شايم للاكتتاب العام تجمع $864M بقيمة $27 لكل سهم

اكتشف أبرز أخبار وأحداث التكنولوجيا المالية (Fintech)!

اشترك في النشرة الإخبارية لشركة FinTech Weekly

يقرأها مسؤولون تنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

طرح Chime للاكتتاب الأولي يرفع 864 مليون دولار، بما يشير إلى عودة انتعاش في مجال التكنولوجيا المالية

تسعير عند 27 دولارًا للسهم، ويُعد إدراج Chime في ناسداك لحظة محورية للشركات في مجال التكنولوجيا المالية التي تتطلع إلى الأسواق العامة

شركة التكنولوجيا المالية Chime دخلت رسميًا الأسواق العامة، حيث جمعت 864 مليون دولار عبر طرحها العام الأولي (IPO) المُسعّر عند 27 دولارًا للسهم. يُقيّم هذا الطرح الشركة بنحو 11.6 مليار دولار على أساس مُخفّض بالكامل، وهو واحد من أبرز اكتتابات التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة خلال السنوات الأخيرة.

ويأتي الإدراج في وقت يبدو أن اهتمام المستثمرين بالطرح التقني الجديد يعود بعد عدة أرباع كانت أقل نشاطًا. إن قرار Chime بالذهاب إلى السوق العام يشير إلى زخم متجدد في الأسواق العامة لشركات التكنولوجيا المالية — وهو قطاع شهد ارتفاعًا في التقييمات خلال الجائحة، ثم حدث تصحيح حاد مع اشتداد الضغوط الاقتصادية الكلية.

**اقرأ المزيد: **

*   **Chime تحدد نطاق سعر الاكتتاب الأولي استعدادًا لإدراجها في يونيو**
*   **Chime تُقدم طلبًا للاكتتاب العام: اختبار جديد لسوق IPO للتكنولوجيا المالية**
*   **Chime تؤجل الاكتتاب الأولي وسط اضطرابات بالسوق مرتبطة برسوم جديدة للولايات المتحدة**
*   **Chime تطلق قروضًا فورية لتتيح الوصول السريع إلى الأموال دون التحقق من الائتمان**

من شركة ناشئة إلى ناسداك

تأسست في 2012 على يد Chris Britt، وهو مسؤول تنفيذي سابق في Visa، وRyan King، الذي كان يعمل سابقًا في Comcast، حجزت Chime لنفسها مكانًا متخصصًا في الخدمات المصرفية للمستهلكين عبر الشراكة مع بنوك منظَّمة لتقديم خدمات منخفضة الرسوم. يعتمد نموذجها على إمكانية الوصول والسهولة، ويقدم ميزات مثل السحب على المكشوف دون رسوم، وإتاحة الوصول المبكر إلى الإيداع المباشر عبر واجهة تركز على الهاتف المحمول.

بدلًا من أن تمتلك Chime تراخيص مصرفية بنفسها، فإنها تستفيد من الشراكات مع بنوك قائمة لتقديم خدماتها. وقد مكنها هذا النهج من التوسع بسرعة دون تحمّل أعباء الامتثال التي تواجهها مؤسسة مالية تقليدية.

خلال العقد الماضي، نمت Chime لتصبح واحدة من أكثر الأسماء شهرة في مجال التكنولوجيا المالية للمستهلكين.

تسعير الاكتتاب الأولي وتوقيت السوق

كانت Chime قد روجت في البداية لاكتتابها العام الأولي ضمن نطاق 24 إلى 26 دولارًا للسهم، لكنها تسعّرت فوق منتصف النطاق عند 27 دولارًا، بما يعكس طلبًا قويًا من المستثمرين. وستتداول الشركة تحت رمز المؤشر ‘CHYM’ في سوق ناسداك العالمي للاختيار (Nasdaq Global Select Market) اعتبارًا من يوم الخميس.

جاء الاكتتاب وسط تحسن أوسع في الزيادات ضمن الإدراجات العامة، بعد الظهور القوي لشركة Circle في وقت سابق هذا الشهر. وبعد فترة طويلة من الجفاف، يعود المستثمرون بحذر إلى أسماء التكنولوجيا المرتكزة على النمو — خصوصًا تلك التي تمتلك نماذج أعمال راسخة وقواعد مستخدمين قوية.

يبدو أن توقيت Chime مدروس. فقد تأخرت الخطط السابقة للإدراج بسبب تقلبات السوق الناجمة عن تطورات جيوسياسية، بما في ذلك إعلانات الرسوم التي أدلى بها الرئيس السابق دونالد ترامب. لكن مع استقرار التقلبات الآن وعودة شهية المخاطرة، أصبح شهر يونيو نافذةً للشركات التي تهدف إلى تجاوز تباطؤ فصل الصيف.

الدعم والتعهيد (Underwriting)

يضم مستثمرو Chime مزيجًا من شركات الأسهم للنمو وصناديق رأس المال الاستثماري الثقيلة: DST Global وICONIQ وGeneral Atlantic من بين أبرز الأسماء التي تدعم الشركة. وقد دعمت هذه الشركات Chime خلال جولات التمويل المبكرة، بما في ذلك ذروة تقييمها في 2021 عند 25 مليار دولار — أي أكثر من ضعف القيمة السوقية المتوقعة من طرحها للاكتتاب (market cap) في الاكتتاب الأولي.

ورغم أن الانخفاض في التقييم قد يبدو حادًا، إلا أنه يتماشى مع إعادة المعايرة الأوسع في قطاع التكنولوجيا المالية. إذ تُقيَّم الشركات الآن بشكل أكثر تحفظًا، بناءً على الإيرادات الفعلية واستدامة النمو، وليس على مضاعفات حقبة الجائحة.

ومن بين مديري الاكتتاب الرئيسيين/المتعهدين للطرح Morgan Stanley وGoldman Sachs وJ.P. Morgan — وهي إشارة إلى الثقة المؤسسية في آفاق Chime على مستوى السوق العامة.

توقعات إدراجات التكنولوجيا المالية

قد يوفر طرح Chime للاكتتاب الأولي لمحة عمّا ينتظر قطاع التكنولوجيا المالية. وقد يعمل الإدراج كنقطة مرجعية للشركات الأخرى التي تفكر في اتخاذ خطوات مماثلة، خصوصًا تلك التي علّقت خططها العامة خلال تراجع 2022–2023.

شهدت الصناعة الأوسع في مجال التكنولوجيا المالية فترة تهدئة بعد سنوات من الحماسة، لكن هذه إعادة المعايرة قد أوضحت أيضًا توقعات المستثمرين. أصبحت الربحية، وتفاعل المستخدمين، واقتصاديات الوحدات المستدامة الآن في صلب المشهد — ويبدو أن Chime تتماشى مع هذه الأولويات.

ومع استمرار تطور الخدمات المالية، لا تزال مقاربة Chime التي تركز على الهاتف المحمول والمنخفضة الرسوم تلقى صدى لدى قاعدة متنامية من المستخدمين الذين يشعرون بخيبة أمل تجاه رسوم البنوك التقليدية وتعقيداتها. وسيُراقَب نجاحها — أو فشلها — في السوق العامة عن كثب، سواء من قِبل المنافسين أو من قِبل المستثمرين الباحثين عن صورة أوضح لما يبدو عليه نمو التكنولوجيا المالية بعد الجائحة في الواقع.