5 أسهم فرعية قد تكافئ المستثمرين الصبورين في عام 2026

تعتبر الانفصالات من الأدوات الرائعة للشركات، حيث تساعدها على عقلنة الأعمال الجارية، والتركيز على النمو، وإطلاق قيمة المساهمين. السؤال المحوري هو ما إذا كانت عملية الفصل تغيّر طريقة تقييم المستثمرين للشركة الأصلية أو الشركة الجديدة، أو لكليهما، باعتبار كلٍ منهما قصة مستقلة.

احصل على تنبيهات HON:

سجّل

تسير FedEx على الطريق لتقديم وفورات تُبنى عليها القيمة

تشير عملية فصل شركة FedEx في بورصة NYSE: FDX إلى أن كلًا من الشركة الأصلية والجديدة قابلتان للشراء. إن الانفصال يفصل أعمال الشحن عن أعمال التسليم الأساسية الخاصة بالحزم، ما يمكّن الشركتين من التداول بتقييمات أكثر حرية. تتمثل الخلاصة الحاسمة للمستثمرين المحتملين في شركة الشحن في أنها قد تتداول بعلاوة 50% أو أعلى مقارنةً بالشركة الأصلية. تتمثل العقبة أمام أعمال الشحن في رياح عام 2026 المعاكسة، بما في ذلك ضعف الطلب، وضغط هوامش الربح، وتكاليف التوسع.

تشمل أبرز النقاط للمستثمرين في FDX الأصلية تحسينات في جودة التشغيل وتدفق النقد وموثوقية عوائد رأس المال. عوائد رأس مال FedEx كبيرة، وتشمل توزيعات الأرباح ونمو توزيعات الأرباح وإعادة شراء أسهم عدوانية. فقد خفضت عمليات إعادة الشراء عدد الأسهم بأكثر من 2.5% حتى تاريخه اعتبارًا من نهاية الربع الثالث المالي لعام 2026. يقوم المحللون برفع أهداف الأسعار قبل الانفصال، مشيرين إلى تصنيف شراء معتدل مع إمكانية الوصول إلى مستويات قياسية جديدة بحلول منتصف العام.

انفصال KBR يعزز التركيز ويفتح مسارات للنمو

يهدف فصل KBR في بورصة NYSE: KBR وإعادة توزيعه، المقرر إتمامه في النصف الخلفي من عام 2026، إلى فصل أعمال حلول التكنولوجيا المستدامة عن أعمالها الحكومية. ستتألف الشركة الجديدة من مجموعة حلول تكنولوجيا المهام، والتي تشمل تطبيقات الدفاع والأمن والفضاء. ومن بين أسباب هذا الانفصال إطلاق القيمة؛ وقد تشهد spinco مكسبًا سعريًا بنسبة تتراوح بين 100% و200% استنادًا إلى مضاعف 9X الخاص بالشركة الأصلية. يتداول متخصصو الدفاع مثل Lockheed Martin في بورصة NYSE: LMT وNorthrop Grumman في بورصة NYSE: NOC وRTX في بورصة NYSE: RTX بأكثر من 20 مرة من الأرباح.

في حين سيركز spinco على عقود الدفاع وتنفيذ سجل الطلبات الضخم، ستركز الأعمال الجارية على تقنيات الطاقة المستدامة ذات هوامش أعلى. ستستفيد الشركة الأقل حجمًا من اتخاذ قرارات أسرع ومرونة مالية أكبر، ما يمكّنها من الاستمرار في الاستثمار في مستقبلها. تكون مراجعات المحللين متباينة في عام 2026، لكن الاتجاه مستقر، ما يترك التصنيف عند Hold (محايد) مع استهداف سعر إجماعي يتوقع صعودًا يقارب 50%.

Medtronic لتُجري Spin-Off لوحدة السكري عالية النمو

تخطط Medtronic في بورصة NYSE: MDT لفصل وحدة السكري عالية النمو لديها في وقت لاحق من هذا العام، وهي خطوة تبدو للوهلة الأولى غير بديهية. ومع ذلك، فإن وحدة السكري تُعد أعمالًا موجهة للمستهلك، بينما تتمثل الأعمال الأساسية في خدمات من شركة إلى المستشفى (B2H)، ما يطرح تحديات للشركة المجمعة. ستكون النتيجة شركة متخصصة بالكامل في معدات السكري ومستلزماته، قادرة على المنافسة بفعالية في سوقها عالي النمو، مع إمكانية أن تصبح هدفًا للاستحواذ.

ستركز الشركة المتبقية على أعمال ذات نمو مرتفع وهوامش أعلى مثل جراحات القلب والأوعية والجراحة الروبوتية. الجراحة الروبوتية هي مستقبل الطب، حيث يستمر قادة مثل Intuitive Surgical في NASDAQ: ISRG في الحفاظ على معدلات نمو من رقمين وتحسين جودة التشغيل بشكل مطرد. يقيم 26 محللًا هذا السهم على أنه شراء معتدل، وتزداد التغطية، والمزاج ثابت، ويُتوقع أن ينطوي هدف السعر الإجماعي على أكثر من 25% صعودًا اعتبارًا من أواخر مارس.

Keurig Dr Pepper: ينمو إلى الانقسام ويُطلق عمالقة عالمية

واجهت Keurig Dr Pepper في NASDAQ: KDP صعوبات لسنوات، إذ كانت نقاط القوة والضعف في أعمال المشروبات الغازية تعوض نقاط القوة والضعف في أعمال القهوة. والآن، تخطط الشركة لإجراء عملية استحواذ أخرى على القهوة، ثم تقوم بفصل حزمة القهوة إلى منتج استثماري موجّه (pure-play) للمستثمرين. ستشهد الأعمال المجمعة كفاءات في سلسلة الإمداد وفرص نمو مُطلقة، تحديدًا في صناعة كبسولات القهوة ذات الهوامش المرتفعة.

ستكون الأعمال الجارية عبارة عن pureplay للمشروبات الغازية والشراب، غير مقيّدة بمشكلات خاصة بالقهوة، مع ملف مالي معزز. ستكون قادرة على التركيز على أعمالها ذات الهوامش الأعلى ونموها، بما في ذلك عمليات الاستحواذ، ومن المتوقع أن يكتمل ذلك في أبريل. المحللون متفائلون بشأن هذا السهم، ويمنحونه تصنيف شراء معتدل مع رفع أهداف الأسعار قبل طرح الانفصال. يتوقع هدف السعر الإجماعي الذي أوردته MarketBeat صعودًا قريبًا من 35%، بينما يضيف الحد الأعلى من أهداف الأسعار أرقامًا مزدوجة.

Honeywell تُقسم لتعزيز التركيز مع شركتين من نوع pureplay

تهدف Honeywell في NASDAQ: HON إلى فصل أعمال الطيران إلى وحدة more focused (مركزة أكثر) من نوع pure-play. ستخدم عقود الدفاع والتجارية، وتنفذ على سجل طلبات قياسي، وتحسن التدفق النقدي، بينما تركز الأعمال الأصلية على الأتمتة الصناعية. تمثل الأتمتة الصناعية حجر الأساس لـ Industrial Revolution 4.0، وهي نقطة التقاء تقنيات إنترنت الأشياء (IoT) والروبوتات والذكاء الاصطناعي. يتيح هذا الانفصال لها وضعًا ماليًا أكثر مرونة، ما يمكّنها من إجراء استحواذات استراتيجية للحفاظ على النمو على المدى الطويل.

تشير اتجاهات المحللين إلى أن المجموعة هي الأكثر تفاؤلًا تجاه هذا السهم. تعكس بيانات MarketBeat زيادة التغطية، وتثبيت المزاج عند تصنيف شراء معتدل، واتجاهًا صعوديًا في أهداف الأسعار. تدعو التوقعات الإجماعية إلى صعود بنسبة 10% في أواخر مارس، وتشير الاتجاهات إلى أن الحد الأعلى مرجح أن يظل قويًا حتى نهاية العام.

هل يجب أن تستثمر 1,000 دولار في Honeywell International الآن؟

قبل أن تفكر في Honeywell International، ستحتاج إلى سماع هذا.

تتابع MarketBeat بشكل يومي أبرز محللي الأبحاث المصنّفين كالأعلى تقييمًا وأفضل أداءً في وول ستريت، والأسهم التي يوصون بها لعملائهم. وقد حددت MarketBeat خمسة أسهم يتداول المحللون الأوائل بشأنها بصمت مع عملائهم كي يشتروها الآن قبل أن ينتبه السوق الأوسع… ولم تكن Honeywell International ضمن القائمة.

في حين أن لدى Honeywell International حاليًا تصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون الأعلى تصنيفًا أن هذه الأسهم الخمسة هي فرص شراء أفضل.

عرض الأسهم الخمسة هنا

الأسهم السبعة القادمة التي قد تكون Big Hits لمستثمري النمو

هل تتساءل ما هي الأسهم القادمة التي ستنجح بشكل كبير، مع أساسيات قوية؟ اضغط على الرابط لمعرفة أي أسهم قد تصبح الأسهم الكبيرة التالية في نمو السوق وفقًا لمحللي MarketBeat.

احصل على هذا التقرير المجاني